Arbitrage
Arbitrage Àr praxis att köpa och sÀlja tillgÄngar över tvÄ eller flera marknader som ett sÀtt att dra fördel av olika priser. Till exempel kan en handlare köpa en viss tillgÄng pÄ en marknad och snabbt sÀlja samma tillgÄng pÄ en annan marknad, till ett högre pris.
Anledningen till att arbitrage existerar beror pÄ ineffektivitet pÄ marknaderna. Detta innebÀr att en viss tillgÄng kan presentera distinkta handelspriser pÄ olika platser, Àven om bÄda marknaderna erbjuder exakt samma tillgÄng (eller mycket liknande).
I samband med finansiella marknader anses arbitrage ofta vara en grundlÀggande kraft eftersom det hindrar olika marknader frÄn att skapa betydande prisskillnader mellan liknande eller identiska tillgÄngar. DÀrför bygger arbitrage pÄ smÄ prisskillnader och tenderar som ett resultat att orsaka priskonvergens. Den hastighet med vilken denna konvergens sker kan anvÀndas som ett mÄtt pÄ den totala marknadseffektiviteten. En perfekt effektiv marknad skulle inte ge nÄgra arbitragemöjligheter alls eftersom varje handelstillgÄng skulle ha exakt samma pris pÄ alla börser.
NĂ€r det utförs pĂ„ rĂ€tt sĂ€tt kan arbitrage betraktas som ett riskfritt sĂ€tt att kapitalisera pĂ„ tillfĂ€lliga prisskillnader. ĂndĂ„ bör man komma ihĂ„g att handelsbots körs pĂ„ alla typer av marknader och mĂ„nga av dem var speciellt utformade för att dra fördel av arbitragemöjligheter. DĂ€rför kan arbitragehandel innebĂ€ra vissa risker beroende pĂ„ strategi och utförande.
Inom kryptovalutamarknader Àr det bÀsta sÀttet att dra nytta av arbitragemöjligheter att undvika beroende av blockchain-transaktioner. Till exempel, om en handlare vill göra arbitrage med Bitcoin i tvÄ olika börser, skulle det vara bÀttre för den handlaren att ha ett konto pÄ bÄda plattformarna. Dessutom bör bÄda kontona ha tillrÀckligt med pengar för att sÀkerstÀlla att de kan köpa och sÀlja omedelbart, utan att behöva förlita sig pÄ insÀttnings- och uttagsbekrÀftelser (vilket kan ta trettio minuter eller mer beroende pÄ nÀtverkstrafiken).
Ăven om vi har minst tio olika typer av arbitragestrategier, hĂ€nvisar handlare ofta till den vi just beskrev, som Ă€r den mer traditionella formen och Ă€r kĂ€nd som ren arbitrage. Eftersom denna strategi bygger pĂ„ upptĂ€ckten av marknadsineffektivitet och prisskillnader snarare Ă€n spekulation, betraktas den ofta som en lĂ„griskstrategi.
En annan mindre populÀr metod kallas fusionsarbitrage (eller riskarbitrage), och som namnet antyder Àr det ett mycket spekulativt tillvÀgagÄngssÀtt som förlitar sig pÄ en handlares förvÀntningar om en framtida hÀndelse för att pÄverka priset pÄ en tillgÄng. Detta kan till exempel inkludera företagsförvÀrv, sammanslagningar eller konkursansökningar.
##Höjdpunkter
ArbitrageaffÀrer görs i aktier, rÄvaror och valutor.
Arbitrage Àr det samtidiga köpet och försÀljningen av en tillgÄng pÄ olika marknader för att utnyttja smÄ skillnader i deras priser.
â Arbitrage drar fördel av den oundvikliga ineffektiviteten pĂ„ marknaderna.
##FAQ
Vilka Àr nÄgra exempel pÄ arbitrage?
Standarddefinitionen av arbitrage innebÀr att köpa och sÀlja aktier i aktier, rÄvaror eller valutor pÄ flera marknader för att dra nytta av oundvikliga skillnader i deras priser frÄn minut till minut. Men ordet arbitrage anvÀnds ocksÄ ibland för att beskriva andra handelsaktiviteter. Fusionsarbitrage,. som innebÀr att man köper aktier i företag före en annonserad eller förvÀntad fusion, Àr en strategi som Àr populÀr bland hedgefondinvesterare.
Varför Àr arbitrage viktigt?
I loppet av att göra en vinst förbÀttrar arbitragehandlare effektiviteten pÄ de finansiella marknaderna. NÀr de köper och sÀljer minskar prisskillnaderna mellan identiska eller liknande tillgÄngar. De lÀgre prissatta tillgÄngarna bjuds upp medan de dyrare tillgÄngarna sÀljs av. PÄ detta sÀtt löser arbitrage ineffektivitet i marknadens prissÀttning och tillför likviditet till marknaden.
Vad Àr skiljedom?
Arbitrage Àr handel som utnyttjar de smÄ skillnaderna i pris mellan identiska tillgÄngar pÄ tvÄ eller flera marknader. Arbitragehandlaren köper tillgÄngen pÄ en marknad och sÀljer den pÄ den andra marknaden samtidigt för att fÄ ut skillnaden mellan de tvÄ priserna. Det finns mer komplicerade variationer i detta scenario, men alla beror pÄ att identifiera marknadens "ineffektivitet." Arbitragörer, som arbitragehandlare kallas, arbetar vanligtvis pÄ uppdrag av stora finansiella institutioner. Det handlar vanligtvis om att handla med en betydande summa pengar, och de möjligheter som den erbjuder kan identifieras och ÄtgÀrdas endast med mycket sofistikerad programvara.
