Arbitrage
Arbitrage er praksis med at købe og sælge aktiver over to eller flere markeder som en måde at drage fordel af forskellige priser. For eksempel kan en erhvervsdrivende købe et bestemt aktiv på et marked og hurtigt sælge det samme aktiv på et andet marked til en højere pris.
Grunden til, at arbitrage eksisterer, skyldes ineffektivitet på markederne. Dette betyder, at et bestemt aktiv kan præsentere forskellige handelspriser på forskellige steder, selvom begge markeder tilbyder nøjagtig det samme aktiv (eller meget lignende).
I forbindelse med finansielle markeder betragtes arbitrage ofte som en grundlæggende kraft, fordi det forhindrer forskellige markeder i at skabe betydelige prisforskelle mellem lignende eller identiske aktiver. Derfor er arbitrage-praksis afhængig af små prisforskelle og har som følge heraf en tendens til at forårsage priskonvergens. Den hastighed, hvormed denne konvergens sker, kan bruges som et mål for den samlede markedseffektivitet. Et perfekt effektivt marked ville ikke give nogen arbitragemuligheder overhovedet, da hvert handelsaktiv ville have nøjagtig samme pris på tværs af alle børser.
Når det udføres korrekt, kan arbitrage betragtes som en risikofri måde at kapitalisere på midlertidige prisforskelle. Alligevel skal man huske på, at handelsbots kører på alle slags markeder, og mange af dem var specielt designet til at drage fordel af arbitrage-muligheder. Derfor kan arbitragehandel udgøre nogle risici afhængigt af strategien og udførelsen.
Inden for kryptovalutamarkeder er den bedste måde at drage fordel af arbitragemuligheder på at undgå afhængighed af blockchain-transaktioner. For eksempel, hvis en erhvervsdrivende ønsker at lave arbitrage med Bitcoin i to forskellige børser, ville det være bedre for den pågældende erhvervsdrivende at have en konto på begge platforme. Derudover bør begge konti have penge nok til at sikre, at de kan købe og sælge med det samme, uden at skulle stole på indbetalings- og udbetalingsbekræftelser (hvilket kan tage tredive minutter eller mere afhængigt af netværkstrafikken).
Selvom vi har mindst ti forskellige typer arbitrage-strategier, henviser handlende ofte til den, vi lige har beskrevet, som er den mere traditionelle form og er kendt som ren arbitrage. Da denne strategi er afhængig af opdagelsen af markedsineffektivitet og prisforskelle snarere end spekulation, betragtes den ofte som en lavrisikotilgang.
En anden mindre populær metode kaldes fusionsarbitrage (eller risikoarbitrage), og som navnet antyder, er det en meget spekulativ tilgang, der er afhængig af en erhvervsdrivendes forventning om en fremtidig begivenhed til at påvirke prisen på et aktiv. Dette kan for eksempel omfatte virksomhedsopkøb, fusioner eller konkursansøgninger.
##Højdepunkter
Arbitrage handler er lavet i aktier, råvarer og valutaer.
Arbitrage er det samtidige køb og salg af et aktiv på forskellige markeder for at udnytte små forskelle i deres priser.
Arbitrage udnytter den uundgåelige ineffektivitet på markederne.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvad er nogle eksempler på arbitrage?
Standarddefinitionen af arbitrage involverer køb og salg af aktier i aktier, råvarer eller valutaer på flere markeder for at drage fordel af uundgåelige forskelle i deres priser fra minut til minut. Ordet arbitrage bruges dog også nogle gange til at beskrive andre handelsaktiviteter. Fusionsarbitrage,. som involverer køb af aktier i virksomheder forud for en annonceret eller forventet fusion, er en strategi, der er populær blandt hedgefondsinvestorer.
Hvorfor er arbitrage vigtigt?
I løbet af at tjene penge øger arbitragehandlere effektiviteten på de finansielle markeder. Når de køber og sælger, indsnævres prisforskellene mellem identiske eller lignende aktiver. De lavere prissatte aktiver bydes op, mens de dyrere aktiver sælges fra. På denne måde løser arbitrage ineffektivitet i markedets prissætning og tilføjer likviditet til markedet.
Hvad er voldgift?
Arbitrage er handel, der udnytter de små forskelle i pris mellem identiske aktiver på to eller flere markeder. Arbitragehandleren køber aktivet på det ene marked og sælger det på det andet marked på samme tid for at udligne forskellen mellem de to priser. Der er mere komplicerede variationer i dette scenarie, men alle afhænger af at identificere markedets "ineffektivitet." Arbitrageurs, som arbitragehandlere kaldes, arbejder normalt på vegne af store finansielle institutioner. Det involverer normalt handel med et betydeligt beløb, og de muligheder på et splitsekund, det giver, kan kun identificeres og reageres på med meget sofistikeret software.
