Ekspozycja na zyski kapitałowe (CGE)

Co to jest ekspozycja na zyski kapitałowe?

Ekspozycja na zyski kapitałowe to ocena stopnia, w jakim aktywa funduszu giełdowego lub innego podobnego funduszu inwestycyjnego uległy aprecjacji lub amortyzacji. Ekspozycja na zyski kapitałowe może mieć konsekwencje podatkowe dla inwestorów.

Zrozumienie ekspozycji na zyski kapitałowe (CGE)

Dodatnia ekspozycja na zyski kapitałowe oznaczałaby, że aktywa funduszu zyskały na wartości, a udziałowcy będą musieli płacić podatki od wszelkich zrealizowanych zysków z docenionych aktywów. Ujemna ekspozycja oznacza, że fundusz ma przeniesione straty, które mogą amortyzować niektóre zyski kapitałowe.

Obliczana jako:

$\begin &\text{Ekspozycja zysków kapitałowych} = \frac { \text - \text }{ \text{Aktualna wartość aktywów} } \ &\textbf \ &\text = \text{Zysk kapitałowy aktywów} \ \end{wyrównany}$

Na przykład fundusz akcyjny z milionem akcji ma obecnie aktywa o łącznej wartości 100 milionów dolarów. Sześć miesięcy temu aktywa były warte tylko 50 milionów dolarów, a fundusz wciąż ma 10 milionów dolarów strat, które można przenosić. W tym przypadku ekspozycja na zyski kapitałowe wynosi 40% lub innymi słowy, jeśli zarządzający funduszem zrealizuje zyski, każdy inwestor będzie musiał zapłacić podatek od zysku kapitałowego w wysokości 40 USD.

Zysk kapitałowy

Zysk kapitałowy to wzrost wartości środka trwałego (inwestycji lub nieruchomości), który daje mu wyższą wartość niż cena zakupu. Zysk nie jest realizowany do momentu sprzedaży składnika aktywów. Zysk kapitałowy może być krótkoterminowy (jeden rok lub krócej) lub długoterminowy (dłuższy niż jeden rok) i należy go ubiegać o podatek dochodowy .

Podczas gdy zyski kapitałowe są ogólnie związane z akcjami i funduszami ze względu na ich nieodłączną zmienność cen, zysk kapitałowy może wystąpić z każdego papieru wartościowego, który jest sprzedawany po cenie wyższej niż cena zakupu,. która została za nie zapłacona. Zrealizowane zyski i straty kapitałowe mają miejsce, gdy składnik aktywów zostaje sprzedany, co powoduje zdarzenie podlegające opodatkowaniu. Niezrealizowane zyski i straty, czasami nazywane zyskami i stratami na papierze, odzwierciedlają wzrost lub spadek wartości inwestycji, ale nie wywołały jeszcze zdarzenia podatkowego .

Strata kapitałowa jest ponoszona, gdy następuje spadek wartości aktywów kapitałowych w porównaniu z ceną zakupu aktywów .

Podatek od zysków kapitałowych

Podatek od zysków kapitałowych to podatek od zysku zrealizowanego ze sprzedaży składnika aktywów niemagazynowych, który był większy niż kwota zrealizowana na sprzedaży . i własności. Nie wszystkie kraje wprowadzają podatek od zysków kapitałowych, a większość ma różne stawki podatkowe dla osób fizycznych i korporacji.

Podatki są pobierane przez państwo od transakcji, dywidend i zysków kapitałowych na giełdzie. Jednak te zobowiązania podatkowe mogą się różnić w zależności od jurysdykcji.

W Stanach Zjednoczonych, z pewnymi wyjątkami, osoby fizyczne i korporacje płacą podatek dochodowy od sumy netto wszystkich swoich zysków kapitałowych. Krótkoterminowe zyski kapitałowe są opodatkowane według wyższej stawki: zwykłej stawki podatku dochodowego. Stawka podatku dla osób fizycznych od „długoterminowych zysków kapitałowych”, czyli zysków z aktywów przechowywanych przez ponad rok przed sprzedażą, jest niższa niż zwykła stawka podatku dochodowego, a w niektórych przedziałach podatkowych nie ma podatek należny od takich zysków .