Kapitalgevinsteksponering (CGE)

Hva er eksponering for kapitalgevinster?

Gevinsteksponering er en vurdering av i hvilken grad et aksjefond eller et annet tilsvarende investeringsfonds eiendeler har vokst eller svekket. Eksponering for kapitalgevinster kan ha skattemessige konsekvenser for investorer.

Forstå kapitalgevinsteksponering (CGE)

Positiv kursgevinsteksponering vil bety at eiendelene i fondet har økt og at aksjonærene må betale skatt på eventuelle realiserte gevinster på de verdsatte eiendelene. Negativ eksponering betyr at fondet har et fremførbart tap som kan dempe noen av kapitalgevinstene.

Beregnet som:

$\begin &\text = \frac { \text - \text{Tapsfremføring } }{ \text } \ &\textbf \ &\text = \text \ \end$

For eksempel har et aksjefond med en million aksjer for tiden eiendeler som er verdt totalt 100 millioner dollar. For seks måneder siden var eiendelene bare verdt 50 millioner dollar, og fondet har fortsatt tap verdt 10 millioner dollar som kan overføres. I dette tilfellet er kapitalgevinsteksponeringen 40 %, eller med andre ord, hvis fondsforvalteren innser gevinstene, vil hver investor måtte betale skatt på en kapitalgevinst på 40 USD.

Kapitalgevinst

Kapitalgevinst er en økning i verdien av en kapitaleiendel (investering eller eiendom) som gir den en høyere verdi enn kjøpesummen. Gevinsten realiseres ikke før eiendelen er solgt. En kapitalgevinst kan være kortsiktig (ett år eller mindre) eller langsiktig (mer enn ett år) og må kreves på inntektsskatt .

Mens kapitalgevinster generelt er forbundet med aksjer og fond på grunn av deres iboende prisvolatilitet, kan det oppstå en kapitalgevinst på ethvert verdipapir som selges til en pris som er høyere enn kjøpesummen som ble betalt for det. Realiserte kapitalgevinster og -tap oppstår når en eiendel selges, noe som utløser en skattepliktig hendelse. Urealiserte gevinster og tap, noen ganger referert til som papirgevinster og tap, reflekterer en økning eller reduksjon i en investerings verdi, men har ennå ikke utløst en skattepliktig hendelse .

Et kapitaltap oppstår når det er en nedgang i kapitalen verdien sammenlignet med en eiendels kjøpesum .

Gevinstskatt

En kapitalgevinstskatt er en skatt på gevinsten realisert ved salg av en eiendel som ikke er lagerbeholdning som var større enn beløpet realisert ved salget. De vanligste kapitalgevinstene realiseres ved salg av aksjer, obligasjoner, edle metaller, og eiendom. Ikke alle land implementerer en kapitalgevinstskatt, og de fleste har ulike skattesatser for enkeltpersoner og selskaper.

Skatter belastes av staten over transaksjoner, utbytte og kapitalgevinster på aksjemarkedet. Disse skattemessige forpliktelsene kan imidlertid variere fra jurisdiksjon til jurisdiksjon.

I USA, med visse unntak, betaler enkeltpersoner og selskaper inntektsskatt på nettosummen av alle kapitalgevinstene deres. Kortsiktige kapitalgevinster beskattes med en høyere sats: den ordinære inntektsskattesatsen. Skattesatsen for enkeltpersoner på "langsiktige kapitalgevinster", som er gevinster på eiendeler som har vært holdt i mer enn ett år før de ble solgt, er lavere enn den ordinære inntektsskattesatsen, og i noen skatteklasser er det ingen skattesats. skyldig skatt på slike gevinster