Esposizione alle plusvalenze (CGE)
Che cos'è l'esposizione alle plusvalenze?
L'esposizione alle plusvalenze è una valutazione della misura in cui le attività di un fondo azionario o di altri fondi di investimento simili si sono apprezzate o svalutate. L'esposizione alle plusvalenze può avere implicazioni fiscali per gli investitori.
Comprendere l'esposizione alle plusvalenze (CGE)
Un'esposizione positiva alle plusvalenze significherebbe che le attività del fondo si sono apprezzate e che gli azionisti dovranno pagare le tasse su eventuali guadagni realizzati sulle attività apprezzate. L'esposizione negativa significa che il fondo ha un riporto di perdite che può ammortizzare parte delle plusvalenze.
Calcolato come:
Ad esempio, un fondo azionario con un milione di azioni ha attualmente attività per un valore totale di $ 100 milioni. Sei mesi fa, le attività valevano solo $ 50 milioni e il fondo ha ancora $ 10 milioni di perdite che possono essere riportate. In questo caso, l'esposizione alle plusvalenze è del 40% o, in altre parole, se il gestore del fondo realizza i guadagni, ogni investitore dovrà pagare le tasse su una plusvalenza di $ 40.
Plusvalenza
La plusvalenza è un aumento del valore di un capitale (investimento o immobile) che gli conferisce un valore superiore al prezzo di acquisto. Il guadagno non viene realizzato fino a quando l'attività non viene venduta. Una plusvalenza può essere a breve termine (un anno o meno) oa lungo termine (più di un anno) e deve essere richiesta sulle imposte sul reddito .
Sebbene le plusvalenze siano generalmente associate a azioni e fondi a causa della loro intrinseca volatilità dei prezzi, una plusvalenza può verificarsi su qualsiasi titolo venduto a un prezzo superiore al prezzo di acquisto pagato per esso. Le plusvalenze e le minusvalenze realizzate si verificano quando un'attività viene venduta, il che innesca un evento imponibile. Utili e perdite non realizzati, a volte indicati come guadagni e perdite cartacei, riflettono un aumento o una diminuzione del valore di un investimento ma non hanno ancora innescato un evento imponibile .
Una minusvalenza si verifica quando si verifica una diminuzione del valore del capitale rispetto al prezzo di acquisto di un bene .
Imposta sulle plusvalenze
Un'imposta sulle plusvalenze è una tassa sull'utile realizzato sulla vendita di un bene non di magazzino che era maggiore dell'importo realizzato sulla vendita.Le plusvalenze più comuni sono realizzate dalla vendita di azioni, obbligazioni, metalli preziosi, e proprietà . Non tutti i paesi implementano un'imposta sulle plusvalenze e la maggior parte ha aliquote fiscali diverse per individui e società .
Le tasse sono addebitate dallo stato sulle transazioni, sui dividendi e sulle plusvalenze sul mercato azionario. Tuttavia, questi obblighi fiscali possono variare da giurisdizione a giurisdizione.
Negli Stati Uniti, con alcune eccezioni, le persone fisiche e le società pagano l'imposta sul reddito sul totale netto di tutte le loro plusvalenze. Le plusvalenze a breve termine sono tassate con un'aliquota più elevata: l'aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito. L'aliquota fiscale per le persone fisiche sulle "plusvalenze a lungo termine", che sono guadagni su attività che sono state detenute per più di un anno prima di essere vendute, è inferiore all'aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito e in alcune fasce fiscali non è prevista imposta dovuta su tali guadagni .
