Elliott-Wellen-Theorie
Was ist die Elliott-Wellen-Theorie?
Die Elliott-Wellen-Theorie ist eine Theorie in der technischen Analyse,. die verwendet wird, um Preisbewegungen auf dem Finanzmarkt zu beschreiben. Die Theorie wurde von Ralph Nelson Elliott entwickelt, nachdem er wiederkehrende fraktale Wellenmuster beobachtet und identifiziert hatte. Wellen können in Aktienkursbewegungen und im Verbraucherverhalten identifiziert werden. Anleger, die versuchen, von einem Markttrend zu profitieren, könnten als Wellenreiter bezeichnet werden. Eine große, starke Bewegung von Hausbesitzern, ihre bestehenden Hypotheken durch neue mit besseren Konditionen zu ersetzen, wird als Refinanzierungswelle bezeichnet.
Die Elliott-Wellen-Theorie verstehen
Die Elliott-Wellen-Theorie wurde in den 1930er Jahren von Ralph Nelson Elliott entwickelt. Nachdem er aufgrund einer Krankheit in den Ruhestand gezwungen wurde, brauchte Elliott etwas, um seine Zeit zu verbringen, und begann, 75 Jahre lang jährliche, monatliche, wöchentliche, tägliche und selbst erstellte Stunden- und 30-Minuten-Charts über verschiedene Indizes zu studieren.
Die Theorie erlangte 1935 Berühmtheit, als Elliott eine unheimliche Vorhersage eines Börsentiefs machte. Seitdem ist es für Tausende von Portfoliomanagern,. Händlern und Privatanlegern zu einem festen Bestandteil geworden.
Elliott beschrieb spezifische Regeln, die bestimmen, wie diese Wellenmuster identifiziert, vorhergesagt und genutzt werden können. Diese Bücher, Artikel und Briefe werden in RN Elliott's Masterworks behandelt, das 1994 veröffentlicht wurde. Elliott Wave International ist das größte unabhängige Finanzanalyse- und Marktprognoseunternehmen der Welt, dessen Marktanalysen und -prognosen auf Elliotts Modell basieren .
Er achtete sorgfältig darauf, dass diese Muster keinerlei Gewissheit über zukünftige Preisbewegungen bieten, sondern eher dazu dienen, die Wahrscheinlichkeiten für zukünftige Marktbewegungen zu ordnen. Sie können in Verbindung mit anderen Formen der technischen Analyse, einschließlich technischer Indikatoren,. verwendet werden, um spezifische Gelegenheiten zu identifizieren. Händler können zu einem bestimmten Zeitpunkt unterschiedliche Interpretationen der Elliott-Wellen-Struktur eines Marktes haben.
Wie Elliott-Wellen funktionieren
Einige technische Analysten versuchen, mithilfe der Elliott-Wellen-Theorie von Wellenmustern an der Börse zu profitieren. Diese Hypothese besagt, dass Aktienkursbewegungen vorhergesagt werden können, weil sie sich in sich wiederholenden Auf-und-Ab-Mustern bewegen, die als Wellen bezeichnet werden und durch die Psychologie oder Stimmung der Anleger erzeugt werden.
Die Theorie identifiziert zwei verschiedene Arten von Wellen: Motivwellen (auch als Impulswellen bekannt) und Korrekturwellen. Es ist subjektiv, was bedeutet, dass nicht alle Händler die Theorie auf die gleiche Weise interpretieren oder zustimmen, dass es sich um eine erfolgreiche Handelsstrategie handelt.
Im Gegensatz zu den meisten anderen Preisformationen entspricht die ganze Idee der Wellenanalyse selbst nicht einer regulären Blueprint-Formation, bei der Sie einfach den Anweisungen folgen. Die Wellenanalyse bietet Einblicke in die Trenddynamik und hilft Ihnen, Preisbewegungen viel tiefer zu verstehen.
Das Elliott-Wave-Prinzip besteht im Kern aus Impuls- und Korrekturwellen.
Impulswellen
Impulswellen bestehen aus fünf Teilwellen, die eine Nettobewegung in die gleiche Richtung wie der Trend des nächstgrößten Grades machen. Dieses Muster ist die häufigste Motivwelle und am einfachsten in einem Markt zu erkennen. Wie alle Motivwellen besteht sie aus fünf Teilwellen – drei davon sind ebenfalls Motivwellen und zwei sind Korrekturwellen. Dies wird als 5-3-5-3-5-Struktur bezeichnet, die oben gezeigt wurde.
Es hat drei unumstößliche Regeln, die seine Bildung definieren:
Welle zwei kann nicht mehr als 100 % der ersten Welle nachvollziehen
Die dritte Welle kann niemals die kürzeste der Wellen eins, drei und fünf sein
Welle vier kann zu keinem Zeitpunkt über die dritte Welle hinausgehen
Wird eine dieser Regeln verletzt, ist die Struktur keine Impulswelle. Der Händler müsste die vermutete Impulswelle neu benennen.
Korrekturwellen
Korrekturwellen,. die manchmal auch als Diagonalwellen bezeichnet werden, bestehen aus drei – oder einer Kombination von drei – Teilwellen, die eine Nettobewegung in die entgegengesetzte Richtung zum Trend des nächstgrößten Grades bewirken. Wie alle Motivwellen besteht ihr Ziel darin, den Markt in Richtung des Trends zu bewegen.
Die Korrekturwelle besteht aus fünf Teilwellen. Der Unterschied besteht darin, dass die Diagonale entweder wie ein sich ausdehnender oder zusammenziehender Keil aussieht. Die Teilwellen der Diagonale haben möglicherweise keine Zählung von fünf, je nachdem, welche Art von Diagonale beobachtet wird. Wie bei der Motivwelle kehrt jede Teilwelle der Diagonale niemals vollständig zur vorherigen Teilwelle zurück, und die Teilwelle drei der Diagonale ist möglicherweise nicht die kürzeste Welle.
Diese Impuls- und Korrekturwellen sind in einem selbstähnlichen Fraktal verschachtelt, um größere Muster zu erzeugen. Beispielsweise kann sich ein Ein-Jahres-Chart inmitten einer Korrekturwelle befinden, aber ein 30-Tage-Chart kann eine sich entwickelnde Impulswelle zeigen. Ein Händler mit dieser Elliott-Wellen-Interpretation kann daher einen langfristigen bärischen Ausblick mit einem kurzfristigen zinsbullischen Ausblick haben.
Besondere Überlegungen
Elliott erkannte, dass die Fibonacci-Folge die Anzahl der Wellen in Impulsen und Korrekturen bezeichnet. Wellenbeziehungen in Preis und Zeit weisen auch häufig Fibonacci-Verhältnisse auf, wie z. B. 38 % und 62 %. Beispielsweise kann eine Korrekturwelle einen Rücklauf von 38 % des vorhergehenden Impulses haben.
Andere Analysten haben Indikatoren entwickelt, die vom Elliott-Wave-Prinzip inspiriert sind, einschließlich des Elliott-Wave-Oszillators, der im obigen Bild abgebildet ist. Der Oszillator bietet eine computergestützte Methode zur Vorhersage der zukünftigen Preisrichtung auf der Grundlage der Differenz zwischen einem gleitenden Durchschnitt von fünf Perioden und 34 Perioden. Das künstliche Intelligenzsystem von Elliott Wave International, EWAVES, wendet alle Elliott-Wellenregeln und -richtlinien auf Daten an, um eine automatisierte Elliott-Wellenanalyse zu generieren.
Höhepunkte
Jede Gruppe von Wellen ist in eine größere Gruppe von Wellen verschachtelt, die demselben Impuls- oder Korrekturmuster folgen, was als fraktaler Anlageansatz bezeichnet wird.
Die Theorie identifiziert Impulswellen, die ein Muster bilden, und Korrekturwellen, die dem größeren Trend entgegenwirken.
Die Elliott-Wellen-Theorie ist eine Form der technischen Analyse, die nach wiederkehrenden langfristigen Preismustern sucht, die mit anhaltenden Veränderungen der Anlegerstimmung und -psychologie zusammenhängen.
FAQ
Wie handelt man mit der Elliott-Wellen-Theorie?
Stellen Sie sich vor, ein Trader bemerkt, dass sich eine Aktie auf einer Impulswelle in einem Aufwärtstrend bewegt. Hier können sie lange auf die Aktie setzen, bis sie ihre fünfte Welle abschließt. An diesem Punkt kann der Trader in Erwartung einer Trendwende bei der Aktie short gehen. Dieser Handelstheorie liegt die Idee zugrunde, dass fraktale Muster auf den Finanzmärkten wiederkehren. In der Mathematik wiederholen sich fraktale Muster unendlich oft.
Was ist die Elliott-Wellen-Theorie?
In der technischen Analyse ist die Elliott-Wellen-Theorie die Analyse langfristiger Trends in Preismustern und wie sie mit der Anlegerpsychologie korrespondieren. Diese als „Wellen“ bezeichneten Kursmuster basieren auf bestimmten Regeln, die in den 1930er Jahren von Ralph Nelson Elliott entwickelt wurden. Insbesondere wurden sie entwickelt, um Wellenmuster an den Aktienmärkten zu identifizieren und vorherzusagen. Wichtig ist, dass diese Muster nicht sicher sein sollen, sondern stattdessen wahrscheinliche Ergebnisse für zukünftige Preisbewegungen liefern.
Wie funktionieren Elliott-Wellen?
Innerhalb der Elliott-Wellen-Theorie gibt es verschiedene Formen von Wellen oder Preisbildungen, aus denen Anleger Erkenntnisse gewinnen können. Impulswellen zum Beispiel umfassen sowohl einen Aufwärts- als auch einen Abwärtstrend, der fünf Unterwellen trägt, die Stunden oder sogar Jahrzehnte dauern können. Sie besitzen drei Regeln: Die zweite Welle kann nicht mehr als 100 % der ersten Welle nachvollziehen; die dritte Welle kann nicht kürzer sein als Welle eins, drei und fünf; Welle vier kann die dritte Welle niemals übertreffen. Zusammen mit Impulswellen gibt es Korrekturwellen, die in Dreiermustern fallen.
