Variabler Zinssatz

Was ist ein variabler Zinssatz?

Ein variabler Zinssatz ändert sich periodisch: Der Zinssatz bewegt sich nach oben und unten oder "schwebt", was die wirtschaftlichen oder finanziellen Marktbedingungen widerspiegelt. Oft bewegt er sich parallel zu einem bestimmten Index oder Benchmark oder zu den allgemeinen Marktbedingungen. Er kann auch als anpassungsfähiger oder variabler Zinssatz bezeichnet werden, da er über die Dauer der Schuldverpflichtung variieren kann.

Variable Zinssätze verstehen

Ein variabler Zinssatz steigt oder fällt mit dem Rest des Marktes oder zusammen mit einem anderen Referenzzinssatz. Der zugrunde liegende Referenzzinssatz oder -index hängt von der Art des Darlehens oder Wertpapiers ab, wird jedoch häufig entweder mit dem London Interbank Offered Rate (LIBOR),. dem Federal Funds Rate oder dem Leitzins (die Finanzinstitute mit Zinssatz berechnen sie am meisten ) in Verbindung gebracht kreditwürdige Firmenkunden).

Bei Verbraucherkrediten und -schulden (wie bei Hypotheken, Autokrediten oder Kreditkarten) berechnen Banken und Finanzinstitute einen Aufschlag auf diesen Referenzzinssatz, wobei der Aufschlag von mehreren Faktoren abhängt, wie z. B. der Art des Vermögenswerts und des Verbrauchers Bonität. Somit würde sich ein variabler Zinssatz selbst als „der LIBOR plus 300 Basispunkte“ oder „plus 3 %“ definieren.

Variable Zinssätze können vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich angepasst werden.

Alle Arten von Darlehen und Schuldtiteln haben variable Zinssätze. Aber sie sind in der Regel bei Kreditkarten und Hypotheken besonders verbreitet.

Arten von Produkten mit variablem Zinssatz

Wohnungsbaudarlehen mit variablen Zinssätzen werden als Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARMs) bezeichnet. ARMs haben Zinssätze, die sich basierend auf einer voreingestellten Marge und einem wichtigen Hypothekenindex wie LIBOR, dem Cost of Funds Index (COFI) oder dem Monthly Treasury Average (MTA) anpassen. Wenn eine Person beispielsweise einen ARM mit einer Marge von 2 % basierend auf dem LIBOR abschließt und der LIBOR bei einer Anpassung des Hypothekenzinssatzes bei 3 % liegt, wird der Zinssatz auf 5 % (Marge plus Index) zurückgesetzt.

Die meisten Kreditkarten berechnen variable oder variable Zinssätze für unbezahlte Guthaben. In der Kreditkartenvereinbarung, die neue Karteninhaber erhalten, wird angegeben, dass der effektive Jahreszins (APR) der Karte so und so ist, basierend auf dem so und so Kurs oder Index zuzüglich eines bestimmten Betrags oder einer Marge. Sie fügen normalerweise etwas hinzu wie „dieser effektive Jahreszins wird je nach Markt variieren“.

Die Zinssätze für Kreditkarten sind überwiegend an den Leitzins indexiert – der direkt den mehrmals jährlich von der Federal Reserve festgelegten Zinssatz widerspiegelt – zusammen mit einer Marge, die je nach Kartenprodukt und Bonität des einzelnen Kontoinhabers variiert.

Variabler Zinssatz vs. fester Zinssatz

Einem variablen Zinssatz steht ein fester Zinssatz gegenüber,. bei dem der Zinssatz konstant bleibt und sich nicht ändert. Sie kann während der gesamten Laufzeit des Darlehens oder der Schuldverpflichtung oder nur für einen Teil davon gelten.

Wohnbauhypotheken können entweder mit festen oder variablen Zinssätzen abgeschlossen werden. Bei Festzinsen ist der Hypothekarzins statisch und kann sich während der Laufzeit des Hypothekarvertrags nicht ändern. Bei variablen oder variablen Zinssätzen können sich die Hypothekenzinsen periodisch mit dem Markt ändern.

Wenn jemand beispielsweise eine Festzinshypothek mit einem Zinssatz von 4 % aufnimmt, zahlt die Person diesen Zinssatz für die gesamte Laufzeit des Darlehens, und die Zahlungen bleiben während der gesamten Laufzeit des Darlehens gleich. Wenn ein Kreditnehmer dagegen eine Hypothek mit variablem Zinssatz aufnimmt, kann er mit einem Zinssatz von 4 % beginnen und dann entweder nach oben oder unten angepasst werden, indem er die monatlichen Zahlungen ändert.

Beispiel für ein Darlehen mit variablem Zinssatz

Herbert und Amanda kaufen ein Haus und nehmen einen 30-jährigen 7/1-ARM im Wert von 500.000 US-Dollar auf. Das bedeutet, dass der Zinssatz ihres Darlehens für sieben Jahre auf 2 % festgelegt ist. Am Ende dieser Zeit wird die Hypothek auf einen variablen Zinssatz zurückgesetzt, der sich einmal im Jahr ändert; er ist an den LIBOR gekoppelt. Im achten Jahr steigt ihr Zinssatz also auf 4 %. Im neunten Jahr ist der LIBOR-Satz leicht gesunken, sodass ihr Zinssatz auf 3,7 % sinkt. Im 10. Jahr fällt er wieder auf 3,5 %. Die Zinsen, die das Paar für seine Hypothek zahlt, werden auf diese Weise weiterhin jährlich schwanken, bis sie die Hypothek vollständig abbezahlen – oder sie refinanzieren.

Vor- und Nachteile variabler Zinssätze

ARMs haben tendenziell niedrigere Einführungszinsen als Festhypotheken, was sie für einige Kreditnehmer attraktiver machen kann. Diejenigen, die planen, die Immobilie zu verkaufen und das Darlehen zurückzuzahlen, bevor sich der Zinssatz anpasst, oder Kreditnehmer, die erwarten, dass ihr Eigenkapital schnell steigt, wenn die Immobilienwerte steigen, können sich für einen ARM entscheiden.

Der andere Vorteil besteht darin, dass die variablen Zinssätze nach unten fließen können, wodurch die monatlichen Zahlungen des Kreditnehmers gesenkt werden.

Natürlich könnte auch das Gegenteil passieren. Der Hauptnachteil eines variablen Zinssatzes besteht darin, dass der Zinssatz nach oben schwanken und die monatlichen Zahlungen des Kreditnehmers erhöhen kann – möglicherweise sogar bis zu dem Punkt, an dem diese Zahlungen unmöglich werden. Insgesamt ist ein variabel verzinsliches Darlehen unvorhersehbar, was es schwierig macht, den Cashflow zu budgetieren und die langfristigen Kosten der Kreditaufnahme zu berechnen. Und wenn Sie nicht der Vorsitzende der Fed sind, entziehen sich die Kräfte, die die Zinsänderungen steuern, Ihrer Kontrolle.

Beratereinblick

James Di Virgilio, CIMA®, CFP®

Chacon Diaz & Di Virgilio, Gainesville, Florida

Wenn es um langfristige Kredite geht, sollten Sie sich am besten von einem variablen Zinssatz oder jeder Art von variablem Darlehen fernhalten, und dies gilt insbesondere dann, wenn die Zinsen wie derzeit sehr niedrig sind.

Es ist wichtig, genau zu wissen, was Sie Ihre Schulden kosten werden, damit Sie ohne Überraschungen genau kalkulieren können.

Wenn Sie sich für ein Darlehen mit variablem Zinssatz entscheiden, setzen Sie im Wesentlichen darauf, dass die Zinssätze in Zukunft niedriger sein werden. Jedes Jahr könnte ein sich änderndes Zinsumfeld einen neuen und möglicherweise höheren Zinssatz mit sich bringen, was die Höhe der von Ihnen zu zahlenden Zinsen erheblich erhöhen könnte.

Wenn die Zinsen historisch niedrig sind, wie sie es heute sind, stehen die Chancen gut, dass die Zinsen in Zukunft steigen und nicht sinken werden, was ein variabel verzinsliches Darlehen zu einer schlechten Wahl macht. Daher ist die Nutzung eines Festzinsdarlehens gerade in unserem aktuellen Zinsumfeld der klügste Schritt.

Höhepunkte

• Variable Zinsen werden auch variable Zinsen genannt.

• Ein variabler Zinssatz ändert sich periodisch, im Gegensatz zu einem festen (oder unveränderlichen) Zinssatz.

• Variable Zinssätze folgen dem Markt oder einem Index oder einem anderen Referenzzinssatz.

• Variable Zinssätze werden von Kreditkartenunternehmen getragen und sind häufig bei Hypotheken zu sehen.