kredit kecemasan

Apakah Kredit Kecemasan?

Kredit kecemasan ialah wang yang dipinjamkan oleh Federal Reserve kepada bank atau institusi kewangan lain yang memerlukan wang tunai segera dan tiada sumber kredit alternatif. Pinjaman ini biasanya dibuat sebagai tindak balas kepada krisis kewangan dan secara bahasa dirujuk sebagai pinjaman penyelamat.

Kredit kecemasan diberikan oleh Rizab Persekutuan untuk mengurangkan kesan ekonomi akibat kejutan kewangan yang teruk seperti krisis kredit yang berlaku pada permulaan krisis kewangan 2007-2008.

Kredit kecemasan biasanya dilanjutkan untuk tempoh 30 hari atau lebih.

Cara Kredit Kecemasan Berfungsi

Asas undang-undang moden untuk sistem kredit kecemasan berpunca daripada Akta Penambahbaikan Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDICIA), yang diluluskan pada tahun 1991. Undang-undang ini meminda Akta Rizab Persekutuan untuk meluaskan skop penyelamatan kewangan yang dibenarkan untuk institusi yang diinsuranskan oleh Deposit Persekutuan Perbadanan Insurans (FDIC).

Untuk mencapai matlamat ini, FDICIA memberi kuasa kepada FDIC untuk meminjam terus daripada Perbendaharaan AS untuk menyediakan penyelamatan bagi bank yang bermasalah dalam masa tekanan kewangan yang teruk.

Pada tahun 2010, berikutan krisis kewangan yang bergelora yang bermula pada tahun 2007, Akta Pembaharuan dan Perlindungan Pengguna Dodd-Frank Wall Street membuat pindaan lanjut kepada Akta Rizab Persekutuan. Khususnya, pembaharuan Dodd-Frank mengehadkan kuasa Rizab Persekutuan untuk mengeluarkan penyelamatan, terutamanya berkaitan dengan institusi yang sebaliknya tidak solven.

Peraturan ini telah dipinda selanjutnya pada tahun 2015, memasukkan keperluan bahawa mana-mana program pinjaman kecemasan baharu mesti mendapat kelulusan terlebih dahulu daripada Setiausaha Perbendaharaan. Pembaharuan 2015 juga melaksanakan garis panduan untuk kadar faedah yang digunakan dalam urus niaga kredit kecemasan, dengan menyatakan bahawa kadar ini mesti ditetapkan pada premium kepada kadar faedah yang lazim di bawah keadaan pasaran biasa.

Tujuan pindaan ini adalah untuk menghalang institusi kewangan daripada memanfaatkan kemudahan kredit kecemasan pada bila-bila masa dalam keadaan pasaran biasa. Dalam kes itu, kerajaan secara berkesan boleh bersaing dengan pemberi pinjaman swasta.

Pindaan tersebut mentakrifkan program kredit kecemasan sebagai tersedia hanya dalam situasi apabila tiada sumber kredit alternatif tersedia.

Rizab Persekutuan ialah "pemberi pinjaman pilihan terakhir."

Rizab Persekutuan mencipta atau mengembangkan bilangan program kredit kecemasannya untuk menyokong perniagaan kecil dan sederhana yang sedang bergelut untuk terus hidup melalui wabak COVID-19.

Contoh Kredit Kecemasan Dunia Sebenar

Terdapat banyak kritikan terhadap program bailout bank yang dimulakan sebagai tindak balas kepada krisis kewangan 2007-2008. Pada kemuncak krisis, Rizab Persekutuan mengepam $212 bilion sehari ke dalam bank AS.

Menurut kajian yang diterbitkan oleh Olin Business School di Washington University di St. Louis, program ini berjaya dalam matlamatnya untuk menstabilkan sistem dan memastikan wang mengalir ke perniagaan negara.

Bagi setiap dolar Rizab Persekutuan yang dibelanjakan, bank besar negara meminjamkan tambahan 70 sen dan bank yang lebih kecil meminjamkan 30 sen.

Itu dilihat sebagai satu kejayaan memandangkan kelembapan yang sepadan dalam ekonomi dan mengetatkan standard pinjaman.

##Sorotan

• Ia direka untuk memulihkan kecairan kepada pasaran kewangan untuk mengurangkan risiko keruntuhan sistemik.

• Kredit kecemasan ialah sejenis pinjaman yang diberikan oleh institusi kerajaan untuk menyokong institusi kewangan dalam situasi di mana kredit swasta yang mencukupi sebaliknya tidak tersedia.

• Kredit kecemasan digunakan secara meluas oleh kerajaan persekutuan dalam tindak balas kepada krisis kewangan 2007-2008.