Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC)
Was war die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC)?
Die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) ist eine nicht mehr existierende US-Regierungsinstitution, die Spar- und Kreditinstituten bis zu ihrer Auflösung Ende der 1980er Jahre Einlagensicherung bot. Ihre Aufgaben wurden 1989 auf die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) übertragen.
Die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) verstehen
Das FSLIC wurde erstmals 1934 vom Kongress als Teil des National Housing Act gegründet. Die FSLIC wurde nach der Weltwirtschaftskrise gegründet und diente als Sicherheitsnetz für die Spar- und Kreditbranche. Nach dem wesentlichen Zusammenbruch der Branche während der Depression versuchte die Regierung, das Vertrauen in die Sicherheit von Spar- und Kreditkonten wiederherzustellen, indem sie sie absicherte, damit die Gelder der Einleger immer noch sicher waren, wenn eine bestimmte Institution bankrott ging. Einlagen bis zu 100.000 US-Dollar waren versichert.
Die FSLIC wurde vom Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) reguliert. Im Vergleich zur FDIC verfügte die FHLBB über weniger Personal und eine schwächere Autorität, um die S&L-Branche zu leiten, die größtenteils ziemlich traditionell war und sich angemessen an regulatorische Bedenken hielt. Eine Kombination aus der Lockerung der Regulierung, die es S&L-Instituten ermöglichte, riskante Kredite zu vergeben, und der Anhebung der Deckungssummen der Einlagensicherung verwandelte die biedere Branche in eine riskante. Auf dem Höhepunkt der Spar- und Kreditkrise war etwa ein Drittel der Finanzinstitute, die Privatpersonen und Familien Wohnungsbaudarlehen anboten, zahlungsunfähig. Am Ende sprang die FSLIC ein, um die Insolvenzflut einzudämmen. Diese Rolle wirkte sich jedoch nachteilig auf ihre Finanzen aus, und schließlich wurde die Agentur durch den Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act von 1989 (FIRREA) abgeschafft. FIRREA überarbeitete später die Spar- und Kreditbranche und ihre Regulierung als Reaktion auf die Spar- und Kreditkrise.
Damals wurden verschiedene Schätzungen aufgestellt, um die FSLIC zu retten. Beamte des Government Accountability Office (GAO) schätzten, dass eine Rettungsaktion für die FSLIC zwischen 30 und 35 Milliarden US-Dollar kosten würde. Einen Monat später sagte der Leiter der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), L. William Seidman, dass 50 Milliarden Dollar benötigt würden. Das GAO selbst revidierte seine Schätzungen bis zum nächsten Jahr auf 46 Milliarden Dollar. Bis 1989 hatte die FSLIC den Punkt des Sparens überschritten, da sie bereits große Mengen an Steuergeldern in Anspruch nahm, um die notwendigen Mittel bereitzustellen, um Spar- und Kreditinstitute über Wasser zu halten. Der von der Financing Corporation (FICO) finanzierte FSLIC Resolution Fund wurde geschaffen, um die Verantwortung für alle Altschulden nach der Abschaffung des FSLIC zu übernehmen.
Wie ist die Spar- und Kreditbranche heute versichert?
Nach Inkrafttreten des FIRREA wurde die Verantwortung der FSLIC für die Versicherung von Spar- und Kreditinstituten auf die Resolution Trust Corporation (RTC) übertragen,. die sechs Jahre später in die Federal Deposit Insurance Corporation überging. Die FDIC, die ebenfalls als Reaktion auf die Weltwirtschaftskrise gegründet wurde, versicherte bereits Einlagen bei Geschäftsbanken, sodass sich ihre Zuständigkeiten auf individuelle Spar- und Kreditkonten ausweiteten. Das Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2011 erhöhte die Versicherungsgrenze von 100.000 USD auf 250.000 USD.
Vor der Auflösung der FSLIC wurden Steuergelder in Milliardenhöhe verwendet, um den Fonds über Wasser zu halten und funktionsfähig zu halten, aber keine Steuergelder haben zu den Versicherungsfonds der FDIC beigetragen. Die FDIC hat über das US -Finanzministerium eine Kreditlinie in Höhe von 100 Milliarden Dollar . Kreditgenossenschaften sind separat von der National Credit Union Administration versichert,. die die gleiche Versicherungsgrenze wie die FDIC hat.
Höhepunkte
Die Spar- und Kreditbranche ist jetzt durch die Regulation Trust Corporation (RTC) versichert.
Die FSLIC war eine Agentur, die 1934 vom Kongress als Teil des National Housing Act gegründet wurde, um als Sicherheitsnetz für die Spar- und Kreditbranche zu dienen.
Die Spar- und Kreditkrise belastete die Finanzen von FSLIC und führte zu seinem Untergang.
