Gesetz zur Reform, Wiederherstellung und Durchsetzung von Finanzinstituten (FIRREA)

Was ist der Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act (FIRREA)?

Der Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act (FIRREA) ist ein Gesetz, das die Struktur und die Regeln der Bundesbehörden für das US-amerikanische Spar- und Darlehensbanksystem und die Immobilienbewertungsbranche überarbeitet und 1989 als Reaktion auf die Spar- und Darlehensgesetze verabschiedet wurde Krise Ende der 1980er Jahre.

Einige der wichtigsten Änderungen, die mit dem Gesetz erlassen wurden:

Regelungen zur Sicherstellung einer sachgerechten Durchführung von Immobilienbewertungen. Dazu gehören Anforderungen für eine vollständige und genaue Dokumentation und für die Schulung von Gutachtern und ihren Vorgesetzten.
Vorübergehende Gründung der Resolution Trust Corp.,. um den Status der gescheiterten Spar- und Kreditinstitute des Landes zu klären.
Abschaffung der Federal Savings and Loan Insurance Corporation und Schaffung der Fonds der Federal Deposit Insurance Corporation: der Savings Association Insurance Fund (SAIF) zur Deckung von S&Ls und der Bank Insurance Fund (BIF) zur Deckung von Banken.
Abschaffung des Federal Home Loan Bank Board und die Schaffung von zwei Agenturen, um es zu ersetzen: das Federal Housing Finance Board (FHFB) und das Office of Thrift Supervision (OTS).

Die FIRREA verstehen

FIRREA war die Antwort der Regierung auf eine Krise, die durch riskante Anlagepraktiken vieler Spar- und Kreditinstitute des Landes verursacht wurde. Im Gegensatz zu den großen Multi-Service-Banken waren Sparkassen und Kredite oder "Spardosen", wie sie manchmal genannt werden, gemeinschaftsbasierte Unternehmen, die sich auf Sparbücher und Hypotheken konzentrierten.

Viele Sparsamkeiten verwendeten schwache Anforderungen für Immobilieninvestitionen, und die Aufsicht der Bundesbehörden erkannte nicht, dass das Problem erst entdeckt wurde, als es zu spät war. Die Ersparnisse und Kredite investierten stark in riskante Hypotheken, die Anfang der 1980er Jahre pleite gingen.

Etwa die Hälfte der Spareinlagen und Kredite ging zwischen 1986 und 1995 aus dem Geschäft, als die Resolution Trust Corp. ihre Aufgabe der Veräußerung der verbleibenden Vermögenswerte zur Entschädigung der Einleger erfüllte.

Nach FIRREA

Bis 2013 waren weniger als 1.000 Spar- und Darlehenskassen noch in Betrieb. Durch FIRREA haben sich die Unterschiede zwischen S&Ls und Banken deutlich verringert.

Der Zweck des Gesetzes war es, eine effizientere, produktivere und effektivere Basis zu schaffen, auf der die Branche aufgebaut und zukünftige Transaktionen gesichert werden können. Dies führte zu dramatischen Veränderungen in der Spar- und Kreditbranche und ihrer Bundesregulierung, einschließlich der Einlagensicherung.

Laut FDIC gab es zum 31. Dezember 2021 in den USA nur 608 FDIC-versicherte S&Ls, verglichen mit 4.231 FDIC-versicherten Geschäftsbanken.

Die Änderungen können nur mit einem Schneesturm von Akronymen in Verbindung gebracht werden, die mit neu geschaffenen oder abgeschafften Bundesbehörden verbunden sind:

Der Vorstand der Bundesbausparkassen (FHLBB) wurde abgeschafft.
Die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) wurde abgeschafft, und alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wurden vom FSLIC Resolution Fund übernommen, der von der Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) verwaltet und von der Financing Corporation (FICO) finanziert wurde.
Das Office of Thrift Supervision (OTS), ein Büro des US-Finanzministeriums, wurde geschaffen, um Sparinstitute zu gründen, zu regulieren, zu prüfen und zu beaufsichtigen.
Das Federal Housing Finance Board (FHFB) wurde als unabhängige Agentur gegründet, um den Platz des FHLBB als Aufsichtsbehörde der 12 Federal Home Loan Banks einzunehmen.
Die Sparkassen-Versicherungskasse (SAIF) trat an die Stelle der FSLIC als laufende Versicherungskasse für Sparkassen. (Wie die FDIC versicherte sie Spar- und Kreditkonten bis zu 100.000 $). SAIF wird von der FDIC verwaltet.

Andere FIRREA-Initiativen

FIRREA übertrug Freddie Mac und Fannie Mae zusätzliche Verantwortung und Finanzierung, um Wohneigentum für Familien mit niedrigem und mittlerem Einkommen zugänglicher zu machen. Außerdem wurde der Bankversicherungsfonds (BIF) geschaffen. Sowohl der Sparkassenversicherungsfonds (SAIF) als auch der Bankversicherungsfonds (BIF) sollten von der FDIC verwaltet werden, aber das Federal Deposit Insurance Reform Act von 2005 konsolidierte die beiden Fonds.

FIRREA erlaubte auch Bankholdinggesellschaften, Sparsamkeiten zu erwerben.

FIRREA und Immobilienbewertungen

FIRREA führte neue Anforderungen an die Kapitalrücklage ein und verstärkte die öffentliche Aufsicht über den Immobilienbewertungsprozess.

Er hat im Prüfungsrat des Bundesprüfungsausschusses für Finanzinstitute den Sachverständigenausschuss (ASC) eingerichtet.

Darüber hinaus wurden die Agenturen verpflichtet, die Ratings des Community Reinvestment Act (CRA) öffentlich herauszugeben und schriftliche Leistungsbewertungen vorzunehmen, wobei Fakten und Daten verwendet wurden, um die Schlussfolgerungen der Agenturen zu untermauern.

Höhepunkte

Gemäß FIRREA wurden neue Bundesvorschriften sowohl für Spar- und Darlehensinstitute als auch für Immobilienbewertungsfachleute erlassen.
FIRREA legt unter anderem Standards und Regeln für Beurteilungen fest.
FIRREA richtete eine zivile Vollstreckungsbehörde an die zuständigen Behörden ein, um erhebliche Vollstreckungsstrafen für Verstöße zu verhängen.
Die Verwendung von FIRREA als Durchsetzungsinstrument hat seit 2015 zugenommen und wird voraussichtlich unter der Biden-Administration zunehmen.