Риск прироста капитала (CGE)

Что такое риск прироста капитала?

Риск прироста капитала представляет собой оценку того, в какой степени активы фондов акций или других аналогичных инвестиционных фондов выросли или обесценились. Риск прироста капитала может иметь налоговые последствия для инвесторов.

Понимание риска прироста капитала (CGE)

Положительный риск прироста капитала будет означать, что активы в фонде выросли в цене и что акционерам придется платить налоги с любой реализованной прибыли от оценочных активов. Отрицательный риск означает, что у фонда есть перенос убытков, который может смягчить часть прироста капитала.

Рассчитывается как:

$\begin &\text{Возможность прироста капитала} = \frac { \text - \text{Перенос убытков } }{ \text{Текущая стоимость активов} } \ &\textbf{где:} \ &\text = \text{Прирост капитала} \ \end$

Например, фонд акций с миллионом акций в настоящее время имеет активы на общую сумму 100 миллионов долларов. Шесть месяцев назад активы стоили всего 50 миллионов долларов, и у фонда все еще есть убытки на сумму 10 миллионов долларов, которые можно перенести на будущее. В этом случае риск прироста капитала составляет 40% или, другими словами, если управляющий фондом реализует прибыль, каждый инвестор должен будет платить налоги с прироста капитала в размере 40 долларов.

Прирост капитала

Прирост капитала — это повышение стоимости капитальных активов (инвестиций или недвижимости), которое делает их более ценными, чем цена покупки. Прибыль не реализуется до тех пор, пока актив не будет продан. Прирост капитала может быть краткосрочным (один год или менее) или долгосрочным (более одного года) и должен быть заявлен по подоходному налогу .

В то время как прирост капитала обычно связан с акциями и фондами из-за присущей им волатильности цен, прирост капитала может произойти с любой ценной бумагой, которая продается по цене выше, чем цена покупки,. которая была уплачена за нее. Реализованный прирост капитала и убытки возникают при продаже актива, что вызывает налогооблагаемое событие. Нереализованные прибыли и убытки, иногда называемые бумажными прибылями и убытками, отражают увеличение или уменьшение стоимости инвестиций, но еще не привели к налогооблагаемому событию .

Убыток капитала возникает, когда происходит уменьшение стоимости основного капитала по сравнению с ценой покупки актива .

Налог на прирост капитала

Налог на прирост капитала — это налог на прибыль, полученную от продажи нематериального актива, которая превышает сумму, полученную при продаже . и собственность. Не во всех странах применяется налог на прирост капитала, и в большинстве из них действуют разные ставки налогообложения для физических и юридических лиц.

Налоги взимаются государством за сделки, дивиденды и прирост капитала на фондовом рынке. Однако эти фискальные обязательства могут варьироваться от юрисдикции к юрисдикции.

В Соединенных Штатах, за некоторыми исключениями, физические и юридические лица платят подоходный налог с чистой суммы всего прироста капитала. Краткосрочный прирост капитала облагается налогом по более высокой ставке: обычной ставке подоходного налога. Ставка налога для физических лиц на «долгосрочный прирост капитала», который представляет собой прирост активов, которые находились во владении более одного года до продажи, ниже, чем обычная ставка подоходного налога, а в некоторых налоговых категориях нет налог, причитающийся с такой прибыли .