Elliott Wave Theory

Vad är Elliott Wave Theory?

Elliott Wave-teorin är en teori inom teknisk analys som används för att beskriva prisrörelser på finansmarknaden. Teorin utvecklades av Ralph Nelson Elliott efter att han observerat och identifierat återkommande fraktala vågmönster. Vågor kan identifieras i aktiekursrörelser och i konsumentbeteende. Investerare som försöker dra nytta av en marknadstrend kan beskrivas som att de rider på en våg. En stor, stark rörelse från husägare att ersätta sina befintliga bolån med nya som har bättre villkor kallas en refinansieringsvåg.

Förstå Elliott Wave Theory

Elliott Wave-teorin utvecklades av Ralph Nelson Elliott på 1930-talet. Efter att ha tvingats gå i pension på grund av en sjukdom behövde Elliott något för att sysselsätta sin tid och började studera 75 år till ett värde av årliga, månatliga, veckovisa, dagliga och självgjorda tim- och 30-minutersdiagram över olika index.

botten på aktiemarknaden . Det har sedan dess blivit en stapelvara för tusentals portföljförvaltare,. handlare och privata investerare.

Elliott beskrev specifika regler som styr hur man identifierar, förutsäger och utnyttjar dessa vågmönster. Dessa böcker, artiklar och brev behandlas i RN Elliott's Masterworks, som publicerades 1994. Elliott Wave International är världens största oberoende finansanalys- och marknadsprognosföretag vars marknadsanalys och prognoser är baserade på Elliotts modell.

Han var noga med att notera att dessa mönster inte ger någon form av säkerhet om framtida prisrörelser, utan snarare hjälper till att ordna sannolikheterna för framtida marknadsåtgärder. De kan användas i samband med andra former av teknisk analys, inklusive tekniska indikatorer,. för att identifiera specifika möjligheter. Handlare kan ha olika tolkningar av en marknads Elliott Wave-struktur vid en given tidpunkt.

Hur Elliott Waves fungerar

Vissa tekniska analytiker försöker dra nytta av vågmönster på aktiemarknaden med hjälp av Elliott Wave Theory. Denna hypotes säger att aktiekursrörelser kan förutsägas eftersom de rör sig i upprepade upp-och-nermönster som kallas vågor som skapas av investerarpsykologi eller sentiment.

Teorin identifierar två olika typer av vågor: motivvågor (även kända som impulsvågor) och korrigerande vågor. Det är subjektivt, vilket innebär att inte alla handlare tolkar teorin på samma sätt eller håller med om att det är en framgångsrik handelsstrategi.

Till skillnad från de flesta andra prisbildningar, är inte hela idén med våganalys i sig lika med en vanlig ritning där du helt enkelt följer instruktionerna. Våganalys ger insikter i trenddynamik och hjälper dig att förstå prisrörelser på ett mycket djupare sätt.

Elliott Wave-principen består av impuls- och korrigerande vågor i sin kärna.

Impulsvågor

Impulsvågor består av fem subvågor som gör nettorörelser i samma riktning som trenden av den näst största graden. Detta mönster är den vanligaste motivvågen och den enklaste att upptäcka på en marknad. Liksom alla motivvågor består den av fem subvågor - tre av dem är också motivvågor och två är korrigerande vågor. Detta är märkt som en 5-3-5-3-5-struktur, vilket visades ovan.

Den har tre okrossbara regler som definierar dess bildning:

• Våg två kan inte spåra mer än 100 % av den första vågen

– Den tredje vågen kan aldrig vara den kortaste av vågorna ett, tre och fem

– Våg fyra kan inte gå längre än den tredje vågen när som helst

Om någon av dessa regler bryts är strukturen inte en impulsvåg. Handlaren skulle behöva märka om den misstänkta impulsvågen.

Korrigerande vågor

Korrigerande vågor,. som ibland kallas diagonala vågor, består av tre - eller en kombination av tre - subvågor som gör nettorörelser i motsatt riktning mot trenden i den näst största graden. Liksom alla motivvågor är dess mål att flytta marknaden i trendens riktning.

Den korrigerande vågen består av fem subvågor. Skillnaden är att diagonalen ser ut som antingen en expanderande eller sammandragande kil. Diagonalens subvågor kanske inte har ett antal fem, beroende på vilken typ av diagonal som observeras. Som med motivvågen går varje delvåg i diagonalen aldrig helt tillbaka till föregående delvåg, och delvåg tre av diagonalen kanske inte är den kortaste vågen.

Dessa impuls- och korrigerande vågor är kapslade i en självliknande fraktal för att skapa större mönster. Till exempel kan ett ettårsdiagram vara mitt i en korrigerande våg, men ett 30-dagarsdiagram kan visa en växande impulsvåg. En handlare med denna Elliott-vågstolkning kan således ha en långsiktig baisseartad utsikt med en kortsiktig hausseartad utsikt.

Särskilda överväganden

Elliott insåg att Fibonacci-sekvensen betecknar antalet vågor i impulser och korrigeringar. Vågförhållanden i pris och tid uppvisar också vanligtvis Fibonacci-förhållanden,. såsom 38% och 62%. Till exempel kan en korrigerande våg ha en återgång på 38 % av föregående impuls.

Andra analytiker har tagit fram indikatorer inspirerade av Elliott Wave-principen, inklusive Elliott Wave Oscillator, som visas på bilden ovan. Oscillatorn tillhandahåller en datoriserad metod för att förutsäga framtida prisriktning baserat på skillnaden mellan ett glidande medelvärde för fem perioder och 34 perioder . Elliott Wave Internationals artificiella intelligenssystem, EWAVES, tillämpar alla Elliott-vågsregler och riktlinjer på data för att generera automatiserad Elliott-våganalys.

##Höjdpunkter

• Varje uppsättning vågor är kapslad i en större uppsättning vågor som följer samma impuls eller korrigerande mönster, vilket beskrivs som en fraktal strategi för investeringar.

– Teorin identifierar impulsvågor som sätter upp ett mönster och korrigerande vågor som motverkar den större trenden.

– Elliott Wave-teorin är en form av teknisk analys som letar efter återkommande långsiktiga prismönster relaterade till ihållande förändringar i investerares sentiment och psykologi.

##FAQ

Hur handlar du med Elliott Wave Theory?

Tänk på att en handlare märker att en aktie rör sig på en uppåtgående trend på en impulsvåg. Här kan de gå långt på aktien tills den fullbordar sin femte våg. Vid denna tidpunkt, förutse en reversering, kan handlaren gå kort på aktien. Bakom denna handelsteori ligger tanken att fraktala mönster återkommer på finansmarknaderna. I matematik upprepar fraktala mönster sig själva i en oändlig skala.

Vad är Elliott Wave Theory?

Inom teknisk analys är Elliott Wave-teorin analysen av långsiktiga trender i prismönster och hur de överensstämmer med investerarpsykologi. Dessa prismönster, som kallas "vågor", bygger på specifika regler som utvecklades av Ralph Nelson Elliott på 1930-talet. Specifikt designades de för att identifiera och förutsäga vågmönster på aktiemarknader. Viktigt är att dessa mönster inte är avsedda att vara säkra, utan istället ge sannolika utfall för framtida prisrörelser.

Hur fungerar Elliott Waves?

Inom Elliott Wave-teorin finns det olika former av vågor, eller prisformationer, från vilka investerare kan få insikt. Impulsvågor, till exempel, inkluderar både en uppåtgående eller nedåtgående trend som bär fem subvågor som kan pågå i timmar eller till och med decennier. De har tre regler: den andra vågen kan inte spåra mer än 100 % av den första vågen; den tredje vågen kan inte vara kortare än våg ett, tre och fem; våg fyra kan inte överträffa den tredje vågen någonsin. Tillsammans med impulsvågor finns det korrigerande vågor, som faller i tre mönster.