orden contingente

¿Qué es una orden contingente?

Una orden contingente es una orden que está vinculada y requiere la ejecución de otro evento. La orden contingente se activa, o se ejecuta, cuando ocurre el evento. Un ejemplo es una orden de stop loss. El stop loss para vender depende de que primero se compre un valor.

Una orden contingente es un tipo de orden condicional.

Comprender el orden contingente

Los pedidos de continente dependen de que suceda algo más antes de que se procese el pedido de contingente.

Una orden contingente puede ser:

1. Una orden que implique la ejecución simultánea de dos o más transacciones.

2. Una orden cuya ejecución depende de la ejecución de otra orden.

3. Una orden en la que la ejecución depende de criterios específicos, como el precio, el volumen, el tiempo u otros factores que se cumplan.

En una transacción simultánea, los pedidos están supeditados entre sí, ya que todos los pedidos deben procesarse al mismo tiempo. Si no se pueden procesar al mismo tiempo, las órdenes quedan pendientes hasta que se puedan ejecutar al mismo tiempo.

Una orden contingente también podría basarse en otra orden o evento. Por ejemplo, un comerciante puede hacer que una orden de compra de opciones dependa de que se complete una orden de compra de acciones. Solo una vez que posean las acciones se debe ejecutar la orden de opciones. El comerciante también podría solicitar que las órdenes se ejecuten simultáneamente.

Los criterios de los que depende una orden también pueden incluir el volumen,. el precio, el tiempo o una serie de otras herramientas fundamentales o técnicas . Por ejemplo, una orden puede depender de que un valor alcance un cierto precio, tenga una cierta cantidad de volumen y logre ambos dentro de ciertas horas del día.

Usos de órdenes contingentes

Las órdenes contingentes son útiles porque permiten que un comerciante implemente una estrategia, o múltiples posiciones, una vez que ocurre el evento inicial. Si un comerciante tuviera que publicar cada transacción en orden secuencial, podría dejarlo vulnerable a pérdidas o cambios en el precio. Por ejemplo, suponga que un comerciante quiere comprar una acción a $ 50, pero también quiere colocar un límite de pérdidas en $ 49.85 y una orden de venta ( objetivo ) a $ 50.30 tan pronto como sea dueño de la acción. Esto se llama orden entre paréntesis.

Podrían hacerlo manualmente, pero si el precio de las acciones se mueve muy rápidamente, es posible que no envíen sus pedidos a tiempo. Si el límite de pérdida y el objetivo se envían dependiendo de que se complete la orden de compra, el comerciante sabe que, ya sea que las acciones suban o bajen, tienen órdenes para capturar ganancias y controlar el riesgo.

Además, hay otro problema con hacerlo manualmente. Si compra una acción e intenta colocar una orden de venta por encima del precio y por debajo del precio (objetivo y stop loss), el software probablemente no le permitirá hacerlo. Esto se debe a que la plataforma comercial cree que está tratando de vender dos veces. Pero, si el stop loss y el objetivo dependen de la posición inicial, sabe que si se alcanza el stop loss o el objetivo, esa orden cierra la posición y la otra orden puede cancelarse porque la posición inicial ya no existe. El software sabe que no está tratando de vender dos veces, por lo que le permitirá realizar ambas órdenes al mismo tiempo. Una de las órdenes contingentes se cancelará si se completa la otra orden contingente, en este caso.

La mayoría de los corredores ofrecen la funcionalidad de órdenes contingentes. Esto puede venir a través de varios tipos de órdenes, como órdenes de canasta, órdenes de opciones de tramos múltiples u órdenes de soporte. El comerciante ingresa primero lo que quiere que suceda y luego establece los parámetros para las órdenes contingentes. En una orden de paréntesis (que crea órdenes contingentes) eso significaría colocar la orden inicial. Luego se establecen el stop loss y el objetivo. Las órdenes stop loss y target solo se implementan si se ejecuta la orden inicial.

Ejemplo de orden contingente en el mercado de opciones

Las órdenes contingentes se usan comúnmente en el mercado de opciones, ya que algunas operaciones de opciones tienen múltiples tramos.

Por ejemplo, una estrategia de compra-escritura implica la compra simultánea de una posición larga en acciones y la emisión de una opción de compra contra esa posición. Un comerciante puede colocar una orden de compra para la posición larga de acciones que depende de que la opción de compra se suscriba a un precio determinado, o viceversa.

Sin una orden contingente, los comerciantes tendrían que ejecutar dos transacciones separadas. Si el precio cambió entre las dos órdenes, el comerciante podría experimentar un momento de riesgo elevado o potencialmente un precio peor (o mejor) de lo esperado en una de las transacciones. La orden contingente se asegura de que la posición se abra exactamente como espera el comerciante.

Reflejos

• Las órdenes pueden depender de otra orden o evento, como cuando se envía automáticamente un stop loss una vez que se ha ingresado una operación.

• Una orden contingente es aquella que depende de que ocurra un evento específico antes de que pueda activarse.

• Las órdenes pueden ser contingentes entre sí, como cuando se deben ejecutar dos o más órdenes al mismo tiempo.