Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC)
Che cos'era la Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC)?
La Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) è un'istituzione governativa statunitense defunta che forniva assicurazione sui depositi a istituti di risparmio e prestito fino al suo scioglimento alla fine degli anni '80. Le sue responsabilità sono state trasferite alla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) nel 1989.
Capire la Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC)
L'FSLIC è stato istituito per la prima volta dal Congresso nel 1934 come parte del National Housing Act. Creato sulla scia della Grande Depressione,. l'FSLIC è servito da rete di sicurezza per l'industria del risparmio e dei prestiti. Dopo il crollo essenziale dell'industria durante la Depressione, il governo ha cercato di ripristinare la fiducia nella sicurezza dei conti di risparmio e prestito sostenendoli in modo che se una determinata istituzione fosse fallita, i fondi dei depositanti sarebbero stati ancora al sicuro. I depositi fino a $ 100.000 erano assicurati.
L'FSLIC è stato regolamentato dal Federal Home Loan Bank Board (FHLBB). Rispetto alla FDIC, la FHLBB aveva uno staff più piccolo e un'autorità più debole per governare il settore S&L, che, per la maggior parte, era abbastanza tradizionale e aderiva adeguatamente alle preoccupazioni normative. Una combinazione dell'allentamento della regolamentazione che ha consentito alle istituzioni S&L di concedere prestiti rischiosi e l'aumento dei livelli di copertura assicurativa dei depositi ha trasformato il settore serio in un settore rischioso. Al culmine della crisi del risparmio e dei prestiti,. circa un terzo degli istituti finanziari che offrono mutui per la casa a privati e famiglie erano inadempienti. Alla fine, l'FSLIC è intervenuto per arginare l'ondata di insolvenze. Ma quel ruolo ha avuto un effetto negativo sui suoi dati finanziari e, alla fine, l'agenzia è stata abolita dal Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act del 1989 (FIRREA). FIRREA ha successivamente rivisto il settore del risparmio e dei prestiti e la sua regolamentazione in risposta alla crisi del risparmio e dei prestiti.
All'epoca furono avanzate varie stime per salvare l'FSLIC. Funzionari del Government Accountability Office (GAO) hanno stimato che un salvataggio dell'FSLIC costerebbe tra $ 30 miliardi e $ 35 miliardi. Un mese dopo, il capo della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), L. William Seidman, ha affermato che sarebbero stati necessari 50 miliardi di dollari. Lo stesso GAO ha rivisto le sue stime a $ 46 miliardi entro il prossimo anno. Nel 1989, l'FSLIC aveva superato il punto di risparmio, poiché stava già attingendo ingenti somme di denaro dei contribuenti per fornire i fondi necessari per mantenere a galla le istituzioni di risparmio e prestito. Il Fondo di risoluzione FSLIC, finanziato dalla Financing Corporation (FICO), è stato creato per assumersi la responsabilità di tutti i debiti residui dopo l'abolizione dell'FSLIC.
Come è assicurato oggi il settore del risparmio e dei prestiti?
Dopo l'entrata in vigore della FIRREA, la responsabilità dell'FSLIC di assicurare gli istituti di risparmio e prestito è stata trasferita alla Resolution Trust Corporation (RTC),. che sei anni dopo si è fusa nella Federal Deposit Insurance Corporation. La FDIC, anch'essa creata in risposta alla Grande Depressione, aveva già assicurato depositi nelle banche commerciali, quindi le sue responsabilità si sono ampliate per includere conti di risparmio e prestiti individuali. Il Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act del 2011 ha aumentato il limite assicurativo da $ 100.000 a $ 250.000.
Prima dello scioglimento dell'FSLIC, miliardi di dollari di denaro dei contribuenti sono stati utilizzati per mantenere il fondo a galla e operativo, ma nessun denaro dei contribuenti ha contribuito ai fondi assicurativi della FDIC. La FDIC ha una linea di credito di 100 miliardi di dollari attraverso il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti. Le cooperative di credito sono assicurate separatamente dalla National Credit Union Administration,. che ha lo stesso limite assicurativo della FDIC.
Mette in risalto
Il settore del risparmio e dei prestiti è ora assicurato dalla Regulation Trust Corporation (RTC).
La FSLIC era un'agenzia istituita dal Congresso nel 1934 come parte del National Housing Act per fungere da rete di sicurezza per l'industria del risparmio e del prestito.
La crisi dei risparmi e dei prestiti ha messo a dura prova le finanze di FSLIC e ne ha provocato la caduta.
