Investor's wiki

Арбитраж

Арбитраж

Арбитраж — это практика покупки и продажи активов на двух или более рынках с целью получения выгоды от разных цен. Например, трейдер может купить определенный актив на одном рынке и быстро продать тот же актив на другом рынке по более высокой цене.

Причина существования арбитража связана с неэффективностью рынков. Это означает, что конкретный актив может иметь разные торговые цены в разных местах, даже если оба рынка предлагают один и тот же актив (или очень похожие).

В контексте финансовых рынков арбитраж часто считается фундаментальной силой, поскольку он не позволяет отдельным рынкам создавать значительные различия в ценах на аналогичные или идентичные активы. Следовательно, практика арбитража основана на небольших расхождениях цен и, как следствие, имеет тенденцию вызывать конвергенцию цен. Скорость, с которой происходит это сближение, может использоваться как мера общей эффективности рынка. На идеально эффективном рынке вообще не было бы возможностей для арбитража, поскольку каждый торговый актив имел бы одинаковую цену на всех биржах.

При правильном выполнении арбитраж можно рассматривать как безрисковый способ извлечь выгоду из временных ценовых различий. Тем не менее, следует помнить, что торговые боты работают на всех видах рынков, и многие из них были специально разработаны для использования возможностей арбитража. Поэтому арбитражная торговля может представлять некоторые риски в зависимости от стратегии и исполнения.

На криптовалютных рынках лучший способ получить прибыль от арбитражных операций — избегать зависимости от транзакций в блокчейне. Например, если трейдер хочет провести арбитраж с биткойнами на двух разных биржах, для этого трейдера было бы лучше иметь учетную запись на обеих платформах. Кроме того, на обоих счетах должно быть достаточно средств, чтобы гарантировать, что они могут покупать и продавать немедленно, не полагаясь на подтверждения ввода и вывода средств (что может занять тридцать минут или более в зависимости от сетевого трафика).

Хотя у нас есть как минимум десять различных типов арбитражных стратегий, трейдеры часто ссылаются на ту, которую мы только что описали, которая является более традиционной формой и известна как чистый арбитраж. Поскольку эта стратегия основана на обнаружении неэффективности рынка и ценовых различий, а не на спекуляциях, ее часто считают подходом с низким уровнем риска.

Другой менее популярный метод называется арбитражем слияния (или арбитражем риска), и, как следует из названия, это весьма спекулятивный подход, основанный на ожидании трейдером будущего события, которое повлияет на цену актива. Это может включать, например, приобретение, слияние или банкротство компаний.

Особенности

  • Арбитражные сделки совершаются с акциями, товарами и валютами.

  • Арбитраж — это одновременная покупка и продажа актива на разных рынках с целью использования крошечных различий в их ценах.

  • Арбитраж использует неизбежную неэффективность рынков.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Какие примеры арбитража?

Стандартное определение арбитража включает в себя покупку и продажу акций, товаров или валюты на нескольких рынках с целью получения прибыли от неизбежных ежеминутных различий в их ценах. Однако слово «арбитраж» также иногда используется для описания других торговых операций. Арбитраж слияния,. который включает покупку акций компаний до объявленного или ожидаемого слияния, является одной из стратегий, которая популярна среди инвесторов хедж-фондов.

Почему важен арбитраж?

В ходе получения прибыли арбитражные трейдеры повышают эффективность работы финансовых рынков. По мере того, как они покупают и продают, разница в цене между идентичными или подобными активами сужается. Активы с более низкой ценой продаются, а активы с более высокой ценой продаются. Таким образом, арбитраж устраняет неэффективность рыночного ценообразования и увеличивает ликвидность рынка.

Что такое арбитраж?

Арбитраж — это торговля, в которой используются крошечные различия в цене между идентичными активами на двух или более рынках. Арбитражный трейдер покупает актив на одном рынке и одновременно продает его на другом рынке, чтобы присвоить себе разницу между двумя ценами. В этом сценарии есть более сложные варианты, но все они зависят от выявления «неэффективности» рынка. Арбитражники, как называют арбитражных трейдеров, обычно работают от имени крупных финансовых учреждений. Обычно он включает в себя торговлю значительной суммой денег, а возможности, которые он предлагает, можно определить и использовать только с помощью очень сложного программного обеспечения.