التعرض لمكاسب رأس المال (CGE)

ما هو التعرض لمكاسب رأس المال؟

التعرض لمكاسب رأس المال هو تقييم لمدى ارتفاع قيمة أو إهلاك أصول صندوق الأسهم أو أصول صندوق الاستثمار المماثلة الأخرى. قد يكون للتعرض لمكاسب رأس المال آثار ضريبية على المستثمرين.

فهم التعرض لمكاسب رأس المال (CGE)

قد يعني التعرض الإيجابي لمكاسب رأس المال أن الأصول في الصندوق قد ارتفعت وأن المساهمين سيتعين عليهم دفع ضرائب على أي مكاسب محققة على الأصول التي تم تقديرها. التعرض السلبي يعني أن الصندوق لديه خسارة مُرحّلة يمكن أن تخفف من بعض مكاسب رأس المال.

محسوبة على النحو التالي:

$\ begin & amp؛ \ text = \ frac {\ text - \ text } {\ text } \ & amp؛ \ textbf \ & amp؛ \ text = \ text \ \ end </ تعليق توضيحي >$

على سبيل المثال ، يمتلك صندوق الأسهم الذي يضم مليون سهم حاليًا أصولًا تبلغ قيمتها الإجمالية 100 مليون دولار. قبل ستة أشهر ، كانت الأصول تبلغ قيمتها 50 مليون دولار فقط ، ولا يزال الصندوق يعاني من خسائر بقيمة 10 ملايين دولار يمكن ترحيلها. في هذه الحالة ، يكون التعرض لمكاسب رأس المال 40٪ أو ، بعبارة أخرى ، إذا حقق مدير الصندوق المكاسب ، فسيتعين على كل مستثمر دفع ضرائب على مكاسب رأسمالية قدرها 40 دولارًا.

مكاسب رأس المال

مكاسب رأس المال هي زيادة في قيمة الأصول الرأسمالية (الاستثمار أو العقارات) التي تمنحها قيمة أعلى من سعر الشراء. لا يتم تحقيق المكسب حتى يتم بيع الأصل. قد يكون مكسب رأس المال قصير الأجل (سنة واحدة أو أقل) أو طويل الأجل (أكثر من عام) ويجب المطالبة به على ضرائب الدخل .

بينما ترتبط مكاسب رأس المال عمومًا بالأسهم والأموال بسبب تقلب الأسعار المتأصل فيها ، يمكن أن تحدث مكاسب رأسمالية على أي ورقة مالية يتم بيعها بسعر أعلى من سعر الشراء الذي تم دفعه مقابل ذلك. تحدث مكاسب وخسائر رأس المال المحققة عند بيع الأصل ، مما يؤدي إلى وقوع حدث خاضع للضريبة. المكاسب والخسائر غير المحققة ، التي يشار إليها أحيانًا باسم المكاسب والخسائر الورقية ، تعكس زيادة أو نقصانًا في قيمة الاستثمار ولكنها لم تتسبب بعد في حدوث حدث خاضع للضريبة .

يتم تكبد خسارة رأس المال عندما يكون هناك انخفاض في قيمة الأصول الرأسمالية مقارنة بسعر شراء الأصل .

ضريبة الأرباح الرأسمالية

ضريبة أرباح رأس المال هي ضريبة على الربح المحقق من بيع أصل غير مخزني أكبر من المبلغ المحقق في البيع. تتحقق المكاسب الرأسمالية الأكثر شيوعًا من بيع الأسهم والسندات والمعادن الثمينة ، والممتلكات. لا تطبق جميع البلدان ضريبة أرباح رأس المال ، ومعظمها لديها معدلات ضرائب مختلفة للأفراد والشركات.

تفرض الدولة الضرائب على المعاملات وأرباح الأسهم ومكاسب رأس المال في سوق الأوراق المالية. ومع ذلك ، قد تختلف هذه الالتزامات المالية من ولاية قضائية إلى أخرى.

في الولايات المتحدة ، مع استثناءات معينة ، يدفع الأفراد والشركات ضريبة الدخل على الإجمالي الصافي لجميع مكاسبهم الرأسمالية. يتم فرض ضريبة على أرباح رأس المال قصيرة الأجل بمعدل أعلى: معدل ضريبة الدخل العادي. معدل الضريبة للأفراد على "مكاسب رأس المال طويلة الأجل" ، وهي مكاسب على الأصول التي تم الاحتفاظ بها لأكثر من عام قبل بيعها ، أقل من معدل ضريبة الدخل العادي ، وفي بعض الفئات الضريبية ، لا يوجد الضريبة المستحقة على هذه المكاسب .