Arbitraż
Arbitraż to praktyka kupowania i sprzedawania aktywów na dwóch lub więcej rynkach jako sposób na skorzystanie z różnych cen. Na przykład przedsiębiorca może kupić określone aktywa na jednym rynku i szybko sprzedać te same aktywa na innym rynku po wyższej cenie.
Powodem istnienia arbitrażu jest nieefektywność rynków. Oznacza to, że określone aktywa mogą prezentować różne ceny handlowe w różnych lokalizacjach, mimo że oba rynki oferują dokładnie te same aktywa (lub bardzo podobne).
W kontekście rynków finansowych arbitraż jest często uważany za siłę fundamentalną, ponieważ uniemożliwia odrębnym rynkom tworzenie znaczących różnic cenowych między podobnymi lub identycznymi aktywami. W związku z tym praktyka arbitrażu opiera się na niewielkich rozbieżnościach cenowych i w efekcie prowadzi do konwergencji cen. Szybkość, z jaką zachodzi ta konwergencja, może być wykorzystana jako miara ogólnej efektywności rynku. Idealnie wydajny rynek nie przedstawiałby w ogóle możliwości arbitrażu, ponieważ każdy składnik aktywów handlowych miałby dokładnie taką samą cenę na wszystkich giełdach.
Prawidłowo przeprowadzony arbitraż może być uważany za pozbawiony ryzyka sposób na wykorzystanie tymczasowych różnic cenowych. Należy jednak pamiętać, że boty handlowe działają na wszystkich rodzajach rynków, a wiele z nich zostało specjalnie zaprojektowanych, aby wykorzystać możliwości arbitrażu. W związku z tym handel arbitrażowy może wiązać się z pewnym ryzykiem w zależności od strategii i wykonania.
Na rynkach kryptowalut najlepszym sposobem na skorzystanie z możliwości arbitrażu jest unikanie zależności od transakcji blockchain. Na przykład, jeśli przedsiębiorca chce przeprowadzić arbitraż z Bitcoinem na dwóch różnych giełdach, byłoby lepiej, gdyby przedsiębiorca miał konto na obu platformach. Ponadto oba konta powinny mieć wystarczającą ilość środków, aby zapewnić natychmiastowe kupowanie i sprzedawanie, bez konieczności polegania na potwierdzeniach wpłat i wypłat (co może zająć trzydzieści minut lub więcej w zależności od ruchu w sieci).
Chociaż mamy co najmniej dziesięć różnych rodzajów strategii arbitrażowych, traderzy często odnoszą się do tej, którą właśnie opisaliśmy, która jest bardziej tradycyjną formą i jest znana jako czysty arbitraż. Ponieważ strategia ta opiera się na odkryciu nieefektywności rynku i rozbieżności cen, a nie na spekulacji, jest często uważana za podejście niskiego ryzyka.
Inną mniej popularną metodą jest arbitraż fuzji (lub arbitraż ryzyka) i jak sama nazwa wskazuje, jest to wysoce spekulacyjne podejście, które opiera się na oczekiwaniu przez tradera, że przyszłe wydarzenie wpłynie na cenę aktywów. Może to obejmować na przykład przejęcia firm, fuzje lub wnioski o upadłość.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Transakcje arbitrażowe są dokonywane w akcjach, towarach i walutach.
Arbitraż to jednoczesne kupno i sprzedaż aktywów na różnych rynkach w celu wykorzystania niewielkich różnic w ich cenach.
Arbitraż wykorzystuje nieuniknioną nieefektywność rynków.
##FAQ
Jakie są przykłady arbitrażu?
Standardowa definicja arbitrażu obejmuje kupowanie i sprzedawanie akcji, towarów lub walut na wielu rynkach w celu czerpania korzyści z nieuniknionych różnic w ich cenach z minuty na minutę. Jednak słowo arbitraż jest czasami używane do opisania innych działań handlowych. Arbitraż fuzyjny,. który polega na kupowaniu udziałów w spółkach przed ogłoszoną lub oczekiwaną fuzją, to jedna ze strategii, która jest popularna wśród inwestorów funduszy hedgingowych.
Dlaczego arbitraż jest ważny?
W trakcie osiągania zysku handlowcy arbitrażowi zwiększają efektywność rynków finansowych. Gdy kupują i sprzedają, różnice cenowe między identycznymi lub podobnymi aktywami zmniejszają się. Tańsze aktywa są licytowane, podczas gdy droższe aktywa są wyprzedawane. W ten sposób arbitraż rozwiązuje nieefektywność cen rynkowych i dodaje rynkowi płynność.
Co to jest arbitraż?
Arbitraż to handel wykorzystujący niewielkie różnice w cenie między identycznymi aktywami na dwóch lub więcej rynkach. Trader arbitrażowy kupuje aktywa na jednym rynku i jednocześnie sprzedaje je na drugim rynku, aby zgarnąć różnicę między dwoma cenami. W tym scenariuszu istnieją bardziej skomplikowane warianty, ale wszystkie zależą od zidentyfikowania „nieefektywności” rynku.Arbitraże, jak nazywani są handlowcy arbitrażowi, zwykle działają w imieniu dużych instytucji finansowych. Zwykle wiąże się to z handlem znaczną ilością pieniędzy, a oferowane przez nią możliwości w ułamku sekundy można zidentyfikować i wykorzystać tylko za pomocą wysoce wyrafinowanego oprogramowania.
