Casa de Bolsa

¿Qué es un corredor de bolsa?

Un corredor de bolsa (BD) es una persona o empresa en el negocio de compra y venta de valores por cuenta propia o en nombre de sus clientes. El término corredor-agente se utiliza en el lenguaje de regulación de valores de EE. UU. para describir los corredores de bolsa porque la mayoría de ellos actúan como agentes y directores.

Una casa de bolsa actúa como corredor (o agente ) cuando ejecuta órdenes en nombre de sus clientes, mientras que actúa como intermediario o principal cuando negocia por cuenta propia.

Comprender a un corredor de bolsa

Los corredores de bolsa cumplen varias funciones importantes en la industria financiera. Estos incluyen brindar asesoramiento de inversión a los clientes, suministrar liquidez a través de actividades de creación de mercado, facilitar las actividades comerciales, publicar investigaciones de inversión y obtener capital para las empresas. Los corredores de bolsa varían en tamaño desde pequeñas boutiques independientes hasta grandes subsidiarias de bancos comerciales y de inversión gigantes.

Hay dos tipos de corredores de bolsa:

1. Una empresa de cableado o una empresa que vende sus propios productos a los clientes; y

2. Un corredor de bolsa independiente o una empresa que vende productos de fuentes externas.

Hay más de 3975 agentes de bolsa para elegir, según la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Algunos de los corredores de bolsa más grandes incluyen Fidelity Investments, Charles Schwab y Edward Jones.

Cómo funciona un corredor de bolsa

Por definición, los agentes de bolsa son compradores y vendedores de valores, y también son distribuidores de otros productos de inversión. Como su nombre lo indica, desempeñan un papel doble en el desempeño de sus responsabilidades. Como intermediarios, actúan en nombre de la casa de bolsa,. iniciando transacciones por cuenta propia de la empresa. Como corredores, manejan transacciones, comprando y vendiendo valores en nombre de sus clientes.

En sus roles duales, realizan un par de funciones vitales; facilitan el libre flujo de valores en el mercado abierto y compran o venden valores en sus propias cuentas para garantizar que haya un mercado de esos valores para sus clientes. En este sentido, los corredores de bolsa son esenciales y también están bien remunerados, ganando una tarifa en uno o ambos lados de una transacción de valores.

Consideraciones Especiales

Los corredores de bolsa que están vinculados directamente a las operaciones de banca de inversión también participan en la suscripción de ofertas de valores. Cuando un corredor de bolsa actúa como agente de la empresa emisora, ya sea como suscriptor principal de la oferta de acciones o bonos, o como miembro del sindicato de suscripción, celebra un acuerdo contractual, actuando en un "compromiso firme" con el emisor que los obliga a distribuir una determinada cantidad de los valores ofrecidos al público a cambio de una comisión de aseguramiento.

También pueden adquirir una parte de la oferta de valores para sus propias cuentas y se les puede exigir que lo hagan si no pueden vender todos los valores.

Una vez que se completa el proceso de suscripción y se emiten los valores, los agentes de bolsa se convierten en distribuidores, y sus clientes suelen ser el objetivo de sus esfuerzos de distribución. En ese esfuerzo, los asesores financieros de las firmas luego actúan como corredores para solicitar a sus clientes y recomendar la compra de valores para sus cuentas. En este sentido, las casas de bolsa están facilitando los intereses del emisor, de ellos mismos (en el cobro de una comisión de distribución) y de sus clientes, aunque su única obligación contractual es con el emisor.

Reflejos

• Hay miles de corredores de bolsa que comprenden dos grandes categorías: una casa de cambio, que vende sus propios productos, o un corredor de bolsa independiente, que vende productos de fuentes externas.

• Una casa de bolsa es una entidad financiera que se dedica a la negociación de valores por cuenta de clientes, pero que también puede negociar por cuenta propia.

• Un corredor de bolsa actúa como corredor o agente cuando ejecuta órdenes en nombre de sus clientes, y como corredor o mandante cuando negocia por cuenta propia.