Bankreserven

Was sind Bankreserven?

Bankreserven sind die Mindestbarmittel, die Finanzinstitute zur Verfügung haben müssen, um die Anforderungen der Zentralbank zu erfüllen. Dabei handelt es sich um echtes Papiergeld, das von der Bank in einem Tresor vor Ort oder auf ihrem Konto bei der Zentralbank aufbewahrt werden muss. Die Anforderungen an die Barreserve sollen sicherstellen, dass jede Bank einen großen und unerwarteten Bedarf an Abhebungen decken kann.

In den USA schreibt die Federal Reserve den Bargeldbetrag vor, der als Reservesatz bezeichnet wird und den jede Bank vorhalten muss. In der Vergangenheit lag der Reservesatz zwischen null und 10 % der Bankeinlagen.

• Bankreserven sind die Mindestbeträge an Barmitteln, die Banken für den Fall einer unerwarteten Nachfrage bereithalten müssen.

• Überschussreserven sind die zusätzlichen Barmittel, die eine Bank bereithält und nicht ausleiht.

• Bankreserven werden gehalten, um Panik zu vermeiden, die entstehen kann, wenn Kunden feststellen, dass eine Bank nicht genügend Bargeld zur Verfügung hat, um den unmittelbaren Bedarf zu decken.

• Bankreserven können in einem Tresor vor Ort aufbewahrt oder an eine größere Bank oder eine regionale Bankeinrichtung der Federal Reserve gesendet werden.

• Historisch wurde der Reservesatz für amerikanische Banken auf null bis 10 % festgelegt.

Wie Bankreserven funktionieren

Bankreserven sind in erster Linie ein Gegenmittel gegen Panik. Die Federal Reserve verpflichtet die Banken, eine bestimmte Menge an Bargeld in Reserve zu halten, damit sie nie knapp werden und die Abhebung eines Kunden ablehnen müssen, was möglicherweise einen Bank Run auslöst.

Eine Zentralbank kann auch die Höhe der Bankreserven als Instrument der Geldpolitik verwenden. Es kann die Mindestreservepflicht senken, so dass die Banken frei sind, eine Reihe neuer Kredite zu vergeben und die Wirtschaftstätigkeit zu steigern. Oder es kann erforderlich sein, dass die Banken ihre Reserven erhöhen, um das Wirtschaftswachstum zu bremsen.

In den letzten Jahren haben sich die US-Notenbank und die Zentralbanken anderer entwickelter Volkswirtschaften anderen Taktiken wie der quantitativen Lockerung (QE) zugewandt, um die gleichen Ziele zu erreichen. Die Zentralbanken in Schwellenländern wie China verlassen sich weiterhin darauf, die Reserven der Banken zu erhöhen oder zu senken, um ihre Volkswirtschaften abzukühlen oder anzuheizen.

Die Federal Reserve hat das Barreserve-Minimum mit Wirkung zum 26. März 2020 auf null Prozent gesenkt.

Erforderliche und überschüssige Bankreserven

Bankreserven werden entweder als erforderliche Reserven oder Überschussreserven bezeichnet. Die Mindestreserve ist das Mindestbargeld, das die Bank bereithalten kann. Die Überschussreserve ist jedes Bargeld, das über dem erforderlichen Minimum liegt und das die Bank in ihrem Tresor hält, anstatt es an Unternehmen und Verbraucher zu verleihen.

Banken haben wenig Anreiz, überschüssige Reserven zu halten, da Bargeld keine Rendite bringt und im Laufe der Zeit aufgrund von Inflation sogar an Wert verlieren kann. Daher minimieren Banken normalerweise ihre überschüssigen Reserven und verleihen das Geld an Kunden, anstatt es in ihren Tresoren zu halten.

Dennoch nehmen die Bankreserven in Zeiten wirtschaftlichen Aufschwungs ab und steigen in Rezessionen. In guten Zeiten leihen sich Unternehmen und Verbraucher mehr und geben mehr aus. In Rezessionen können oder wollen sie keine zusätzlichen Schulden aufnehmen. In Ausfallzeiten können die Banken auch ihre Kreditvergabeanforderungen verschärfen, um Zahlungsausfälle zu vermeiden.

Geschichte der Bankreserven

Trotz der entschlossenen Bemühungen unter anderem von Alexander Hamilton hatten die Vereinigten Staaten bis 1913, als das Federal Reserve System geschaffen wurde, für mehr als ein paar kurze Zeiträume kein nationales Bankensystem. (Bis 1863 hatte das Land zumindest eine nationale Währung und ein nationales Bankchartersystem.)

Bis dahin wurden Banken von Staaten gechartert und reguliert, mit unterschiedlichen Ergebnissen. Bankzusammenbrüche und „Runs“ auf Banken waren an der Tagesordnung, bis eine ausgewachsene Finanzpanik 1907 zu Forderungen nach Reformen führte. Das Federal Reserve System wurde geschaffen, um die Geldversorgung der Nation zu überwachen.

Seine Rolle wurde 1977 erheblich erweitert, als der Kongress in einer Zeit zweistelliger Inflation die Preisstabilität als nationales politisches Ziel definierte und innerhalb der Fed das Federal Open Market Committee (FOMC) einrichtete, um es umzusetzen.

Besondere Überlegungen

Die erforderliche Bankreserve folgt einer von den Vorschriften des Federal Reserve Board festgelegten Formel. Die Formel basiert auf dem auf den Nettotransaktionskonten der Bank eingezahlten Gesamtbetrag.

Die Zahl umfasst Sichteinlagen, automatische Überweisungskonten und Wechselkonten. Nettotransaktionen werden als Gesamtbetrag auf Transaktionskonten abzüglich von anderen Banken fälliger Beträge und abzüglich Bargeld, das gerade eingezogen wird, berechnet.

Der Mindestreservesatz kann auch von einer Zentralbank als Instrument zur Umsetzung der Geldpolitik verwendet werden. Durch dieses Verhältnis kann eine Zentralbank die zur Kreditaufnahme zur Verfügung stehende Geldmenge beeinflussen.

Liquiditätsdeckungsquote (LCR)

Zusätzlich zu den von der Federal Reserve festgelegten Reserveanforderungen für Banken müssen Banken auch die von den Basler Vereinbarungen festgelegten Liquiditätsanforderungen erfüllen. Die Basler Abkommen sind eine Reihe von Bankenvorschriften, die von Vertretern der wichtigsten globalen Finanzzentren festgelegt wurden.

Nach dem Zusammenbruch der US-Investmentbank Lehman Brothers im Jahr 2008 wurden die Basler Abkommen in einem als Basel III bekannten Abkommen gestärkt. Dies verlangte von den Banken, eine angemessene Liquidity Coverage Ratio (LCR) einzuhalten. Die LCR verlangt von Banken und anderen Finanzinstituten, genügend Barmittel und liquide Mittel zu halten, um Mittelabflüsse für 30 Tage abzudecken.

Im Falle einer Finanzkrise soll die LCR den Banken helfen, sich kein Geld bei der Zentralbank leihen zu müssen. Die LCR soll sicherstellen, dass die Banken über genügend Kapital verfügen, um kurzfristige Kapitalstörungen zu überstehen. Es ist wichtig zu beachten, dass die Banken selbst dann, wenn die Federal Reserve die Mindestreserven für Banken senkt, die LCR-Anforderungen erfüllen müssen, um sicherzustellen, dass sie über genügend Barmittel verfügen, um ihren kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen.

Die erforderlichen Bankreserven werden von der Federal Reserve für jede Bank auf der Grundlage ihrer Nettotransaktionen bestimmt.

Auswirkungen der Krise von 2008

Bis zur Finanzkrise 2008-2009 erhielten die Banken keine Zinsen für die von ihnen gehaltenen Barreserven. Das änderte sich am 1. Oktober 2008. Im Rahmen des Emergency Economic Stabilization Act von 2008 begann die Federal Reserve, den Banken Zinsen auf ihre Reserven zu zahlen. Gleichzeitig senkte die Fed die Zinsen, um die Kreditnachfrage anzukurbeln und die Wirtschaft wieder in Gang zu bringen.

Das Ergebnis widersprach der gängigen Meinung, dass Banken lieber Geld verleihen würden, als es im Tresor aufzubewahren. Die Banken nahmen das von der Federal Reserve zugeführte Geld und behielten es als Überschussreserven, anstatt es zu verleihen. Sie zogen es vor, einen kleinen, aber risikofreien Zinssatz zu verdienen, anstatt ihn für eine etwas höhere, aber riskantere Rendite zu verleihen.

Aus diesem Grund stieg die Gesamthöhe der Überschussreserven trotz unverändertem Mindestreservesatz nach 2008 stark an.

Das Endergebnis

Das alte Bankensystem, das in den USA existierte, bevor ihre Regulierung zentralisiert wurde, wirkt nach heutigen Maßstäben ein bisschen wie der Wilde Westen. Jeder Staat konnte Banken gründen, und kleine Banken tauchten auf und gingen regelmäßig unter. "Runs" auf die Bank waren an der Tagesordnung.

Das änderte sich mit der Schaffung des Federal Reserve Systems, und zu den Änderungen gehörte die Anforderung, dass die Banken einen Mindestbetrag an Bargeld in Reserve halten müssen, um die Nachfrage zu befriedigen. Seit März 2020 liegt das Reserveminimum bei null, was darauf hindeutet, dass die US-Notenbank mit der Höhe der von den Banken des Landes freiwillig gehaltenen Barmittel in Verbindung mit der von den Basler Vereinbarungen geforderten 30-Tage-Liquiditätsdeckungsquote zufrieden ist.

FAQ

Wo bewahren Banken ihre Reserven auf?

Ein Teil davon ist in einem Tresor bei der Bank versteckt. Reserven können auch auf dem Konto der Bank bei einer der 12 regionalen Federal Reserve Banks gehalten werden. Einige kleine Banken halten einen Teil ihrer Reserven bei größeren Banken und greifen bei Bedarf darauf zurück. Dieser Geldfluss zwischen den Tresoren ist zu bestimmten Zeiten am höchsten, beispielsweise während der Ferienzeit, wenn die Verbraucher zusätzliches Bargeld abheben. Sobald die Nachfrage nachlässt, liefern die Banken einen Teil ihres überschüssigen Bargelds an die nächstgelegene Federal Reserve Bank.

Wie werden Bankreserven berechnet?

Die Reserven einer Bank werden berechnet, indem ihre gesamten Einlagen mit dem Reservesatz multipliziert werden. Wenn beispielsweise die Einlagen einer Bank 500 Millionen US-Dollar betragen und die erforderliche Reserve 10 % beträgt, multiplizieren Sie 500 mit 0,10. Die erforderliche Mindestreserve der Bank beträgt 50 Millionen Dollar.

Wie viel Geld müssen Banken in Reserve halten?

Der Reservebetrag lag in der Vergangenheit zwischen null und 10 %. Seit dem 26. März 2020 liegt er bei null.

Sind Bankreserven Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten?

Die Rücklagen einer Bank gelten als Teil ihres Vermögens und werden als solche in ihren Abschlüssen und Jahresberichten aufgeführt.