Kommission

Was ist eine Provision?

Eine Provision ist eine Servicegebühr, die von einem Makler oder Anlageberater für die Bereitstellung von Anlageberatung oder die Abwicklung von Käufen und Verkäufen von Wertpapieren für einen Kunden erhoben wird.

Es gibt wichtige Unterschiede zwischen Provisionen und Gebühren, zumindest in der Art und Weise, wie diese Wörter verwendet werden, um professionelle Berater in der Finanzdienstleistungsbranche zu beschreiben. Ein provisionsbasierter Berater oder Makler verdient Geld, indem er Anlageprodukte wie Investmentfonds und Renten verkauft und Transaktionen mit dem Geld des Kunden durchführt.

Ein gebührenpflichtiger Berater berechnet eine Pauschale für die Verwaltung des Geldes eines Kunden. Dies kann entweder ein Dollarbetrag oder ein Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM) sein. Bei Verkäufen zwischen Familienmitgliedern handelt es sich häufig um Eigenkapitalgeschenke,. die nicht provisionsbasiert sind.

Provisionen verstehen

Full-Service-Broker erzielen einen Großteil ihres Gewinns aus der Erhebung von Provisionen für Kundentransaktionen. Die Provisionen variieren stark von Brokerage zu Brokerage, und jede hat ihre eigene Gebührenordnung für verschiedene Dienstleistungen. Bei der Bestimmung der Gewinne und Verluste aus dem Verkauf einer Aktie ist es wichtig, die Provisionskosten zu berücksichtigen, um absolut genau zu sein.

Provisionen können berechnet werden, wenn eine Bestellung ausgeführt, storniert oder geändert wird, und sogar wenn sie abläuft. In den meisten Situationen wird keine Provision berechnet, wenn ein Investor eine Marktorder platziert, die nicht ausgeführt wird. Wenn der Auftrag jedoch storniert oder geändert wird, kann der Anleger feststellen, dass zusätzliche Gebühren zur Provision hinzugefügt werden. Limit-Orders, die teilweise ausgeführt werden, werden oft mit einer Gebühr belegt, manchmal auf anteiliger Basis.

Heutzutage berechnen die meisten Online-Broker keine Provision mehr für den Kauf und Verkauf von Aktien.

Provisionskosten

Provisionen können die Rendite eines Anlegers schmälern. Angenommen, Susan kauft 100 Aktien der Conglomo Corp. für je 10 $. Ihr Makler erhebt eine Provision von 2,5 % für das Geschäft, also zahlt Susan 1.000 $ für die Aktien plus 25 $.

Sechs Monate später sind ihre Anteile um 10 % gestiegen und Susan verkauft sie. Ihr Makler berechnet eine Provision von 2 % auf den Verkauf oder 22 $. Susans Investition brachte ihr einen Gewinn von 100 US-Dollar ein, aber sie zahlte 47 US-Dollar an Provisionen für die beiden Transaktionen. Ihr Nettogewinn beträgt nur 53 $.

Viele Online-Broker bieten pauschale Provisionen an, z. B. 4,95 USD pro Trade. Beachten Sie jedoch, dass Online-Broker zunehmend den provisionsfreien Handel mit vielen Aktien und ETFs anbieten.

Aus diesem Grund gewinnen Online-Discount-Brokerages und Roboadvisors im 21. Jahrhundert an Popularität. Diese Dienste bieten Zugang zu Aktien, Indexfonds,. börsengehandelten Fonds (ETFs) und mehr auf einer benutzerfreundlichen Plattform für selbstgesteuerte Anleger. Die meisten verlangen eine Pauschalgebühr für den Handel, üblicherweise zwischen 0,25 % und 0,50 % pro Jahr des verwalteten Vermögens.

Online-Brokerage-Dienste bieten auch eine Fülle von Finanznachrichten und -informationen, aber wenig oder keine persönliche Beratung. Dies kann sich für einige Anfänger als problematisch erweisen.

Provisionen vs. Gebühren

Finanzberater werben oft damit, eher auf Honorarbasis als auf Provisionsbasis zu arbeiten. Ein gebührenpflichtiger Berater berechnet eine Pauschale für die Verwaltung des Geldes eines Kunden, unabhängig von der Art der Anlageprodukte, die der Kunde schließlich kauft. Diese Pauschale ist entweder ein Dollarbetrag oder ein Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM).

Ein provisionsbasierter Berater erzielt Einnahmen aus dem Verkauf von Anlageprodukten wie Investmentfonds und Renten und der Durchführung von Transaktionen mit dem Geld des Kunden. So verdient der Berater mehr Geld, indem er Produkte verkauft, die höhere Provisionen bieten, wie Renten oder universelle Lebensversicherungen, und indem er das Geld des Kunden häufiger bewegt.

Ein professioneller Berater hat die treuhänderische Verantwortung, die Anlagen anzubieten, die den Interessen des Kunden am besten dienen. Allerdings kann ein provisionsbasierter Berater versuchen, Kunden zu Anlageprodukten zu lenken, die großzügige Provisionen zahlen, im Gegensatz zu denen, die dem Kunden tatsächlich zugute kommen.

Höhepunkte

• Heutzutage berechnen die meisten Online-Broker keine Provision mehr für den Kauf und Verkauf von Aktien.

• Provisionsbasierte Berater verdienen Geld mit dem Kauf und Verkauf von Produkten im Namen ihrer Kunden.

• Full-Service-Makler erzielen einen Großteil ihres Gewinns aus der Erhebung von Provisionen für Kundentransaktionen.

• Im Finanzdienstleistungssektor sind Provisionen und Gebühren anders, wo es sich bei den Gebühren um einen Pauschalsatz für die Verwaltung des Geldes eines Kunden handelt.

• Wenn Sie einen Makler oder Berater in Betracht ziehen, sehen Sie sich die vollständige Liste der Provisionen für Dienstleistungen an und seien Sie vorsichtig bei Finanzberatern, die daran interessiert zu sein scheinen, Produkte nur für Provisionen und nicht in Ihrem besten Interesse zu verkaufen.