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Buchung der Basis

Buchung der Basis

Was ist die Buchungsgrundlage?

Buchungsgrundlage ist eine Vereinbarung, die zwischen einem Käufer und einem Verkäufer unter Verwendung eines Forward - Sales-Abkommens getroffen wird. Die Buchung der Basis sperrt effektiv die aktuelle Basis oder die Diskrepanz zwischen dem Preis des Futures -Kontrakts und dem Kassapreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts. Es wird nicht der volle Preis festgelegt, der am Ende des Vertrags/der Vereinbarung zu zahlen ist.

Der Gesamtpreis ist die Grundlage, die zum Preis der Ware hinzuaddiert (oder abgezogen) wird und zu einem späteren Zeitpunkt festgelegt wird. Der Warenpreis kann jederzeit in der Zukunft gewählt werden, normalerweise basierend auf den Marktpreisen zu diesem Zeitpunkt. Die Basis wird zu diesem Preis hinzuaddiert oder abgezogen, um den vollen Preis der Zahlung für den Kaufvertrag zu ermitteln.

Dies kann von Händlern oder Unternehmen genutzt werden, die glauben, dass sich die Basis in Zukunft ausdehnen oder zusammenziehen wird, und sich gegen dieses Risiko absichern möchten.

Buchungsbasis verstehen

"Buchung der Basis" wird verwendet, um einen Teil des Preises eines Kaufvertrags zu berechnen. Der Warenpreis wird später festgelegt, aber die Grundlage wird jetzt festgelegt. Die Grundlage und der Preis der Waren werden zu einem späteren Zeitpunkt addiert, um den vollen Preis des Kaufvertrags zu ergeben.

Zunächst einigen sich die beiden Parteien einer Transaktion auf die Formel oder Grundlage für die Transaktion. Dann wird zu einem späteren Zeitpunkt der endgültige Preis ermittelt, indem die zuvor vereinbarte Basis auf die aktuellen Warenpreisniveaus angewendet wird. Die vereinbarte Basis kann entweder positiv oder negativ sein und ist typischerweise die Differenz zwischen dem Kassapreis und dem Futures-Preis auf dem Markt.

Tatsächlich sichern die beiden Parteien nur die Differenz zwischen einem Terminpreis und einem Kassapreis. Sie erklären sich damit einverstanden, diese Differenz zum tatsächlichen Preis der Waren hinzuzurechnen (oder abzuziehen). Der Preis der Ware wird zu einem späteren Zeitpunkt festgelegt und basiert in der Regel auf den zu diesem Zeitpunkt geltenden Marktkursen.

Beispiel fĂĽr die Buchung der Basis

Stellen Sie sich vor, dass ein Terminverkaufsvertrag für die Lieferung von Baumwolle im Juni unterzeichnet wird, wobei sich Käufer und Verkäufer auf einen Zeithorizont einigen, der im November endet. Beide Parteien vereinbaren auch, dass zu einem späteren Zeitpunkt eine Basis von 20 $ auf den Baumwollpreis aufgeschlagen wird. Sie könnten diesem Niveau zustimmen, da der Kassapreis für Baumwolle bei 200 $ gehandelt wird, während der Front-Month- Futures-Kontrakt bei 220 $ gehandelt wird.

Da die Basis gebucht hat, bedeutet dies, dass der Käufer, der Verkäufer oder beide Parteien die Möglichkeit haben, den Warenpreis früher als im November anzugeben. Beispielsweise kann eine Partei beantragen, einen Warenpreis im August festzulegen, wenn der Futures-Preis für Baumwolle 210 $ beträgt.

Die Gesamtzahlung oder -kosten des Kaufvertrags wĂĽrden 230 $ = (210 $ + 20 $) betragen, was sich aus der Addition der ursprĂĽnglichen Basis zum vereinbarten Warenpreis ergibt.

Durch die Buchung der Basis haben sich beide Seiten eine 20-Dollar-Basis gesichert.

Höhepunkte

  • Um die End- oder Gesamtkosten des Kaufvertrags zu bestimmen, wird die Basis zum Preis der betreffenden Waren addiert (oder subtrahiert), der zu einem späteren Zeitpunkt bestimmt wird.

  • Die Buchung der Basis sperrt die Basis fĂĽr eine Forward-Sales-Vereinbarung, aber nicht den endgĂĽltigen Gesamtpreis der Vereinbarung.

  • Die Basis wird typischerweise als Differenz zwischen dem Preis eines Futures-Kontrakts und dem Kassapreis fĂĽr diesen Vermögenswert berechnet.