Современные заповедники

Что такое современные резервы?

Одновременные резервы — это форма учета банковских резервов,. которая требует, чтобы банк поддерживал достаточно резервов для покрытия всех депозитов, сделанных в течение недели. Использование учета одновременных резервов было разработано для уменьшения краткосрочных колебаний денежной массы.

До использования одновременных резервов ФРС вместо этого использовала систему отсроченных резервов. Федеральная резервная система обязала банки использовать одновременный учет резервов в период с 1984 по 1998 год, после чего мандат Федеральной резервной системы вернулся к учету резервов с задержкой.

Понимание современных запасов

Резервы представляют собой сумму наличных денег, которую банки должны хранить в виде бумажных банкнот в своих хранилищах или на счете в ближайшем банке Федеральной резервной системы для обеспечения депозитов своих клиентов. Поскольку банки работают по системе частичных резервов, ни один банк не имеет достаточно наличных денег для покрытия депозитов, если все клиенты банка снимают свои деньги одновременно.

Это связано с тем, что большая часть денег никогда не существует в физической форме, как отмечает Федеральная резервная система. Вместо этого деньги создаются в виде бухгалтерских проводок на счетах банка, когда они ссужаются заемщикам, а затем циркулируют в экономике. Банкам необходимо иметь достаточно наличных денежных средств (или собственных ликвидных депозитов в ФРС), чтобы погасить свои непосредственные обязательства, включая снятие средств с клиентских депозитных счетов и выплаты по другим долгам. В противном случае банки рискуют не выполнить свои обязательства перед другими банками или быть закрытыми Федеральной компанией по страхованию депозитов (FDIC) в случае массового изъятия средств из банков.

Банкам трудно рассчитать современные резервы, потому что они не могут быть уверены в сумме денег, которую они получат в течение недели от депозитов. Это вынуждает банки оценивать сумму депонирования, что создает риск неправильного прогнозирования. Несмотря на ввод в действие одновременных требований к резервам, банки по-прежнему сталкивались с проблемами при оценке, а индикаторы денежной массы, такие как M1 и M2 , продолжали колебаться.

Минимальные резервные требования устанавливаются советом управляющих ФРС в качестве одного из основных инструментов денежно-кредитной политики. С 2021 года ФРС установила минимальные резервы для банков на уровне 0%.

Современные и отложенные резервы

Лагированные резервы — это метод расчета необходимого уровня банковских резервов,. хранящихся в наличии или в Федеральном резервном банке. Сумма обязательного резерва основана на стоимости депозитных счетов банка до востребования за предыдущие две недели, а не на ожидаемых депозитах, сделанных в течение одной недели, как того требуют одновременные резервы. Это делает отложенные резервы более консервативной мерой.

Создание требований к одновременным резервам было ответом на давление на денежную массу, которое, по мнению некоторых экономистов, было вызвано методом учета лаговых резервов , который использовали банки в то время. Отсроченные резервные требования позволили банкам оценить резервы на основе депозитов двухнедельной давности. Экономисты предположили, что банки создавали депозиты и ссуды с недостаточным финансированием, и что банки чувствовали себя уверенно, делая эти шаги, потому что они знали, что Федеральная резервная система предоставит деньги в дисконтном окне, если они попадут в беду.

До 1968 года Федеральная резервная система требовала, чтобы банки каждую неделю рассчитывали необходимые резервы на основе своих депозитов на той же неделе. Расчет лаговых резервов использовался с 1968 по 1984 год, когда были повторно реализованы одновременные расчеты. Но в 1998 году ФРС вернулась к запаздывающим расчетам, чтобы облегчить банкам оценку и планирование объема резервов, которые им необходимо было бы держать.

В марте 2020 года ФРС снизила все нормы обязательных резервов до нуля, что сделало спорным необходимость расчета минимальных обязательных резервов. Этот шаг был частью адаптивных мер денежно-кредитной политики в ответ на экономические последствия кризиса 2020 года и последовавшие за ним ограничения.

Особенности

• Современные резервы относятся к методу, используемому банками для расчета минимальных резервов, которые они обязаны хранить в Федеральной резервной системе, который действовал в период с 1984 по 1998 год.

• При этой системе банки обязаны хранить резервы по депозитам, сделанным в течение одной недели.

• При расчете отсроченных резервов, как до, так и после одновременного метода, минимальные обязательные резервы банка основаны на его депозитах за две недели до этого.