Abwärtsbewegung
Was ist ein Abwärtstrend?
Ein Downtick ist eine Transaktion für ein Finanzinstrument, die zu einem niedrigeren Preis als die vorherige Transaktion stattfindet. Ein Downtick tritt auf, wenn der Kurs einer Aktie im Vergleich zum letzten Trade fällt.
Einen Abwärtstick verstehen
Ein Abwärtstick tritt auf, wenn auf einen Transaktionspreis ein gesunkener Transaktionspreis folgt. Dies wird üblicherweise in Bezug auf Aktien verwendet, kann aber auch auf Rohstoffe und andere Formen von Finanztiteln ausgedehnt werden. Ein Abwärtstick steht im Gegensatz zu einem Aufwärtstick,. der sich auf einen Handel bezieht, bei dem der Preis gegenüber dem vorherigen Preis steigt.
Wenn beispielsweise die Aktie ABC bei 10 $ gehandelt wird und der nächste Trade zu einem Preis unter 10 $ stattfindet, befindet sich ABC in einem Abwärtstrend. Wenn der Aktienkurs über 10 $ gestiegen ist, anstatt zu fallen, dann befindet sich die Transaktion in einem Aufwärtstrend.
Ein Tick ist ein Maß für die minimale Aufwärts- oder Abwärtsbewegung des Kurses eines Wertpapiers, und seit 2001 beträgt die minimale Tick-Größe für den Handel mit Aktien über 1 $ 0,01 $.
Ein Abwärtstrend ist ein natürlicher Bestandteil von Marktschwankungen und kann eine Reihe von Ursachen haben, darunter ein Anstieg des Angebots gegenüber der Nachfrage nach einer bestimmten Aktie oder eine niedrigere Bewertung eines Unternehmens, obwohl ein Abwärtstrend nicht unbedingt auf einen wirtschaftlichen Abschwung oder das eines Unternehmens hinweist schneidet schlecht ab.
Uptick-Regel
Leerverkäufe einer Aktie sind bei einem Abwärtstrend nicht erlaubt, wie es die Uptick-Regel der Securities and Exchange Commission (SEC) vorschreibt.
Ein Leerverkauf oder der Verkauf eines Vermögenswerts, den ein Verkäufer nicht besitzt, ist nur zulässig, wenn die Transaktion zu einem höheren Preis als der vorherige Handel eingegangen wird. Ursprünglich im Securities Exchange Act von 1934 eingeführt und 1938 umgesetzt, soll die Aufwärtstrendregel verhindern, dass Leerverkäufer die Abwärtsdynamik eines Vermögenswerts, der einen Rückgang erfährt, verstärken.
Leerverkäufe wurden als Grund für viele Börsencrashs angesehen, insbesondere für den Börsencrash vom Oktober 1929,. der zur Weltwirtschaftskrise führte. Aus diesen Gründen haben die Regulierungsbehörden versucht, Leerverkäufe entweder zu verhindern oder ihnen Beschränkungen aufzuerlegen.
Während die Aufwärtstrendregel 2007 abgeschafft wurde, führte die SEC 2010 eine alternative Aufwärtstrendregel ein, um Leerverkäufe bei einem Aktienkurs zu beschränken, der an einem Tag um mehr als 10 % fällt.
Downtick-Uptick-Test
Die New York Stock Exchange (NYSE) implementiert eine Reihe von Beschränkungen, um Ordnung zu gewährleisten, wenn der Markt erhebliche tägliche Bewegungen erfährt. Während viele dieser Beschränkungen ausgeführt werden, wenn der Markt einen deutlichen Abschwung erlebt, implementierte die NYSE früher eine Beschränkung in einem Marktaufschwung, der als Downtick-Uptick-Test oder Regel 80A unter der NYSE bekannt war.
Die Downtick-Uptick-Regel wurde verwendet, um das Handelsvolumen von S&P 500 - Aktien zu beschränken, wenn der NYSE Composite Index (früher Dow Jones Industrial Average ) gegenüber dem vorherigen Handelstag um mehr als 2 % zulegte oder verlor. Die Beschränkung wurde entwickelt, um großvolumige Trades zu kontrollieren, wenn der Markt volatil war,. da zu viele Trades Schwankungen verstärken und der Börse und schließlich den gesamten Finanzmärkten schaden könnten.
Die Downtick-Uptick-Regel, manchmal auch als Kragenregel oder Index-Arbitrage-Tick-Test bekannt, wurde 2007 von der SEC abgeschafft. Viele Finanzexperten haben den Wert der Wiedereinführung von Regel 80A diskutiert, da die Regel seit der Aufhebung der Regel besteht eine Zunahme der Wahrscheinlichkeit großer Marktbewegungen, was zu einer erhöhten Instabilität der Märkte im Vergleich zu der Zeit führte, als die Regel in Kraft war.
Höhepunkte
Leerverkäufe sind bei einem Kursrückgang von mehr als 10 % gemäß den Bestimmungen der Securities and Exchange Commission (SEC) nicht zulässig.
Ein Downtick steht im Gegensatz zu einem Uptick, bei dem es sich um eine Transaktion handelt, die durch einen Kursanstieg gekennzeichnet ist.
Ein Tick ist das Maß für die Aufwärts- oder Abwärtsbewegung des Preises eines Wertpapiers.
Leerverkäufe gelten als ein wichtiger Grund für Börsencrashs, wie z. B. den Börsencrash von 1929, der zur Weltwirtschaftskrise führte.
Ein Downtick bezieht sich auf eine Transaktion eines Finanzinstruments, die zu einem niedrigeren Preis als dem zuvor getätigten Transaktionspreis erfolgt.
Die minimale Tick-Größe für den Handel mit Aktien über 1 $ beträgt 0,01 $.
