Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC)

Hva var Federal Savings And Loan Insurance Corporation (FSLIC)?

Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) er en nedlagt amerikansk statlig institusjon som ga innskuddsforsikring til spare- og låneinstitusjoner frem til oppløsningen på slutten av 1980-tallet. Dens ansvar ble overført til Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) i 1989.

Forstå Federal Savings And Loan Insurance Corporation (FSLIC)

FSLIC ble først opprettet av kongressen i 1934 som en del av National Housing Act. FSLIC ble opprettet i hælene på den store depresjonen,. og fungerte som et sikkerhetsnett for spare- og låneindustrien. Etter industriens vesentlige kollaps under depresjonen, forsøkte regjeringen å gjenopprette tilliten til sikkerheten til spare- og lånekontoer ved å sikkerhetskopiere dem slik at hvis en gitt institusjon gikk under, ville innskyternes midler fortsatt være trygge. Innskudd opp til $100 000 ble garantert.

FSLIC ble regulert av Federal Home Loan Bank Board (FHLBB). Sammenlignet med FDIC, hadde FHLBB en mindre stab og svakere myndighet til å styre S&L-industrien, som for det meste var ganske tradisjonell og overholdt regulatoriske bekymringer tilstrekkelig. En kombinasjon av løsnede reguleringer som tillot S&L-institusjoner å gi risikable lån og heving av innskuddsforsikringsdekningsnivåer forvandlet den stabile industrien til en risikabel. På høyden av spare- og lånekrisen hadde omtrent en tredjedel av finansinstitusjonene som tilbyr boliglån til enkeltpersoner og familier misligholdt. Til slutt gikk FSLIC inn for å stoppe strømmen av insolvenser. Men den rollen hadde en negativ effekt på økonomien, og til slutt ble byrået avskaffet av Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act of 1989 (FIRREA). FIRREA reviderte senere spare- og låneindustrien og dens regulering som svar på spare- og lånekrisen.

Ulike estimater ble fremsatt på den tiden for å redde FSLIC. Tjenestemenn fra Government Accountability Office (GAO) estimerte at en redning av FSLIC ville koste mellom 30 og 35 milliarder dollar. En måned senere sa lederen av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), L. William Seidman, at 50 milliarder dollar ville være nødvendig. GAO selv reviderte sine estimater til 46 milliarder dollar innen neste år. I 1989 var FSLIC forbi punktet med å spare, da det allerede trakk på store mengder skattebetalers penger for å skaffe de nødvendige midlene for å holde spare- og låneinstitusjoner flytende. FSLIC Resolution Fund, finansiert av Financing Corporation (FICO), ble opprettet for å påta seg ansvaret for all gjenværende gjeld etter at FSLIC ble avskaffet.

Hvordan er spare- og lånebransjen forsikret i dag?

Etter at FIRREA trådte i kraft, ble FSLICs ansvar for å forsikre spare- og låneinstitusjoner overført til Resolution Trust Corporation (RTC),. som fusjonerte inn i Federal Deposit Insurance Corporation seks år senere. FDIC, også opprettet som svar på den store depresjonen, forsikret allerede innskudd i kommersielle banker, så ansvaret ble utvidet til å omfatte individuelle spare- og lånekontoer. Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act fra 2011 økte forsikringsgrensen fra $100.000 til $250.000.

Før FSLICs oppløsning ble milliarder av dollar av skattebetalernes penger brukt til å holde fondet flytende og operativt, men ingen skattebetalerpenger har bidratt til FDICs forsikringsfond. FDIC har en kredittramme på 100 milliarder dollar gjennom det amerikanske finansdepartementet. Kredittforeninger er separat forsikret av National Credit Union Administration,. som har samme forsikringsgrense som FDIC.

##Høydepunkter

– Spare- og lånebransjen er nå sikret av Regulation Trust Corporation (RTC).

– FSLIC var et byrå etablert av Kongressen i 1934 som en del av National Housing Act for å tjene som et sikkerhetsnett for spare- og låneindustrien.

– Spare- og lånekrisen anstrengte FSLICs økonomi og resulterte i undergangen.