OTCQX
Was ist der OTCQX?
Der OTCQX ist die oberste Stufe der drei Marktplätze für den außerbörslichen (OTC) Handel mit Aktien. OTCQX wird von der OTC Markets Group bereitgestellt und betrieben. Aktien, die auf diesem Forum gehandelt werden, müssen strengere Qualifikationskriterien erfüllen als die anderen Stufen, die OTCQB /OTCBB und die Pink Sheets sind.
Schlüssel zum Mitnehmen
- Der OTCQX ist die höchste Qualitätsstufe der OTC-Märkte und bietet den Handel mit Unternehmen an, die nicht an traditionellen Börsen notiert sind.
- Unternehmen, die an den OTCQX-Märkten notiert sind, müssen bestimmte Regeln und Kriterien befolgen und unterliegen der SEC-Regulierung. Beispielsweise müssen sie sich an Governance-Transparenz halten und dürfen keine Billigaktien sein.
- Die beiden untergeordneten Handelsplätze für den OTC-Handel in den USA sind das OTCQB (ehemals OTCBB) und die Pink Sheets.
OTCQX verstehen
Der außerbörsliche (OTC) Markt ist ein dezentralisierter Markt, auf dem Wertpapiere,. die nicht an großen Börsen notiert sind, direkt von einem Netzwerk von Händlern gehandelt werden. Anstatt wie bei der NYSE einen Order-Matchmaking-Service anzubieten, führen diese Händler Wertpapierbestände, um Kauf- oder Verkaufsaufträge zu erleichtern. Penny Stocks,. Briefkastenfirmen und Unternehmen im Konkurs können sich nicht für eine Notierung an der OTCQX qualifizieren.
Die OTCQX-Liste, auch OTCQX Best Market genannt, umfasst eine große Anzahl von Blue-Chip- Aktien aus Europa, Kanada, Brasilien und Russland. Diese großen ausländischen Aktien sind häufig weltweit bekannte Namen.
Regulierung von OTCQX
Unternehmen, die an der OTCQX handeln, müssen Standards befolgen, um die Transparenz zu verbessern. Das OTCQX schließt Unternehmen aus, die höchstwahrscheinlich mit Börsenpromotoren und anderen zwielichtigen Operationen in Verbindung gebracht werden. Der OTCQX legt Standards fest, die ein Unternehmen erfüllen muss, um aufgenommen zu werden. Ein Unternehmen muss hohe finanzielle Standards erfüllen, in seiner Offenlegung aktuell sein und von einem professionellen externen Berater gesponsert werden. Börsennotierte Unternehmen berichten an eine US-Aufsichtsbehörde wie das Securities and Exchange Committee (SEC) oder die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Der Marktplatz OTCQX wird von OTC Link betrieben, einem elektronischen Notierungs- und Handelssystem zwischen Händlern, das von der OTC Markets Group entwickelt wurde. OTC Link ist bei der SEC als Broker-Dealer und auch als alternatives Handelssystem (ATS) registriert. OTC Link ermöglicht Broker-Händlern nicht nur, ihre Kurse zu veröffentlichen und zu verbreiten, sondern auch Geschäfte über die elektronische Nachrichtenfunktion des Systems auszuhandeln. Diese Funktion ermöglicht es, das Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB) zu ersetzen, das ein reines Angebotssystem war.
Der OTCQX-Marktplatz bietet Anlegern einige Vorteile. Es trennt die überlegenen Unternehmen von den zahlreichen OTC-Unternehmen, die finanziell angeschlagen sind, die an fragwürdigen Aktivitäten beteiligt sind, oder beides. Es ermöglicht Anlegern, am Wachstum ausländischer Blue Chips zu partizipieren. Anleger können Level-2-Notierungen in Echtzeit mit detaillierten Marktdaten und Markttiefe anzeigen.
Alle Broker-Dealer, die OTCQX-, OTCQB- und OTC Pink - Wertpapiere handeln, müssen Mitglieder der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) sein. Darüber hinaus müssen sie sich bei der SEC registrieren und unterliegen den staatlichen Wertpapiervorschriften.
Auf diese Weise sind Anleger, die OTC-Wertpapiere handeln, wie bei börsengehandelten Wertpapieren durch dieselben SEC- und FINRA-Regeln wie Best Execution,. Limit Order Protection, Firm Quotes und Short Position Disclosure vor den illegalen Praktiken eines unethischen Broker-Dealers geschützt.
OTCQX-Stufen
Der Grund, warum große und renommierte Unternehmen an der OTCQX und nicht an einer großen Börse wie der NYSE notieren,. besteht hauptsächlich darin, die hohen Kosten zu vermeiden, die mit der Notierung von Aktien verbunden sind. Ein weiterer Grund besteht darin, die Kosten zu umgehen, die durch die Erfüllung der strengen laufenden Offenlegungs- und gesetzlichen Anforderungen entstehen, die mit der Aufrechterhaltung ihrer Notierungen einhergehen. Im Gegensatz dazu ist die Antragsgebühr für internationale und US-amerikanische Unternehmen, die die OTCQX-Anforderungen erfüllen, viel geringer.
Um sich für eine Notierung auf der OTCQX US Premier Tier zu qualifizieren, muss ein US-Unternehmen spezifische und zusätzliche Anforderungen erfüllen. Zu den Anforderungen gehören ein Mindestgebotspreis von 1 $ für die vorangegangenen 90 Geschäftstage und die Erfüllung der finanziellen Kriterien für die weitere Notierung am Nasdaq Capital Market.
Die Premier Tier ist darauf ausgelegt, große, qualitativ hochwertige Emittenten zu identifizieren, die sich für die Notierung an einer nationalen Börse qualifizieren würden. Die vergleichbare Stufe OTCQX International Premier ist für ausländische Unternehmen bestimmt, die bestimmte Qualifikationen der weltweiten Standards der NYSE erfüllen.
Während Aktien, die an der OTCQX gehandelt werden, viele der gleichen Schutzmaßnahmen wie etabliertere, größere Aktien haben, gelten sie immer noch als spekulativ. Es gibt auch keine Garantie dafür, dass hier gehandelte Artikel von höherer Qualität sind als Aktien, die auf anderen außerbörslichen Ebenen oder sogar auf einem anderen OTC-Marktplatz gehandelt werden. Daher wären Trader gut bedient, wenn sie eine solide Due-Diligence -Prüfung durchführen würden, bevor sie ihr Kapital binden.
