Exposición a ganancias de capital (CGE)
¿Qué es la exposición a ganancias de capital?
La exposición a ganancias de capital es una evaluación de la medida en que los activos de un fondo de acciones u otro fondo de inversión similar se han apreciado o depreciado. La exposición a ganancias de capital puede tener implicaciones fiscales para los inversores.
Comprender la exposición a las ganancias de capital (CGE)
La exposición positiva a las ganancias de capital significaría que los activos del fondo se han apreciado y que los accionistas tendrán que pagar impuestos sobre las ganancias realizadas sobre los activos apreciados. La exposición negativa significa que el fondo tiene un traspaso de pérdidas que puede amortiguar algunas de las ganancias de capital.
Calculado como:
Por ejemplo, un fondo de acciones con un millón de acciones actualmente tiene activos por un valor total de $100 millones. Hace seis meses, los activos solo valían $ 50 millones y el fondo todavía tiene $ 10 millones en pérdidas que se pueden trasladar. En este caso, la exposición a las ganancias de capital es del 40% o, en otras palabras, si el administrador del fondo realiza las ganancias, cada inversor tendrá que pagar impuestos sobre una ganancia de capital de $ 40.
Ganancia capital
La ganancia de capital es un aumento en el valor de un activo de capital (inversión o bienes raíces) que le otorga un valor superior al precio de compra. La ganancia no se realiza hasta que se vende el activo. Una ganancia de capital puede ser a corto plazo (un año o menos) o a largo plazo (más de un año) y debe reclamarse en los impuestos sobre la renta .
Si bien las ganancias de capital generalmente se asocian con acciones y fondos debido a su inherente volatilidad de precios, una ganancia de capital puede ocurrir en cualquier valor que se venda por un precio superior al precio de compra que se pagó por él. Las ganancias y pérdidas de capital realizadas ocurren cuando se vende un activo, lo que desencadena un hecho imponible. Las ganancias y pérdidas no realizadas, a veces denominadas ganancias y pérdidas en papel, reflejan un aumento o disminución en el valor de una inversión, pero aún no han desencadenado un hecho imponible .
Se incurre en una pérdida de capital cuando hay una disminución en el valor del activo de capital en comparación con el precio de compra de un activo .
Impuesto sobre las ganancias de capital
Un impuesto a las ganancias de capital es un impuesto sobre la ganancia realizada en la venta de un activo que no es de inventario que fue mayor que el monto realizado en la venta. Las ganancias de capital más comunes se obtienen de la venta de acciones, bonos, metales preciosos, y propiedad No todos los países implementan un impuesto a las ganancias de capital, y la mayoría tiene diferentes tasas de impuestos para individuos y corporaciones.
Los impuestos son cobrados por el estado sobre las transacciones, dividendos y ganancias de capital en el mercado de valores. Sin embargo, estas obligaciones fiscales pueden variar de una jurisdicción a otra.
En los Estados Unidos, con ciertas excepciones, las personas físicas y jurídicas pagan impuestos sobre la renta sobre el total neto de todas sus ganancias de capital. Las ganancias de capital a corto plazo se gravan a una tasa más alta: la tasa ordinaria del impuesto sobre la renta. La tasa impositiva para las personas físicas sobre las "ganancias de capital a largo plazo", que son ganancias sobre activos que se han mantenido durante más de un año antes de venderse, es más baja que la tasa ordinaria del impuesto sobre la renta y, en algunos tramos impositivos, no hay impuesto adeudado sobre dichas ganancias .
