Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC)
Mikä oli Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC)?
Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) on lakkautettu Yhdysvaltain valtion laitos, joka tarjosi talletusvakuutuksia säästö- ja lainalaitoksille lakkauttamiseensa saakka 1980-luvun lopussa. Sen vastuut siirrettiin Federal Deposit Insurance Corporationille (FDIC) vuonna 1989.
Federal Savings and Loan Insurance Corporationin (FSLIC) ymmärtäminen
Kongressi perusti FSLIC:n ensimmäisen kerran vuonna 1934 osana kansallista asuntolakia. Suuren laman kannoilla luotu FSLIC toimi turvaverkkona säästö- ja lainateollisuudelle. Laman aikana tapahtuneen alan olennaisen romahduksen jälkeen hallitus pyrki palauttamaan luottamuksen säästö- ja lainatilien turvallisuuteen tukemalla niitä, jotta tallettajien varat olisivat edelleen turvassa, jos jokin laitos kaatuisi. Talletukset 100 000 dollariin asti olivat taattuja.
FSLIC:tä säänteli Federal Home Loan Bank Board (FHLBB). FDIC:hen verrattuna FHLBB:llä oli pienempi henkilökunta ja heikommat valtuudet hallita S&L-teollisuutta, joka oli suurimmaksi osaksi melko perinteistä ja noudattai riittävästi säännöksiä. Sääntelyn löystyminen, joka mahdollisti S&L-instituutioiden riskialttiiden lainojen myöntämisen, ja talletussuojan tason nostaminen muuttivat hillityn toimialan riskialttiiksi. Säästö- ja lainakriisin huipulla noin kolmasosa yksityishenkilöille ja perheille asuntolainaa tarjoavista rahoituslaitoksista oli laiminlyönyt maksunsa. Lopulta FSLIC puuttui maksukyvyttömyyksiin. Mutta tällä roolilla oli kielteinen vaikutus sen talouteen, ja lopulta virasto lakkautettiin vuoden 1989 rahoituslaitosten uudistamista, palauttamista ja täytäntöönpanoa koskevalla lailla (FIRREA). Myöhemmin FIRREA uudisti säästö- ja laina-alaa ja sen sääntelyä vastauksena säästö- ja lainakriisiin.
Tuolloin esitettiin erilaisia arvioita FSLIC:n pelastamiseksi. Hallituksen tilivelvollisuusviraston (GAO) virkamiehet arvioivat, että FSLIC:n pelastus maksaisi 30–35 miljardia dollaria. Kuukautta myöhemmin Federal Deposit Insurance Corporationin (FDIC) johtaja L. William Seidman sanoi, että vaaditaan 50 miljardia dollaria. GAO itse tarkisti arvionsa 46 miljardiin dollariin ensi vuoteen mennessä. Vuoteen 1989 mennessä FSLIC oli ohittanut säästöpisteen, koska se käytti jo suuria summia veronmaksajien rahoja saadakseen tarvittavat varat pitääkseen säästö- ja lainalaitokset pystyssä. Financing Corporationin (FICO) rahoittama FSLIC Resolution Fund perustettiin ottamaan vastuun kaikista viipyneistä veloista FSLIC:n lakkauttamisen jälkeen.
Kuinka säästö- ja lainateollisuus on vakuutettu nykyään?
FIRREA:n voimaantulon jälkeen FSLIC:n vastuu säästö- ja lainalaitosten vakuuttamisesta siirtyi Resolution Trust Corporationille (RTC),. joka sulautui kuusi vuotta myöhemmin Federal Deposit Insurance Corporationiin. FDIC, joka myös perustettiin vastauksena suureen lamaan, vakuutti jo talletukset liikepankeissa, joten sen vastuualueet laajenivat koskemaan yksittäisiä säästö- ja lainatilejä. Vuoden 2011 Dodd-Frank Wall Streetin uudistus- ja kuluttajansuojalaki nosti vakuutusrajaa 100 000 dollarista 250 000 dollariin.
Ennen FSLIC:n hajoamista käytettiin miljardeja dollareita veronmaksajien rahoja pitämään rahasto pystyssä ja toiminnassa, mutta veronmaksajien rahoja ei ole lisätty FDIC:n vakuutusrahastoihin. FDIC:llä on 100 miljardin dollarin luottolimiitti Yhdysvaltain valtiovarainministeriön kautta. Luottoosuuskunnat vakuuttaa erikseen National Credit Union Administrationissa,. jolla on sama vakuutusraja kuin FDIC:llä.
##Kohokohdat
Säästö- ja laina-alan turvaa nyt Regulation Trust Corporation (RTC).
FSLIC oli kongressin vuonna 1934 perustama virasto osana kansallista asuntolakia toimimaan turvaverkkona säästö- ja lainateollisuudelle.
Säästö- ja lainakriisi rasitti FSLIC:n taloutta ja johti sen romahtamiseen.
