Sermaye Kazancı Riski (CGE)

Sermaye Kazancı Maruziyeti Nedir?

Sermaye kazançlarına maruz kalma, bir hisse senedi fonunun veya diğer benzer yatırım fonlarının varlıklarının ne ölçüde değer kazandığına veya amortismana tabi tutulduğuna ilişkin bir değerlendirmedir. Sermaye kazançlarına maruz kalmanın yatırımcılar için vergi etkileri olabilir.

Sermaye Kazancı Riskini Anlama (CGE)

Pozitif sermaye kazançlarına maruz kalma, fondaki varlıkların değer kazandığı ve hissedarların takdir edilen varlıklar üzerinde gerçekleşen herhangi bir kazanç üzerinden vergi ödemek zorunda kalacağı anlamına gelir. Negatif maruz kalma, fonun, sermaye kazançlarının bir kısmını azaltabilecek bir zararın taşınması anlamına gelir.

Şu şekilde hesaplanır:

$\begin &\text{Sermaye Maruz Kalma Oranı} = \frac { \text - \text{Karşı İleriye Dönük } }{ \text{Varlıkların Geçerli Değeri} } \ &\textbf \ &\text = \text{Varlıkların Sermaye Kazancı} \ \end{hizalı}$

Örneğin, bir milyon hisseye sahip bir hisse senedi fonu, şu anda toplam 100 milyon dolar değerinde varlıklara sahiptir. Altı ay önce, varlıklar sadece 50 milyon dolar değerindeydi ve fonun hala ileriye taşınabilecek 10 milyon dolarlık zararı var. Bu durumda, sermaye kazancı riski %40'tır veya başka bir deyişle, fon yöneticisi kazançları gerçekleştirirse, her yatırımcı 40$'lık sermaye kazancı üzerinden vergi ödemek zorunda kalacaktır.

Sermaye kazancı

Sermaye kazancı, bir sermaye varlığının (yatırım veya gayrimenkul) değerinde, ona satın alma fiyatından daha yüksek bir değer veren bir artıştır. Varlık satılıncaya kadar kazanç gerçekleşmez. Bir sermaye kazancı kısa vadeli (bir yıl veya daha az) veya uzun vadeli (bir yıldan fazla) olabilir ve gelir vergileri üzerinden talep edilmelidir .

Sermaye kazançları, doğası gereği fiyat oynaklığı nedeniyle genellikle hisse senetleri ve fonlarla ilişkilendirilirken, bunun için ödenen satın alma fiyatından daha yüksek bir fiyata satılan herhangi bir menkul kıymet üzerinde bir sermaye kazancı meydana gelebilir. Gerçekleşen sermaye kazançları ve kayıpları, bir varlık satıldığında ortaya çıkar ve bu da vergilendirilebilir bir olayı tetikler. Bazen kağıt kazançlar ve kayıplar olarak adlandırılan gerçekleşmemiş kazançlar ve kayıplar, bir yatırımın değerindeki bir artışı veya düşüşü yansıtır, ancak henüz vergiye tabi bir olayı tetiklememiştir .

Bir varlığın satın alma fiyatı ile karşılaştırıldığında sermaye varlık değerinde bir azalma olduğunda bir sermaye kaybı oluşur.

Sermaye kazancı vergisi

Sermaye kazancı vergisi, stok dışı bir varlığın satışından elde edilen ve satışta gerçekleşen tutardan daha fazla elde edilen kâr üzerinden alınan bir vergidir. En yaygın sermaye kazançları, hisse senedi, tahvil, kıymetli maden, ve mülk. Tüm ülkeler bir sermaye kazancı vergisi uygulamamaktadır ve çoğu, bireyler ve şirketler için farklı vergi oranlarına sahiptir.

Devlet tarafından borsadaki işlemler, temettüler ve sermaye kazançları üzerinden vergi alınır. Ancak, bu mali yükümlülükler yetki alanından yetki alanına değişebilir.

Amerika Birleşik Devletleri'nde, belirli istisnalar dışında, bireyler ve şirketler, tüm sermaye kazançlarının net toplamı üzerinden gelir vergisi öderler. Kısa vadeli sermaye kazançları daha yüksek oranda vergilendirilir: olağan gelir vergisi oranı. Satılmadan önce bir yıldan fazla süreyle elde tutulan varlıklardan elde edilen kazançlar olan "uzun vadeli sermaye kazançları" üzerindeki bireyler için vergi oranı, normal gelir vergisi oranından düşüktür ve bazı vergi dilimlerinde, bu tür kazançlar üzerinden ödenmesi gereken vergi .