neyðarlán
Hvað er neyðarlán?
Neyðarlán eru peningar sem Seðlabankinn lánar banka eða annarri fjármálastofnun sem hefur tafarlausa þörf fyrir reiðufé og enga aðra lánsfjárgjafa. Þessi lán eru venjulega veitt til að bregðast við fjármálakreppu og eru í daglegu tali nefnd björgunarlán.
Neyðarlán er framlengt af Seðlabankanum til að draga úr efnahagslegum afleiðingum alvarlegra fjármálaáfalla eins og lánsfjárkreppunnar sem varð í upphafi fjármálakreppunnar 2007-2008.
Neyðarlán er venjulega framlengt í 30 daga eða lengur.
Hvernig neyðarlán virkar
Nútíma lagagrundvöllur neyðarlánakerfisins stafar af Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act (FDICIA), sem samþykkt voru árið 1991. Þessi lög breyttu lögum um seðlabanka til að víkka umfang fjárhagslegra björgunaraðgerða sem leyfilegt er fyrir stofnanir sem tryggðar eru af alríkisinnstæðunni . Tryggingafélag (FDIC).
Til að ná þessu fram, veitti FDICIA FDIC heimild til að taka lán beint frá bandaríska fjármálaráðuneytinu til að veita neyðaraðstæðum bönkum björgun á tímum mikillar fjárhagslegrar álags.
Árið 2010, í kjölfar mikillar fjármálakreppu sem hófst árið 2007, gerðu Dodd-Frank Wall Street umbætur og neytendaverndarlög frekari breytingar á seðlabankalögunum. Nánar tiltekið takmarkaði Dodd-Frank umbæturnar heimild Seðlabankans til að gefa út björgunaraðgerðir, sérstaklega í tengslum við stofnanir sem að öðru leyti eru gjaldþrota.
Þessum reglum var ennfremur breytt árið 2015, með þeim kröfum að allar nýjar neyðarlánaáætlanir þurfi að fá fyrirfram samþykki fjármálaráðherra. Með umbótunum árið 2015 voru einnig settar leiðbeiningar um vexti sem notaðir eru í neyðarlánaviðskiptum, þar sem tilgreint er að þessir vextir verði að vera háðir vöxtum sem eru ríkjandi við venjulegar markaðsaðstæður.
Tilgangur þessara breytinga var að koma í veg fyrir að fjármálastofnanir nýttu sér neyðarlánafyrirgreiðslu hvenær sem er við eðlilegar markaðsaðstæður. Í því tilviki gæti ríkisstjórnin í raun verið að keppa við einkarekna lánveitendur.
Breytingarnar skilgreindu neyðarlánaáætlunina sem tiltæka eingöngu í þeim aðstæðum þegar engar aðrar lánsfjárheimildir eru tiltækar.
Seðlabankinn er „lánveitandi til þrautavara“.
Seðlabanki stofnaði eða stækkaði fjölda neyðarlánaáætlana sinna til að styðja við lítil og meðalstór fyrirtæki sem áttu í erfiðleikum með að lifa af COVID-19 heimsfaraldurinn.
Raunverulegt dæmi um neyðarlán
Töluverð gagnrýni var á björgunaráætlun bankanna sem var sett á laggirnar til að bregðast við fjármálakreppunni 2007-2008. Þegar kreppan stóð sem hæst dældi Seðlabankinn 212 milljörðum dala á dag inn í bandaríska banka.
Samkvæmt rannsókn sem Olin Business School við Washington háskólann í St. Louis, tókst áætluninni markmiði sínu að koma á stöðugleika í kerfinu og halda peningum sem flæða til fyrirtækja þjóðarinnar.
Fyrir hvern seðlabankadollar sem var eytt lánuðu stóru bankar þjóðarinnar 70 sent til viðbótar og smærri bankar lánuðu 30 sent.
Það þótti árangursríkt miðað við samsvarandi samdrátt í hagkerfinu og hert útlánaviðmið.
##Hápunktar
Það er hannað til að endurheimta lausafjárstöðu á fjármálamörkuðum til að draga úr hættu á hruni.
Neyðarlán er tegund lána sem ríkisstofnanir veita til að styðja fjármálastofnanir við aðstæður þar sem nægilegt einkalán er annars ekki fyrir hendi.
Neyðarlán var mikið notað af alríkisstjórninni í viðbrögðum við fjármálakreppunni 2007-2008.
