Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC)

¿Qué era la Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC)?

La Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC, por sus siglas en inglés) es una institución del gobierno estadounidense desaparecida que brindó seguro de depósitos a instituciones de ahorros y préstamos hasta su disolución a fines de la década de 1980. Sus responsabilidades fueron transferidas a la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) en 1989.

Comprender la Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC)

La FSLIC fue establecida por primera vez por el Congreso en 1934 como parte de la Ley Nacional de Vivienda. Creado inmediatamente después de la Gran Depresión,. el FSLIC sirvió como una red de seguridad para la industria de ahorros y préstamos. Después del colapso esencial de la industria durante la Depresión, el gobierno buscó restaurar la confianza en la seguridad de las cuentas de ahorro y préstamo respaldándolas para que si alguna institución quebraba, los fondos de los depositantes aún estarían seguros. Se aseguraron depósitos de hasta $100,000.

El FSLIC estaba regulado por el Federal Home Loan Bank Board (FHLBB). En comparación con la FDIC, la FHLBB tenía menos personal y una autoridad más débil para gobernar la industria de S&L, que, en su mayor parte, era bastante tradicional y se adhería adecuadamente a las preocupaciones regulatorias. Una combinación de la flexibilización de la regulación que permitió a las instituciones de S&L otorgar préstamos riesgosos y el aumento de los niveles de cobertura de seguro de depósitos transformó la industria formal en una industria riesgosa. En el punto álgido de la crisis de ahorro y préstamo,. aproximadamente un tercio de las instituciones financieras que ofrecían préstamos hipotecarios a individuos y familias habían incumplido. Al final, la FSLIC intervino para detener la ola de insolvencias. Pero ese papel tuvo un efecto adverso en sus finanzas y, finalmente, la agencia fue abolida por la Ley de Reforma, Recuperación y Cumplimiento de las Instituciones Financieras de 1989 (FIRREA). FIRREA luego revisó la industria de ahorros y préstamos y su regulación en respuesta a la crisis de ahorros y préstamos.

En ese momento se propusieron varias estimaciones para salvar el FSLIC. Los funcionarios de la Oficina de Responsabilidad Gubernamental (GAO) estimaron que un rescate de la FSLIC costaría entre $ 30 mil millones y $ 35 mil millones. Un mes después, el jefe de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), L. William Seidman, dijo que se necesitarían $50 mil millones. La propia GAO revisó sus estimaciones a $ 46 mil millones para el próximo año. Para 1989, la FSLIC ya había pasado el punto de ahorrar, ya que estaba utilizando grandes cantidades de dinero de los contribuyentes para proporcionar los fondos necesarios para mantener a flote las instituciones de ahorro y préstamo. El Fondo de Resolución de FSLIC, financiado por la Corporación de Financiamiento (FICO), fue creado para asumir la responsabilidad de todas las deudas persistentes después de la abolición de FSLIC.

¿Cómo se asegura hoy en día la industria de ahorros y préstamos?

Después de que FIRREA entró en vigor, la responsabilidad de la FSLIC de asegurar las instituciones de ahorro y préstamo se transfirió a la Resolution Trust Corporation (RTC),. que se fusionó con la Federal Deposit Insurance Corporation seis años después. La FDIC, también creada en respuesta a la Gran Depresión, ya aseguraba depósitos en bancos comerciales, por lo que sus responsabilidades se ampliaron para incluir cuentas de ahorro y préstamo individuales. La Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank de 2011 aumentó el límite del seguro de $100,000 a $250,000.

Antes de la disolución de la FSLIC, se utilizaron miles de millones de dólares del dinero de los contribuyentes para mantener el fondo a flote y operativo, pero ningún dinero de los contribuyentes ha contribuido a los fondos de seguros de la FDIC. La FDIC tiene una línea de crédito de $100 mil millones a través del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos. Las cooperativas de crédito están aseguradas por separado por la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito,. que tiene el mismo límite de seguro que la FDIC.

Reflejos

• La industria de ahorros y préstamos ahora está asegurada por la Regulation Trust Corporation (RTC).

• La FSLIC fue una agencia establecida por el Congreso en 1934 como parte de la Ley Nacional de Vivienda para servir como una red de seguridad para la industria de ahorros y préstamos.

• La crisis de ahorros y préstamos tensó las finanzas de FSLIC y resultó en su caída.