OTCQB
Was ist das OTCQB?
Der OTCQB, auch „The Venture Market“ genannt, ist die mittlere Stufe des außerbörslichen Marktes (OTC) für US-Aktien. Er wurde 2010 gegründet und besteht hauptsächlich aus US-amerikanischen und internationalen Unternehmen in der Frühphase und in der Entwicklung, die sich noch nicht für den OTCQX qualifizieren können, aber nicht so spekulativ sind wie die niedrigsten Pink Sheets.
Das OTCQB ersetzte das von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) betriebene OTC Bulletin Board (OTCBB) als Hauptmarkt für den Handel mit OTC-Wertpapieren, die einer US-Regulierungsbehörde unterstellt sind. Da es keine finanziellen Mindeststandards gibt, umfasst das OTCQB oft Briefkastenfirmen, Penny Stocks und kleine ausländische Emittenten.
Den OTCQB verstehen
Der Over-the-Counter- oder OTC-Markt ist ein dezentralisierter Markt, auf dem Wertpapiere, die nicht an großen Börsen notiert sind, direkt von einem Händlernetz gehandelt werden. Anstatt einen Order-Matchmaking-Service wie die NYSE anzubieten,. führen diese Händler Wertpapierbestände, um Kauf- und Verkaufsaufträge zu erleichtern.
Der OTCQB-Marktplatz wird über OTC Link betrieben, ein von der OTC Markets Group entwickeltes Notierungs- und Handelssystem zwischen Händlern. OTC Link ist bei der Securities and Exchange Commission (SEC) als Broker-Dealer und auch als alternatives Handelssystem (ATS) registriert.
OTC Link ermöglicht Broker-Händlern nicht nur, ihre Notierungen zu veröffentlichen und zu verbreiten, sondern auch Geschäfte über die elektronische Nachrichtenfunktion des Systems auszuhandeln. Diese Funktion ermöglichte es, das OTCBB von FINRA, das ein reines Quotierungssystem war, effektiv zu ersetzen.
Alle Broker-Dealer, die OTCQB-, OTCQX- und OTC Pink - Wertpapiere handeln, müssen FINRA - Mitglieder und bei der SEC registriert sein; sie unterliegen auch den staatlichen Wertpapiervorschriften. Wie bei börsengehandelten Wertpapieren sind Anleger, die OTC-Wertpapiere handeln, durch die gleichen SEC/FINRA-Regeln wie Best Execution,. Limit-Order-Schutz, Festkurse und Offenlegung von Short-Positionen vor den illegalen Praktiken eines unethischen Broker-Dealers geschützt.
Regeln des OTCQB
Um teilnahmeberechtigt zu sein, müssen Unternehmen in ihrer Berichterstattung auf dem neuesten Stand sein, sich einer jährlichen Überprüfung und Zertifizierung unterziehen, einen Gebotstest von 0,01 USD bestehen, nicht in Konkurs sein, mindestens 50 begünstigte Aktionäre haben, von denen jeder mindestens 100 Aktien besitzt, und einen öffentlichen Umlauf von mehr als haben 10 % der gesamten ausstehenden Aktien – in Bezug auf die letztgenannte Anforderung wird eine gewisse Flexibilität geboten.
Die hier aufgeführten Unternehmen melden sich bei einer US-Aufsichtsbehörde wie der SEC oder FDIC und müssen Standards befolgen, um die Transparenz zu verbessern – diejenigen, die am ehesten mit Börsenpromotoren und anderen zwielichtigen Betreibern in Verbindung gebracht werden, werden ausgeschlossen. Die Gebühr für die Notierung an den OTCQB-Märkten beträgt 14.000 USD pro Jahr, zuzüglich einer einmaligen Anmeldegebühr von 5.000 USD.
Besondere Überlegungen
Aktien, die im OTCQB gehandelt werden, haben viele der gleichen Schutzmaßnahmen wie etabliertere, größere Aktien. Allerdings gelten sie nach wie vor hauptsächlich als spekulative Penny Stocks.
Es gibt auch keine Garantie dafür, dass Aktien, die auf dem OTC-Markt gehandelt werden, von höherer Qualität sind als Penny Stocks, die auf verschiedenen OTC-Ebenen oder sogar verschiedenen OTC-Marktplätzen gehandelt werden. Daher wären Trader gut bedient, wenn sie eine strenge Due Diligence durchführen würden, bevor sie ihr Kapital binden.
Höhepunkte
Die anderen OTC-Stufen sind OTCQX von höchster Qualität und die spekulativsten Pink Sheets.
OTCQB-Unternehmen müssen bestimmte Mindeststandards für die Berichterstattung erfüllen, einen Angebotstest bestehen und sich einer jährlichen Überprüfung unterziehen.
Der OTCQB ist der mittelgroße OTC-Aktienmarkt, der hauptsächlich junge und sich entwickelnde Unternehmen in den USA und auf internationalen Märkten auflistet.
