Capital Gains Exposure (CGE)

Vad är reavinstexponering?

Realisationsvinstexponering är en bedömning av i vilken utsträckning en aktiefond eller annan liknande investeringsfonds tillgångar har ökat eller minskat. Realisationsvinstexponering kan ha skattekonsekvenser för investerare.

Understanding Capital Gains Exposure (CGE)

Positiv reavinstexponering skulle innebära att tillgångarna i fonden har ökat och att aktieägarna måste betala skatt på eventuella realiserade vinster på de värderade tillgångarna. Negativ exponering innebär att fonden har ett förlustavdrag som kan dämpa en del av kapitalvinsterna.

Beräknat som:

$\begin &\text = \frac { \text - \text }{ \text{Aktuella tillgångars aktuella värde} } \ &\textbf{där:} \ &\text = \text \ \end$

Till exempel har en aktiefond med en miljon aktier för närvarande tillgångar som är värda totalt 100 miljoner dollar. För sex månader sedan var tillgångarna bara värda 50 miljoner dollar, och fonden har fortfarande förluster värda 10 miljoner dollar som kan överföras. I det här fallet är kapitalvinstexponeringen 40 % eller, med andra ord, om fondförvaltaren inser vinsterna måste varje investerare betala skatt på en kapitalvinst på 40 USD.

Kapitalvinsten

Kapitalvinst är en ökning av värdet på en kapitaltillgång (investering eller fastighet) som ger den ett högre värde än köpeskillingen. Vinsten realiseras inte förrän tillgången säljs. En kapitalvinst kan vara kortsiktig (ett år eller mindre) eller långsiktig (mer än ett år) och måste krävas på inkomstskatt .

Medan kapitalvinster i allmänhet är förknippade med aktier och fonder på grund av deras inneboende prisvolatilitet, kan en kapitalvinst uppstå på alla värdepapper som säljs till ett pris som är högre än köpeskillingen som betalades för den. Realiserade kapitalvinster och kapitalförluster uppstår när en tillgång säljs, vilket utlöser en skattepliktig händelse. Orealiserade vinster och förluster, ibland kallade pappersvinster och förluster, återspeglar en ökning eller minskning av en investerings värde men har ännu inte utlöst en skattepliktig händelse .

En kapitalförlust uppstår när det sker en minskning av kapitaltillgångens värde jämfört med en tillgångs köpeskilling .

Realisationsvinstskatt

En kapitalvinstskatt är en skatt på vinsten som realiseras vid försäljning av en icke-lagertillgång som var större än det belopp som realiserades vid försäljningen. De vanligaste kapitalvinsterna realiseras från försäljning av aktier, obligationer, ädelmetaller, och egendom. Inte alla länder inför en kapitalvinstskatt, och de flesta har olika skattesatser för individer och företag.

Skatter tas ut av staten på transaktioner, utdelningar och kapitalvinster på aktiemarknaden. Dessa skatteförpliktelser kan dock variera från jurisdiktion till jurisdiktion.

I USA, med vissa undantag, betalar individer och företag inkomstskatt på nettosumman av alla sina kapitalvinster. Kortfristiga kapitalvinster beskattas med en högre skattesats: den vanliga inkomstskattesatsen. Skattesatsen för individer på "långsiktiga kapitalvinster", som är vinster på tillgångar som har hållits i mer än ett år innan de såldes, är lägre än den vanliga inkomstskattesatsen, och i vissa skatteklasser finns det ingen skatt som ska betalas på sådana vinster