Federal Savings And Loan Insurance Corporation (FSLIC)

Vad var Federal Savings And Loan Insurance Corporation (FSLIC)?

Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) är en nedlagd amerikansk statlig institution som tillhandahöll insättningsförsäkringar till spar- och låneinstitut fram till dess upplösning i slutet av 1980-talet. Dess ansvar överfördes till Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) 1989.

Förstå Federal Savings And Loan Insurance Corporation (FSLIC)

FSLICEN etablerades först av kongressen 1934 som en del av National Housing Act. FSLIC skapades efter den stora depressionen och fungerade som ett skyddsnät för spar- och lånebranschen. Efter branschens väsentliga kollaps under depressionen försökte regeringen återställa förtroendet för säkerheten för spar- och lånekonton genom att backa upp dem så att om någon given institution gick under, skulle insättarnas medel fortfarande vara säkra. Insättningar upp till $100 000 garanterades.

FSLIC reglerades av Federal Home Loan Bank Board (FHLBB). Jämfört med FDIC hade FHLBB en mindre personal och en svagare auktoritet för att styra S&L-branschen, som för det mesta var ganska traditionell och höll sig till regulatoriska frågor på ett adekvat sätt. En kombination av uppmjukningen av regleringen som gjorde det möjligt för S&L-institutioner att göra riskfyllda lån och höjningen av insättningsförsäkringsnivåerna förvandlade den stabila branschen till en riskabel. På höjden av spar- och lånekrisen hade ungefär en tredjedel av de finansiella institutionerna som erbjuder bostadslån till privatpersoner och familjer gått i konkurs. Till slut gick FSLIC in för att hejda strömmen av insolvenser. Men den rollen hade en negativ effekt på dess ekonomi och så småningom avskaffades byrån genom Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act från 1989 (FIRREA). FIRREA gjorde senare en översyn av spar- och lånebranschen och dess reglering som svar på spar- och lånekrisen.

Olika uppskattningar lades fram vid den tiden för att rädda FSLIC. Tjänstemän från Government Accountability Office (GAO) uppskattade att en räddningsaktion för FSLIC skulle kosta mellan 30 och 35 miljarder dollar. En månad senare sa chefen för Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), L. William Seidman, att 50 miljarder dollar skulle krävas. GAO själv reviderade sina uppskattningar till 46 miljarder dollar nästa år. År 1989 var FSLIC förbi besparingspunkten, eftersom den redan drog på stora summor skattebetalarnas pengar för att tillhandahålla de nödvändiga medlen för att hålla sparande och låneinstitut flytande. FSLIC Resolution Fund, finansierad av Financing Corporation (FICO), skapades för att ta ansvar för alla kvardröjande skulder efter att FSLIC avskaffades.

Hur är spar- och lånebranschen försäkrad idag?

Efter att FIRREA trätt i kraft överfördes FSLIC:s ansvar för att försäkra spar- och låneinstitut till Resolution Trust Corporation (RTC),. som gick samman med Federal Deposit Insurance Corporation sex år senare. FDIC, som också skapades som svar på den stora depressionen, försäkrade redan insättningar i affärsbanker, så dess ansvar breddades till att omfatta individuella spar- och lånekonton. 2011 års Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act ökade försäkringsgränsen från $100 000 till $250 000.

Innan FSLIC:s upplösning användes miljarder dollar av skattebetalarnas pengar för att hålla fonden flytande och fungerande, men inga skattebetalarpengar har bidragit till FDIC:s försäkringsfonder. FDIC har en kredit på 100 miljarder dollar genom det amerikanska finansdepartementet. Kreditföreningar är separat försäkrade av National Credit Union Administration,. som har samma försäkringsgräns som FDIC.

##Höjdpunkter

– Spar- och lånbranschen är nu säkrad av Regulation Trust Corporation (RTC).

– FSLIC var en byrå som inrättades av kongressen 1934 som en del av National Housing Act för att fungera som ett skyddsnät för spar- och lånebranschen.

– Spar- och lånekrisen ansträngde FSLIC:s ekonomi och resulterade i dess fall.