Kapitalertragsrisiko (CGE)

Was ist Kapitalertragsrisiko?

Das Kapitalgewinnrisiko ist eine Bewertung des Ausmaßes, in dem die Vermögenswerte eines Aktienfonds oder eines anderen ähnlichen Investmentfonds gestiegen oder gefallen sind. Das Engagement in Kapitalgewinnen kann für Anleger steuerliche Auswirkungen haben.

Das Kapitalgewinnrisiko (CGE) verstehen

Ein positives Kapitalgewinnengagement würde bedeuten, dass die Vermögenswerte des Fonds gestiegen sind und die Anteilinhaber Steuern auf realisierte Gewinne aus den geschätzten Vermögenswerten zahlen müssen. Negatives Engagement bedeutet, dass der Fonds über einen Verlustvortrag verfügt, der einen Teil der Kapitalgewinne abfedern kann.

Berechnet als:

$\begin &\text = \frac { \text - \text }{ \text{Aktueller Wert des Vermögens} } \ &\textbf \ &\text = \text{Kapitalgewinn des Vermögens} \ \end$

Beispielsweise verfügt ein Aktienfonds mit einer Million Aktien derzeit über Vermögenswerte im Gesamtwert von 100 Millionen US-Dollar. Vor sechs Monaten waren die Vermögenswerte nur 50 Millionen Dollar wert, und der Fonds hat immer noch Verluste in Höhe von 10 Millionen Dollar, die vorgetragen werden können. In diesem Fall beträgt das Kapitalertragsrisiko 40 %, oder mit anderen Worten, wenn der Fondsmanager die Gewinne realisiert, muss jeder Anleger Steuern auf einen Kapitalertrag von 40 USD zahlen.

Wertzuwachs

Kapitalgewinn ist eine Wertsteigerung eines Anlagevermögens (Investition oder Immobilie), die ihm einen höheren Wert verleiht als der Kaufpreis. Der Gewinn wird erst realisiert, wenn der Vermögenswert verkauft wird. Ein Kapitalgewinn kann kurzfristig (ein Jahr oder weniger) oder langfristig (mehr als ein Jahr) sein und muss bei der Einkommenssteuer geltend gemacht werden .

Während Kapitalgewinne aufgrund ihrer inhärenten Preisvolatilität im Allgemeinen mit Aktien und Fonds verbunden sind, kann ein Kapitalgewinn bei jedem Wertpapier eintreten, das zu einem höheren Preis als dem dafür gezahlten Kaufpreis verkauft wird. Realisierte Kapitalgewinne und -verluste treten auf, wenn ein Vermögenswert verkauft wird, was ein steuerpflichtiges Ereignis auslöst. Nicht realisierte Gewinne und Verluste, manchmal auch als Papiergewinne und -verluste bezeichnet, spiegeln eine Wertsteigerung oder -minderung einer Anlage wider, haben aber noch kein steuerpflichtiges Ereignis ausgelöst

Ein Kapitalverlust entsteht, wenn der Kapitalanlagewert im Vergleich zum Kaufpreis eines Vermögenswerts abnimmt .

Kapitalertragssteuer

Eine Kapitalertragssteuer ist eine Steuer auf den Gewinn, der beim Verkauf eines Vermögenswerts, der kein Inventar ist, realisiert wurde und der höher war als der beim Verkauf realisierte Betrag. Die häufigsten Kapitalgewinne werden aus dem Verkauf von Aktien, Anleihen, Edelmetallen, und Eigentum. Nicht alle Länder führen eine Kapitalertragssteuer ein, und die meisten haben unterschiedliche Steuersätze für natürliche Personen und Unternehmen.

Steuern werden vom Staat auf die Transaktionen, Dividenden und Kapitalgewinne an der Börse erhoben. Diese steuerlichen Verpflichtungen können jedoch von Gerichtsbarkeit zu Gerichtsbarkeit variieren.

In den Vereinigten Staaten zahlen natürliche und juristische Personen mit bestimmten Ausnahmen Einkommensteuer auf die Nettosumme all ihrer Kapitalgewinne. Kurzfristige Kapitalgewinne werden mit einem höheren Satz besteuert: dem ordentlichen Einkommensteuersatz. Der Steuersatz für natürliche Personen auf „langfristige Kapitalgewinne“, d. h. Gewinne aus Vermögenswerten, die vor dem Verkauf länger als ein Jahr gehalten wurden, ist niedriger als der normale Einkommensteuersatz, und in einigen Steuerklassen gibt es keinen auf solche Gewinne fällige Steuer .