Notkredit
Was ist ein Notfallkredit?
Notkredite sind Gelder, die von der Federal Reserve an eine Bank oder ein anderes Finanzinstitut verliehen werden, die einen unmittelbaren Bedarf an Bargeld und keine alternativen Kreditquellen haben. Diese Kredite werden in der Regel als Reaktion auf eine Finanzkrise vergeben und werden umgangssprachlich als Rettungskredite bezeichnet.
Notkredite werden von der Federal Reserve vergeben, um die wirtschaftlichen Folgen schwerer Finanzschocks wie der Kreditklemme zu Beginn der Finanzkrise 2007-2008 zu mindern.
Der Notfallkredit wird in der Regel für einen Zeitraum von 30 Tagen oder mehr verlängert.
So funktioniert der Notfallkredit
Die moderne Rechtsgrundlage für das Notkreditsystem stammt aus dem Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act (FDICIA), der 1991 verabschiedet wurde. Dieses Gesetz änderte den Federal Reserve Act,. um den Umfang der finanziellen Rettungsaktionen zu erweitern, die für durch die Federal Deposit versicherte Institute zulässig sind Versicherungsgesellschaft (FDIC).
Um dies zu erreichen, ermächtigte die FDICIA die FDIC, direkt beim US-Finanzministerium Kredite aufzunehmen, um Not leidenden Banken in Zeiten großer finanzieller Belastungen zu helfen.
Im Jahr 2010, nach der turbulenten Finanzkrise, die 2007 begann, wurden mit dem Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act weitere Änderungen am Federal Reserve Act vorgenommen. Insbesondere haben die Dodd-Frank-Reformen die Befugnis der Federal Reserve eingeschränkt, Rettungspakete zu vergeben, insbesondere in Bezug auf Institute, die ansonsten insolvent sind.
Diese Regeln wurden 2015 weiter geändert, indem sie die Anforderung einschlossen, dass alle neuen Notkreditprogramme vorab vom Finanzminister genehmigt werden müssen. Die Reformen von 2015 führten auch Richtlinien für die Zinssätze ein, die bei Notkredittransaktionen verwendet werden, und legten fest, dass diese Sätze einen Aufschlag auf die unter normalen Marktbedingungen vorherrschenden Zinssätze haben müssen.
Der Zweck dieser Änderungen bestand darin, Finanzinstitute daran zu hindern, Notfallkreditfazilitäten zu jeder Zeit unter normalen Marktbedingungen in Anspruch zu nehmen. In diesem Fall könnte die Regierung effektiv mit privaten Kreditgebern konkurrieren.
Die Änderungen definierten das Notfallkreditprogramm als nur in Situationen verfügbar, in denen keine alternativen Kreditquellen verfügbar sind.
Die Federal Reserve ist der „Kreditgeber der letzten Instanz“.
Die Federal Reserve hat die Zahl ihrer Notfallkreditprogramme geschaffen oder erweitert, um kleine und mittlere Unternehmen zu stützen, die während der COVID-19-Pandemie ums Überleben kämpften.
Beispiel aus der Praxis für Notfallkredite
Das als Reaktion auf die Finanzkrise 2007/2008 aufgelegte Bankenrettungsprogramm wurde heftig kritisiert. Auf dem Höhepunkt der Krise pumpte die Federal Reserve täglich 212 Milliarden Dollar in US-Banken.
Laut einer von der Olin Business School der Washington University in St. Louis veröffentlichten Studie hat das Programm sein Ziel erreicht, das System zu stabilisieren und den Geldfluss in die Unternehmen des Landes aufrechtzuerhalten.
Für jeden ausgegebenen Dollar der US-Notenbank verliehen die großen Banken des Landes weitere 70 Cent und kleinere Banken 30 Cent.
Dies wurde angesichts der entsprechenden konjunkturellen Verlangsamung und der Verschärfung der Kreditvergabestandards als Erfolg gewertet.
Höhepunkte
Es soll die Liquidität der Finanzmärkte wiederherstellen, um das Risiko eines Systemzusammenbruchs zu verringern.
Notkredit ist eine Art von Darlehen, das von staatlichen Institutionen gewährt wird, um Finanzinstitute in Situationen zu unterstützen, in denen anderweitig kein ausreichender privater Kredit verfügbar ist.
Notfallkredite wurden von der Bundesregierung als Reaktion auf die Finanzkrise 2007-2008 umfassend genutzt.
