Kommissionsmakler
Was ist ein Kommissionsmakler?
Ein Provisionsmakler ist ein Angestellter eines Maklerunternehmens, der für die Anzahl der von ihm ausgeführten Trades vergütet wird. Die Provisionsstruktur kann unethisches Verhalten von skrupellosen Provisionsmaklern fördern. Beispielsweise kann sich ein unehrlicher Provisionsmakler an einer Praxis namens Abwanderung beteiligen, was bedeutet, dass er mehrere Trades auf dem Konto eines Kunden ausführt, nur um mehr Provisionen zu generieren. Die zusätzlichen Trades kommen dem Kunden nicht zugute.
Provisionsmakler verstehen
Makler können auf verschiedene Arten bezahlt werden, wobei die beiden häufigsten ein Pauschalmakler und ein Provisionsmakler sind. Ein Gebührenmakler berechnet eine Pauschalgebühr für die Erbringung von Dienstleistungen für einen Kunden, unabhängig davon, wie viel Geschäft dieser Kunde tätigt.
Ein Makler, der eine Pauschalgebühr für seine Dienstleistungen berechnet, anstatt eine Provision basierend auf der Auftragsgröße zu verdienen, hat einen größeren Anreiz, das beste Interesse des Kunden an die erste Stelle zu setzen, da er unabhängig davon, wie viel Geschäft dieser Kunde tätigt, den gleichen Betrag verdient.
Ein Pauschalmakler hat keinen Anreiz, einen Kunden in bestimmte Wertpapiere zu drängen, nur um einen Verkauf zu tätigen. Stattdessen haben sie einen Anreiz, den Kunden in die leistungsstärksten Anlagen zu investieren, damit sie loyal bleiben und weiterhin eine stabile Geschäftsquelle darstellen.
Ein Provisionsmakler hingegen verdient sein Geld anhand des Geschäftsvolumens, das ein Kunde tätigt. Wenn ein Kunde überhaupt nicht handelt, verdient ein Kommissionsmakler kein Einkommen. Wenn ein Kunde immer mehr handelt, verdient ein Kommissionsmakler mehr.
Die Bindung der Einnahmen eines Provisionsmaklers an das Geschäftsniveau eines Kunden kann oft zu unethischen Praktiken führen, wie z. B. Abwanderung, bei der ein Makler exzessiv auf dem Konto eines Kunden handelt, nur um Provisionen zu generieren. Ein Makler kann auch Bucketing betreiben,. bei dem er ein Wertpapier zu einem besseren Preis als vom Kunden erwartet kauft oder verkauft, diesen Wert jedoch nicht an den Kunden weitergibt und den Gewinn für sich behält.
Pflichten des Provisionsmaklers
Beratung anbieten: Provisionsmakler beraten Sie, welche Aktien gekauft und verkauft werden sollen. Da sie für jeden Handel, den sie für den Kunden ausführen, eine Provision verdienen, geben sie normalerweise erbetene Empfehlungen ab und schlagen Handelsideen vor, um das Handelsvolumen zu fördern.
Bereitstellung von Recherchen: Ein Provisionsmakler verteilt normalerweise die proprietäre Recherche des Maklerunternehmens an Kunden. Forschungsberichte können Kauf- und Verkaufsempfehlungen enthalten, um Kunden zum Handeln zu bewegen.
Kontoverwaltung: Kommissionsmakler, die Full-Service-Börsenmakler sind, können Anlageentscheidungen im Namen eines Kunden treffen. Anleger sollten diskretionäre Konten regelmäßig überprüfen, um sicherzustellen, dass ihr Broker nicht zu viel handelt, um zusätzliche Provisionen zu generieren. Beispielsweise kann ein Makler das Konto eines Kunden wechseln, wenn er Aktien kauft und verkauft, die in derselben Branche tätig sind.
Provisionsmakler-Einnahmen
Wenn ein Kunde eine Provision für den Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers zahlt, wird diese zwischen dem Maklerunternehmen und dem Provisionsmakler aufgeteilt. Typischerweise erhalten Makler, die mehr Trades ausführen, einen größeren Provisionsanteil von ihrem Maklerunternehmen.
Beispielsweise kann ein Broker, der Provisionen in Höhe von 500.000 USD generiert, eine Aufteilung von 60 %/40 % erhalten, was bedeutet, dass er 300.000 USD verdient und das Maklerunternehmen 200.000 USD erhält. Ein Makler, der eine Provision von 100.000 US-Dollar verdient, erhält möglicherweise nur eine Aufteilung von 30 %/70 %, was bedeutet, dass er 30.000 US-Dollar erhält und das Maklerunternehmen 70.000 US-Dollar einsteckt. Maklerunternehmen erhöhen die Provisionssplits eines Maklers, wenn sie mehr Einnahmen erzielen, um einen Anreiz zu bieten und mehr Geschäft zu generieren.
Ein Kommissionsmakler zu sein, kann ein anspruchsvoller und stressiger Job sein, da Ihre Nettovergütung davon abhängt, wie viel Geschäft Sie verkaufen. Dies kann jede Woche, jeden Monat oder jedes Jahr zu unterschiedlichen Einnahmen führen. In fallenden Märkten, wenn die Investitionstätigkeit unter dem Durchschnitt liegen kann, können Provisionsmakler finanziell leiden.
Höhepunkte
Zu den unethischen Praktiken, die Kommissionsmakler anwenden können, gehören Churning und Bucketing.
Diese Arten von Brokern verdienen in der Regel einen Prozentsatz des gehandelten Vermögens des Kunden, was bedeutet, je mehr ein Kunde handelt, desto mehr Geld verdient er.
Ein Kommissionsmakler ist ein Angestellter einer Maklerfirma, der eine Zahlung für die Anzahl der Trades erhält, die er für Kunden ausführt.
Ein Provisionsmakler kann manchmal seine eigenen Interessen über die seiner Kunden stellen, um mehr Geld zu verdienen.
