kredyt awaryjny
Co to jest kredyt awaryjny?
Kredyt awaryjny to pieniądze pożyczone przez Rezerwę Federalną bankowi lub innej instytucji finansowej, która natychmiast potrzebuje gotówki i nie ma alternatywnych źródeł kredytu. Pożyczki te są zazwyczaj udzielane w odpowiedzi na kryzys finansowy i potocznie nazywane są pożyczkami ratunkowymi.
Kredyt awaryjny jest udzielany przez Rezerwę Federalną w celu ograniczenia skutków gospodarczych poważnych wstrząsów finansowych, takich jak załamanie kredytowe,. które nastąpiło na początku kryzysu finansowego w latach 2007-2008.
Kredyt awaryjny jest zwykle przedłużany na okres 30 dni lub dłużej.
Jak działa kredyt awaryjny
Nowoczesna podstawa prawna systemu kredytów awaryjnych wywodzi się z uchwalonej w 1991 roku Ustawy Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów (FDICIA). Ustawa ta znowelizowała Ustawę o Rezerwie Federalnej w celu rozszerzenia zakresu pomocy finansowej dozwolonej dla instytucji ubezpieczonych przez Depozyt Federalny Korporacja Ubezpieczeniowa (FDIC).
Aby to osiągnąć, FDICIA upoważniła FDIC do zaciągania pożyczek bezpośrednio od Departamentu Skarbu USA w celu udzielenia pomocy bankom znajdującym się w trudnej sytuacji w czasach dramatycznych napięć finansowych.
W 2010 roku, po burzliwym kryzysie finansowym, który rozpoczął się w 2007 roku, ustawa Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act wprowadziła kolejne poprawki do Ustawy o Rezerwie Federalnej. W szczególności reformy Dodda-Franka ograniczyły uprawnienia Rezerwy Federalnej do udzielania pomocy, szczególnie w odniesieniu do instytucji, które w inny sposób są niewypłacalne.
Zasady te zostały dodatkowo zmienione w 2015 r., wprowadzając wymóg, że wszelkie nowe programy pożyczek awaryjnych muszą uzyskać uprzednią zgodę Sekretarza Skarbu Państwa. Reformy z 2015 r. ustanowiły również wytyczne dotyczące stóp procentowych stosowanych w awaryjnych transakcjach kredytowych, określając, że stopy te muszą być ustalane z premią w stosunku do stóp procentowych obowiązujących w normalnych warunkach rynkowych.
Celem tych zmian było uniemożliwienie instytucjom finansowym korzystania z kredytów awaryjnych w czasie normalnych warunków rynkowych. W takim przypadku rząd mógłby skutecznie konkurować z prywatnymi pożyczkodawcami.
Zmiany zdefiniowały program kredytów awaryjnych jako dostępny tylko w sytuacjach braku alternatywnych źródeł kredytu.
Rezerwa Federalna jest „pożyczkodawcą ostatniej instancji”.
Rezerwa Federalna stworzyła lub rozszerzyła liczbę swoich programów kredytów awaryjnych, aby wesprzeć małe i średnie przedsiębiorstwa, które walczyły o przetrwanie podczas pandemii COVID-19.
Przykład kredytu awaryjnego w świecie rzeczywistym
Program ratowania banków, który został wprowadzony w odpowiedzi na kryzys finansowy lat 2007-2008, spotkał się z poważną krytyką. W szczytowym momencie kryzysu Rezerwa Federalna pompowała 212 miliardów dolarów dziennie w amerykańskie banki.
Według badań opublikowanych przez Olin Business School na Washington University w St. Louis, programowi udało się osiągnąć cel polegający na ustabilizowaniu systemu i utrzymaniu przepływu pieniędzy do przedsiębiorstw w kraju.
Na każdego wydanego dolara Rezerwy Federalnej duże banki pożyczały dodatkowe 70 centów, a mniejsze banki 30 centów.
Uznano to za sukces, biorąc pod uwagę odpowiednie spowolnienie w gospodarce i zaostrzenie standardów kredytowych.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Ma na celu przywrócenie płynności rynkom finansowym w celu zmniejszenia ryzyka załamania systemowego.
Kredyt awaryjny to rodzaj pożyczki udzielanej przez instytucje rządowe w celu wsparcia instytucji finansowych w sytuacjach, gdy w inny sposób nie jest dostępny wystarczający kredyt prywatny.
Kredyt awaryjny był szeroko wykorzystywany przez rząd federalny w odpowiedzi na kryzys finansowy 2007-2008.
