Federal Savings And Loan Insurance Corporation (FSLIC)
Hvad var Federal Savings And Loan Insurance Corporation (FSLIC)?
Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) er en nedlagt amerikansk statsinstitution, der leverede indskudsforsikring til opsparings- og låneinstitutioner indtil opløsningen i slutningen af 1980'erne. Dets ansvar blev overført til Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) i 1989.
Forståelse af Federal Savings And Loan Insurance Corporation (FSLIC)
FSLIC blev først oprettet af Kongressen i 1934 som en del af National Housing Act. Oprettet i hælene på den store depression tjente FSLIC som et sikkerhedsnet for opsparings- og låneindustrien. Efter industriens væsentlige kollaps under depressionen forsøgte regeringen at genoprette tilliden til sikkerheden for opsparings- og lånekonti ved at bakke dem op, så hvis en given institution gik under, ville indskydernes midler stadig være sikre. Indskud op til $100.000 blev forsikret.
FSLIC blev reguleret af Federal Home Loan Bank Board (FHLBB). Sammenlignet med FDIC havde FHLBB et mindre personale og en svagere autoritet til at styre S&L-industrien, som for det meste var ret traditionel og overholdt lovmæssige bekymringer tilstrækkeligt. En kombination af lempelsen af reguleringen, der gjorde det muligt for S&L-institutter at yde risikable lån, og hævningen af niveauet for indskudsforsikringsdækning forvandlede den stabile industri til en risikabel. På højden af opsparing- og lånekrisen havde cirka en tredjedel af de finansielle institutioner, der tilbyder boliglån til enkeltpersoner og familier, misligholdt. Til sidst trådte FSLIC ind for at dæmme op for bølgen af insolvenser. Men den rolle havde en negativ indvirkning på dets økonomi, og til sidst blev agenturet afskaffet af Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act of 1989 (FIRREA). FIRREA gennemgik senere opsparings- og låneindustrien og dens regulering som reaktion på opsparings- og lånekrisen.
Forskellige skøn blev fremsat på det tidspunkt for at redde FSLIC. Embedsmænd fra Government Accountability Office (GAO) anslog, at en redning af FSLIC ville koste mellem $30 milliarder til $35 milliarder. En måned senere sagde lederen af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), L. William Seidman, at der ville være behov for 50 milliarder dollars. GAO selv reviderede sine estimater til $46 milliarder inden det næste år. I 1989 var FSLIC forbi opsparingspunktet, da det allerede trak på store mængder skatteyderpenge for at skaffe de nødvendige midler til at holde opsparings- og låneinstitutioner flydende. FSLIC Resolution Fund, finansieret af Financing Corporation (FICO), blev oprettet for at påtage sig ansvaret for al langvarig gæld, efter at FSLIC blev afskaffet.
Hvordan er opsparings- og lånebranchen forsikret i dag?
Efter at FIRREA trådte i kraft, blev FSLIC's ansvar for at forsikre opsparings- og låneinstitutioner overført til Resolution Trust Corporation (RTC),. som fusionerede med Federal Deposit Insurance Corporation seks år senere. FDIC, der også blev oprettet som reaktion på den store depression, forsikrede allerede indskud i kommercielle banker, så dets ansvar blev udvidet til at omfatte individuelle opsparings- og lånekonti. Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act fra 2011 øgede forsikringsgrænsen fra $100.000 til $250.000.
Før FSLIC's opløsning blev milliarder af dollars af skatteyderpenge brugt til at holde fonden flydende og operationel, men ingen skatteyderpenge har bidraget til FDIC's forsikringsfonde. FDIC har en kreditramme på 100 milliarder dollars gennem det amerikanske finansministerium. Kreditforeninger er særskilt forsikret af National Credit Union Administration,. som har samme forsikringsgrænse som FDIC.
Højdepunkter
Opsparings- og låneindustrien er nu forsikret af Regulation Trust Corporation (RTC).
FSLIC var et agentur oprettet af Kongressen i 1934 som en del af National Housing Act for at tjene som et sikkerhedsnet for opsparings- og låneindustrien.
Spare- og lånekrisen belastede FSLIC's økonomi og resulterede i dens undergang.
