Capital Gains Exposure (CGE)

Mikä on pääomavoittoriski?

Pääomavoittoriski on arvio siitä, missä määrin osakerahaston tai muun vastaavan sijoitusrahaston varat ovat vahvistuneet tai heikentyneet. Pääomavoitolla voi olla verovaikutuksia sijoittajille.

Pääomavoittoriskin ymmärtäminen (CGE)

Positiivinen luovutusvoitto merkitsisi sitä, että rahaston varat ovat nousseet ja osakkeenomistajat joutuvat maksamaan veroja arvostetun omaisuuden realisoituneista voitoista . Negatiivinen positio tarkoittaa, että rahastolla on tappiota, joka voi vaimentaa osan pääomavoitoista.

Laskettu seuraavasti:

$\begin &\text = \frac { \text - \text{101} >$

Esimerkiksi osakerahastolla, jossa on miljoona osaketta, on tällä hetkellä varoja yhteensä 100 miljoonan dollarin arvosta. Kuusi kuukautta sitten varojen arvo oli vain 50 miljoonaa dollaria, ja rahastolla on edelleen 10 miljoonan dollarin arvoisia tappioita, jotka voidaan siirtää. Tässä tapauksessa pääomavoittojen riski on 40 % tai toisin sanoen, jos rahastonhoitaja realisoi voitot, jokaisen sijoittajan on maksettava veroja 40 dollarin myyntivoitosta.

Myyntivoitto

Pääomavoitto on pääoman (sijoituksen tai kiinteistön) arvon nousu, joka antaa sille ostohintaa korkeamman arvon. Voitto ei realisoitu ennen kuin omaisuus on myyty. Myyntivoitto voi olla lyhytaikainen (yksi vuosi tai vähemmän) tai pitkäaikainen (yli vuosi), ja se on haettava tuloverosta .

Vaikka pääomavoitot liittyvät yleensä osakkeisiin ja rahastoihin niiden luontaisen hintavaihteluiden vuoksi, myyntivoittoa voi syntyä mistä tahansa arvopaperista, joka myydään hintaan, joka on korkeampi kuin siitä maksettu ostohinta . Realisoituneet myyntivoitot ja -tappiot syntyvät, kun omaisuuserä myydään, mikä laukaisee verotettavan tapahtuman. Realisoitumattomat voitot ja tappiot, joita joskus kutsutaan paperivoitoksi ja tappioiksi, kuvastavat sijoituksen arvon nousua tai laskua, mutta ne eivät ole vielä käynnistäneet verotettavaa tapahtumaa .

Luovutustappio syntyy , kun pääoman arvo laskee suhteessa omaisuuserän hankintahintaan .

Pääomavoittovero

Luovutusvoittovero on veroa varastoon kuulumattoman hyödykkeen myynnistä realisoituneesta voitosta, joka oli suurempi kuin myynnistä realisoitunut määrä. Tavallisimmat myyntivoitot realisoituvat osakkeiden, joukkovelkakirjojen, jalometallien, ja omaisuutta. Kaikki maat eivät ota käyttöön pääomatuloveroa, ja useimmissa maissa on erilaiset veroasteet henkilöille ja yrityksille.

Valtio perii veroja osakemarkkinoiden liiketoimista, osingoista ja myyntivoitoista. Nämä verovelvoitteet voivat kuitenkin vaihdella lainkäyttöalueittain.

Yhdysvalloissa yksityishenkilöt ja yritykset maksavat tiettyjä poikkeuksia lukuun ottamatta tuloveroa kaikista myyntivoitoistaan. Lyhytaikaisia luovutusvoittoja verotetaan korkeammalla verokannalla: tavallisella tuloverokannalla. Yksityishenkilöiden verokanta "pitkäaikaisista myyntivoitoista", jotka ovat voittoja varoista, joita on pidetty yli vuoden ennen myyntiä, on alhaisempi kuin tavallinen tuloverokanta, ja joissakin veroluokissa ei ole sellaisista voitoista maksettava vero .