SEC-Formular 10-12B

Was ist das SEC-Formular 10-12B?

Das SEC-Formular 10-12B ist eine von der Securities and Exchange Commission (SEC) geforderte Einreichung, wenn eine Aktiengesellschaft durch eine Abspaltung neue Aktien ausgibt. Die SEC verlangt von den Muttergesellschaften, die auszugliedernden Wertpapiere zu registrieren und Informationen über die Ausgliederung gegenüber ihren Aktionären und der Öffentlichkeit offenzulegen. Unternehmen verwenden dazu das SEC-Formular 10-12B.

Im Rahmen ihrer Anmelde- und Offenlegungspflichten muss die Muttergesellschaft umfangreiche Angaben zu ihrer Person und der Ausgliederung machen. Dazu gehören Jahresabschlüsse und Pro-Forma-Finanzinformationen sowie eine Offenlegung von Risikofaktoren.

SEC-Formular 10-12B verstehen

Das SEC-Formular 10-12B hat seinen Ursprung im Securities Exchange Act (SEA) von 1934. In den Vereinigten Staaten müssen alle börsennotierten börsennotierten Unternehmen die SEA-Anforderungen erfüllen. Die SEA genehmigte die Gründung der Securities and Exchange Commission, um Wertpapiergesetze durchzusetzen, den Wertpapiermarkt zu regulieren und Anleger vor Wertpapierbetrug zu schützen.

Das SEC-Formular 10-12B ist das Formular, das ein Unternehmen bei der SEC einreicht, wenn es neue Aktien durch eine Abspaltung ausgibt. Eine Abspaltung ist eine Art von Veräußerung,. die auftritt, wenn eine Muttergesellschaft beschließt, durch den Verkauf oder die Verteilung neuer Anteile an ihrem bestehenden Geschäft ein neues unabhängiges Unternehmen zu gründen. Der Zweck des SEC-Formulars 10-12B besteht darin, der Öffentlichkeit angemessene und transparente Informationen über die geplante Abspaltung bereitzustellen.

Anforderungen des SEC-Formulars 10-12B

Das SEC-Formular 10-12B enthält einen Brief der Muttergesellschaft an die Aktionäre,. in dem der Grund für die Abspaltung erläutert wird, sowie Pro-Forma - Abschlüsse, aus denen hervorgeht, wie sich die Abspaltung in der Vergangenheit entwickelt hätte, wenn sie bereits eine unabhängige Einheit gewesen wäre. Das Formular enthält auch Einzelheiten darüber, wie das neue Unternehmen arbeiten wird, die potenziellen Stärken und Schwächen des neuen Unternehmens und die Aussichten für die Branche des neuen Unternehmens

Einreichungsunterlagen zu machen , ist die SEC nicht dafür verantwortlich, die Würdigkeit oder Verdienste der Abspaltung als Investition zu bewerten ausgründen.

Bevor sie in ein Spinoff-Unternehmen investieren, können Investoren die EDGAR-Datenbank der SEC durchsuchen, um die 10-12B-Einreichung zu einem bestimmten Spinoff zu finden. Anleger können die Einreichung auf wichtige Finanzinformationen überprüfen, die sich auf ihre Anlageentscheidung auswirken könnten.

Besondere Überlegungen

Unternehmen gründen oft Spinoffs aus strategischen Gründen. Die Ausgliederung einer Tochtergesellschaft kann dem Management helfen, sich auf sein Kerngeschäft zu konzentrieren, wodurch die Ausgliederung unter der neuen Leitung in den Mittelpunkt der Aufmerksamkeit und der Ressourcen rücken kann. Dies kann es der Tochtergesellschaft ermöglichen, ihren potenziellen Wert für die Aktionäre besser auszuschöpfen.

Die Ausgliederung einer Tochtergesellschaft kann es der Muttergesellschaft auch ermöglichen, ihren Wert besser zu realisieren, wenn die ausgegliederte Tochtergesellschaft in einer langsam wachsenden Branche tätig war, die die Gewinne der Muttergesellschaft belastete. Der Verkauf einer Tochtergesellschaft kann auch als Übernahmeschutz eingesetzt werden, wodurch die Muttergesellschaft möglicherweise weniger attraktiv für Interessenten wird.

Andere Arten von SEC-Formularen

Das SEC-Formular 10-12B ist nur eine Art der Einreichung, die börsennotierte Unternehmen bei der SEC einreichen müssen. Die SEC verfügt über mehr als 160 Formulare – einschließlich zugehöriger Regeln, Vorschriften und Zeitpläne –, die ihr bei der Regulierung des Wertpapiermarktes helfen.

Zwei wichtige Einreichungen, die für die meisten Anleger von Interesse sind, sind die 10-Q- und die 10-K-Anmeldung. Das SEC-Formular 10-Q ist ein umfassender Bericht über die vierteljährliche Leistung eines börsennotierten Unternehmens. Das 10-Q bietet Anlegern eine Momentaufnahme der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens. Unter anderem umreißt der 10-Q relevante Finanzinformationen für das Quartal, legt die Analyse der Unternehmensleistung des Managements offen und legt Risikofaktoren offen, die sich auf die Zukunft des Unternehmens auswirken können.

Ähnlich wie der 10-Q-Bericht ist auch das SEC-Formular 10-K ein umfassender Bericht über die finanzielle Leistung eines Unternehmens. Das 10-K wird jedoch jährlich eingereicht, während das 10-Q vierteljährlich eingereicht wird. Ein weiterer Unterschied besteht darin, dass das 10-Q normalerweise ungeprüft ist, während das 10-K geprüft ist.

Höhepunkte

• Eine Einreichung des SEC-Formulars 10-12B umfasst Pro-Forma-Abschlüsse, ein Schreiben, in dem der Grund für die Abspaltung erläutert wird, Einzelheiten zur Funktionsweise des neuen Unternehmens und eine Offenlegung von Risikofaktoren .

• Der Zweck des SEC-Formulars 10-12B besteht darin, dass die Muttergesellschaft den Aktionären und den Handelsmärkten relevante Informationen über die geplante Abspaltung offenlegt.

• Eine Abspaltung erfolgt, wenn eine Muttergesellschaft durch die Verteilung oder den Verkauf neuer Anteile an ihrem bestehenden Unternehmen ein neues unabhängiges Unternehmen gründet.

• Das SEC-Formular 10-12B ist eine behördliche Einreichung, die der Emittent von Aktien über eine Abspaltung melden muss.