Zeitgenössische Reserven
Was sind gleichzeitige Reserven?
Zeitgleiche Reserven sind eine Form der Buchhaltung von Bankreserven,. bei der eine Bank genügend Reserven halten muss, um alle während einer Woche getätigten Einlagen zu decken. Die Verwendung der zeitgleichen Reservenrechnung wurde entwickelt, um kurzfristige Währungsschwankungen zu reduzieren.
Vor der Verwendung gleichzeitiger Reserven verwendete die Fed stattdessen ein System verzögerter Reserven. Die Federal Reserve wies die Banken an, zwischen 1984 und 1998 eine zeitgleiche Bilanzierung von Reserven zu verwenden, danach wechselte das Mandat der Fed wieder zu einer verzögerten Bilanzierung von Reserven.
Zeitgenössische Reserven verstehen
Reserven stellen den Bargeldbetrag dar, den Banken als Papiernoten in ihren Tresoren oder auf einem Konto bei der nächstgelegenen Federal Reserve Bank aufbewahren müssen, um die Einlagen ihrer Kunden zu decken. Da Banken mit einem System von Teilreserven arbeiten, hält keine Bank genügend Bargeld bereit, um die Einlagen zu decken, falls alle Kunden einer Bank gleichzeitig ihr Geld abheben.
Das liegt daran, dass das meiste Geld niemals in physischer Form als Noten der Federal Reserve existiert. Stattdessen wird Geld als Buchungsposten in den Konten einer Bank erstellt, wenn es an Kreditnehmer verliehen wird, und dann durch die Wirtschaft zirkuliert. Banken müssen genügend physisches Bargeld (oder eigene liquide Einlagen bei der Fed) halten, um ihre unmittelbaren Verbindlichkeiten zu begleichen, einschließlich Abhebungen von Kundeneinlagenkonten und Zahlungen auf andere Schulden. Anderenfalls riskieren Banken, ihre Verbindlichkeiten gegenüber anderen Banken nicht zu erfüllen oder im Falle eines Bank Runs von der Federal Deposit Insurance Company (FDIC) geschlossen zu werden.
Gleichzeitige Reserven sind für Banken schwer zu berechnen, da sie sich nicht sicher sein können, wie viel Geld sie im Laufe der Woche aus Einlagen erhalten werden. Dies zwingt die Banken, den eingezahlten Betrag zu schätzen, wodurch die Gefahr einer falschen Prognose besteht. Trotz der Einführung der gleichzeitigen Reserveanforderung hatten die Banken immer noch Schwierigkeiten, Schätzungen vorzunehmen, und Geldmengenindikatoren wie M1 und M2 schwankten weiter.
Mindestreserveanforderungen werden vom Gouverneursrat der Fed als eines ihrer wichtigsten geldpolitischen Instrumente festgelegt. Ab 2021 hat die Fed die Mindestreserven für Banken auf null Prozent festgelegt.
Gleichzeitige vs. verzögerte Reserven
Verspätete Reserven sind eine Methode zur Berechnung der erforderlichen Bankreserven,. die auf der Hand oder bei einer Federal Reserve Bank gehalten werden. Der erforderliche Reservebetrag basiert auf dem Wert der Sichteinlagenkonten der Bank aus den vorangegangenen zwei Wochen und nicht auf den erwarteten Einlagen,. die in einem einwöchigen Fenster getätigt werden, wie es die gleichzeitigen Reserven erfordern. Dies macht verzögerte Reserven zu einer konservativeren Maßnahme.
Die Schaffung der gleichzeitigen Reserveanforderung war eine Reaktion auf den Druck auf die Geldmenge, von dem einige Ökonomen glaubten, dass er durch die verzögerte Buchhaltungsmethode für Reserven verursacht wurde, die die Banken zu dieser Zeit verwendeten. Die verzögerten Reserveanforderungen ermöglichten es den Banken, die Reserven auf der Grundlage der Einlagen von zwei Wochen zuvor zu schätzen. Ökonomen spekulierten, dass Banken Einlagen und Kredite mit unzureichender Finanzierung erstellten und dass die Banken zuversichtlich waren, diese Schritte zu unternehmen, weil sie wussten, dass die Federal Reserve Geld am Diskontfenster verleihen würde, wenn sie in Schwierigkeiten gerieten.
Vor 1968 forderte die Federal Reserve die Banken auf, die erforderlichen Reserven jede Woche auf der Grundlage ihrer Einlagen in derselben Woche zu berechnen. Die verzögerte Reservenberechnung wurde von 1968 bis 1984 verwendet, als gleichzeitige Berechnungen neu implementiert wurden. Aber die Fed kehrte 1998 zur verzögerten Berechnung zurück, um es den Banken zu erleichtern, die Höhe der Reserven, die sie halten müssten, abzuschätzen und zu planen.
Im März 2020 senkte die Fed alle erforderlichen Mindestreservesätze auf null, wodurch die Notwendigkeit, die erforderlichen Mindestreserven zu berechnen, hinfällig wurde. Der Schritt war Teil akkommodierender geldpolitischer Maßnahmen als Reaktion auf die wirtschaftlichen Auswirkungen der Krise von 2020 und der darauf folgenden Lockdowns.
Höhepunkte
Gleichzeitige Reserven beziehen sich auf eine Methode, die Banken verwenden, um die Mindestreserven zu berechnen, die sie von der Federal Reserve halten müssen, die zwischen 1984 und 1998 in Kraft war.
Bei diesem System müssen die Banken Reserven aus den im Laufe einer Woche getätigten Einzahlungen halten.
Bei Berechnungen verzögerter Reserven, sowohl vor als auch nach der Contemporane-Methode, basieren die erforderlichen Mindestreserven einer Bank auf ihren Einlagen zwei Wochen zuvor.
