Экстренный кредит

Что такое экстренный кредит?

Чрезвычайный кредит — это деньги, предоставленные Федеральной резервной системой взаймы банку или другому финансовому учреждению, которое остро нуждается в наличных деньгах и не имеет альтернативных источников кредита. Эти ссуды обычно выдаются в ответ на финансовый кризис и в просторечии называются спасательными ссудами.

Экстренный кредит предоставляется Федеральной резервной системой, чтобы уменьшить экономические последствия серьезных финансовых потрясений, таких как кредитный кризис,. который произошел в начале финансового кризиса 2007–2008 годов.

Экстренный кредит обычно продлевается на срок от 30 дней и более.

Как работает экстренный кредит

Современная правовая основа для системы экстренного кредитования проистекает из Закона о совершенствовании Федеральной корпорации страхования депозитов (FDICIA), который был принят в 1991 году. Этот закон внес поправки в Закон о Федеральной резервной системе, чтобы расширить объем финансовой помощи, разрешенной для учреждений, застрахованных Федеральной депозитной службой. Страховая корпорация (FDIC).

Для этого FDICIA уполномочила FDIC брать займы непосредственно у Министерства финансов США, чтобы обеспечить спасение проблемных банков во время тяжелого финансового кризиса.

В 2010 году, после бурного финансового кризиса, начавшегося в 2007 году, Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей внес дополнительные поправки в Закон о Федеральной резервной системе. В частности, реформы Додда-Франка ограничили полномочия Федеральной резервной системы по предоставлению финансовой помощи, особенно в отношении учреждений, которые в противном случае были бы неплатежеспособными.

В 2015 году в эти правила были внесены дополнительные поправки, включившие требование о том, что любые новые программы экстренного кредитования должны получить предварительное одобрение министра финансов. Реформы 2015 года также установили руководящие принципы в отношении процентных ставок, используемых в экстренных кредитных операциях, с указанием того, что эти ставки должны устанавливаться с надбавкой к процентным ставкам, преобладающим в нормальных рыночных условиях.

Цель этих поправок заключалась в том, чтобы предотвратить использование финансовыми учреждениями экстренных кредитных линий в любое время при нормальных рыночных условиях. В этом случае правительство может эффективно конкурировать с частными кредиторами.

Поправки определили программу экстренного кредита как доступную только в ситуациях, когда нет доступных альтернативных источников кредита.

Федеральная резервная система является «кредитором последней инстанции».

Федеральная резервная система создала или расширила количество своих программ экстренного кредитования, чтобы поддержать малый и средний бизнес, который изо всех сил пытался выжить в условиях пандемии COVID-19.

Реальный пример экстренного кредита

Была серьезная критика программы спасения банков, которая была введена в ответ на финансовый кризис 2007–2008 годов. В разгар кризиса Федеральная резервная система вкачивала в банки США 212 миллиардов долларов в день.

Согласно исследованию, опубликованному бизнес-школой Olin при Вашингтонском университете в Сент-Луисе, программа достигла своей цели, стабилизировав систему и сохранив приток денег в бизнес страны.

На каждый доллар, потраченный Федеральной резервной системой, крупные банки страны ссужали дополнительно 70 центов, а более мелкие банки — 30 центов.

Это было расценено как успех, учитывая соответствующее замедление экономики и ужесточение стандартов кредитования.

Особенности

• Он предназначен для восстановления ликвидности на финансовых рынках с целью снижения риска системного коллапса.

• Чрезвычайный кредит - это тип кредита, предоставляемого государственными учреждениями для поддержки финансовых учреждений в ситуациях, когда в противном случае достаточный частный кредит недоступен.

• Экстренный кредит широко использовался федеральным правительством в ответ на финансовый кризис 2007-2008 гг.