Elliott Wave Theory

Hva er Elliott Wave Theory?

Elliott Wave-teorien er en teori innen teknisk analyse som brukes til å beskrive prisbevegelser i finansmarkedet. Teorien ble utviklet av Ralph Nelson Elliott etter at han observerte og identifiserte tilbakevendende fraktale bølgemønstre. Bølger kan identifiseres i aksjekursbevegelser og i forbrukeratferd. Investorer som prøver å tjene på en markedstrend kan beskrives som å ri på en bølge. En stor, sterk bevegelse fra huseiere for å erstatte sine eksisterende boliglån med nye som har bedre vilkår kalles en refinansieringsbølge.

Forstå Elliott Wave Theory

Elliott Wave-teorien ble utviklet av Ralph Nelson Elliott på 1930-tallet. Etter å ha blitt tvunget til pensjonisttilværelse på grunn av en sykdom, trengte Elliott noe å okkupere tiden sin og begynte å studere 75 års verdi av årlige, månedlige, ukentlige, daglige og selvlagde time- og 30-minutters diagrammer på tvers av forskjellige indekser.

spådom om en aksjemarkedsbunn . Det har siden blitt en stift for tusenvis av porteføljeforvaltere,. tradere og private investorer.

Elliott beskrev spesifikke regler for hvordan man identifiserer, forutsi og utnytter disse bølgemønstrene. Disse bøkene, artiklene og brevene er dekket i RN Elliott's Masterworks, som ble utgitt i 1994. Elliott Wave International er det største uavhengige finansanalyse- og markedsprognosefirmaet i verden hvis markedsanalyse og prognoser er basert på Elliotts modell .

Han var nøye med å merke seg at disse mønstrene ikke gir noen form for sikkerhet om fremtidig prisbevegelse, men snarere bidrar til å ordne sannsynlighetene for fremtidig markedshandling. De kan brukes sammen med andre former for teknisk analyse, inkludert tekniske indikatorer,. for å identifisere spesifikke muligheter. Traders kan ha forskjellige tolkninger av et markeds Elliott Wave-struktur på et gitt tidspunkt.

Hvordan Elliott Waves fungerer

Noen tekniske analytikere prøver å tjene på bølgemønstre i aksjemarkedet ved å bruke Elliott Wave Theory. Denne hypotesen sier at aksjekursbevegelser kan forutsies fordi de beveger seg i gjentatte opp-og-ned-mønstre kalt bølger som er skapt av investorpsykologi eller sentiment.

Teorien identifiserer to forskjellige typer bølger: motivbølger (også kjent som impulsbølger) og korrigerende bølger. Det er subjektivt, noe som betyr at ikke alle handelsmenn tolker teorien på samme måte eller er enige om at det er en vellykket handelsstrategi.

I motsetning til de fleste andre prisformasjoner, er ikke hele ideen med bølgeanalyse i seg selv lik en vanlig blåkopiformasjon hvor du bare følger instruksjonene. Bølgeanalyse gir innsikt i trenddynamikk og hjelper deg å forstå prisbevegelser på en mye dypere måte.

Elliott Wave-prinsippet består av impuls- og korrigerende bølger i kjernen.

Impulsbølger

Impulsbølger består av fem delbølger som gjør netto bevegelse i samme retning som trenden av nest største grad. Dette mønsteret er den vanligste motivbølgen og den enkleste å få øye på i et marked. Som alle motivbølger består den av fem underbølger - tre av dem er også motivbølger, og to er korrigerende bølger. Dette er merket som en 5-3-5-3-5 struktur, som ble vist ovenfor.

Den har tre ubrytelige regler som definerer dannelsen:

• Bølge to kan ikke gå tilbake mer enn 100 % av den første bølgen

– Den tredje bølgen kan aldri være den korteste av bølgene en, tre og fem

– Bølge fire kan ikke gå utover den tredje bølgen når som helst

Hvis en av disse reglene brytes, er ikke strukturen en impulsbølge. Handelsmannen må merke den mistenkte impulsbølgen på nytt.

Korrigerende bølger

Korrigerende bølger,. som noen ganger kalles diagonale bølger, består av tre - eller en kombinasjon av tre - underbølger som gjør netto bevegelse i retning motsatt av trenden med den nest største graden. Som alle motivbølger er målet å flytte markedet i retning av trenden.

Den korrigerende bølgen består av fem underbølger. Forskjellen er at diagonalen ser ut som enten en ekspanderende eller kontraherende kile. Underbølgene til diagonalen har kanskje ikke en telling på fem, avhengig av hvilken type diagonal som blir observert. Som med motivbølgen, går hver delbølge av diagonalen aldri helt tilbake til forrige delbølge, og delbølge tre av diagonalen er kanskje ikke den korteste bølgen.

Disse impuls- og korrigerende bølgene er nestet i en selv-lignende fraktal for å skape større mønstre. For eksempel kan et ett-års diagram være midt i en korrigerende bølge, men et 30-dagers diagram kan vise en utviklende impulsbølge. En trader med denne Elliott-bølgetolkningen kan dermed ha en langsiktig bearish utsikt med en kortsiktig bullish utsikt.

Spesielle hensyn

Elliott erkjente at Fibonacci-sekvensen angir antall bølger i impulser og korreksjoner. Bølgeforhold i pris og tid viser også ofte Fibonacci-forhold,. for eksempel 38 % og 62 %. For eksempel kan en korrigerende bølge ha et tilbakeslag på 38 % av den foregående impulsen.

Andre analytikere har utviklet indikatorer inspirert av Elliott Wave-prinsippet, inkludert Elliott Wave Oscillator, som er avbildet på bildet over. Oscillatoren gir en datastyrt metode for å forutsi fremtidig prisretning basert på forskjellen mellom et glidende gjennomsnitt av fem perioder og 34 perioder . Elliott Wave Internationals kunstige intelligenssystem, EWAVES, bruker alle Elliott-bølgeregler og retningslinjer for data for å generere automatisert Elliott-bølgeanalyse.

##Høydepunkter

• Hvert sett med bølger er nestet i et større sett med bølger som følger samme impuls eller korrigerende mønster, som beskrives som en fraktal tilnærming til investering.

– Teorien identifiserer impulsbølger som setter opp et mønster og korrigerende bølger som motsetter seg den større trenden.

– Elliott Wave-teorien er en form for teknisk analyse som ser etter tilbakevendende langsiktige prismønstre knyttet til vedvarende endringer i investorsentiment og psykologi.

##FAQ

Hvordan handler du med Elliott Wave Theory?

Tenk på at en trader legger merke til at en aksje beveger seg i en oppadgående trend på en impulsbølge. Her kan de gå lenge på aksjen til den fullfører sin femte bølge. På dette tidspunktet, i påvente av en reversering, kan traderen gå short på aksjen. Underliggende denne handelsteorien er ideen om at fraktale mønstre går igjen i finansmarkedene. I matematikk gjentar fraktale mønstre seg i en uendelig skala.

Hva er Elliott Wave Theory?

I teknisk analyse er Elliott Wave-teorien analysen av langsiktige trender i prismønstre og hvordan de samsvarer med investorpsykologi. Disse prismønstrene, referert til som "bølger", er bygget på spesifikke regler som ble utviklet av Ralph Nelson Elliott på 1930-tallet. Spesielt ble de designet for å identifisere og forutsi bølgemønstre i aksjemarkedene. Det er viktig at disse mønstrene ikke er ment å være sikre, men gir i stedet sannsynlige utfall for fremtidige prisbevegelser.

Hvordan fungerer Elliott Waves?

Innenfor Elliott Wave-teorien er det ulike former for bølger, eller prisformasjoner, som investorer kan hente innsikt fra. Impulsbølger inkluderer for eksempel både en oppadgående eller nedadgående trend som bærer fem subbølger som kan vare i timer eller tiår. De har tre regler: den andre bølgen kan ikke gå tilbake mer enn 100 % av den første bølgen; den tredje bølgen kan ikke være kortere enn bølge en, tre og fem; bølge fire kan ikke overgå den tredje bølgen noensinne. Sammen med impulsbølger er det korrigerende bølger, som faller i mønstre på tre.