Zamówienie warunkowe

Co to jest zamówienie warunkowe?

Zlecenie warunkowe to zlecenie, które jest powiązane i wymaga wykonania innego zdarzenia. Zlecenie warunkowe staje się aktywne lub jest wykonywane w momencie wystąpienia zdarzenia. Przykładem jest zlecenie stop loss. Stop loss na sprzedaż jest uzależniony od pierwszego zakupu papieru wartościowego.

Zlecenie warunkowe to rodzaj zlecenia warunkowego.

Zrozumienie rozkazu warunkowego

Zlecenia warunkowe są uzależnione od czegoś innego, co wydarzy się przed przetworzeniem zlecenia warunkowego.

Zlecenie warunkowe może być:

1. Zlecenie polegające na jednoczesnym wykonaniu dwóch lub więcej transakcji.

2. Zamówienie, którego realizacja jest uzależniona od realizacji innego zamówienia.

3. Zlecenie, którego realizacja zależy od określonych kryteriów, takich jak cena, wolumen, czas lub inne spełnione czynniki.

W transakcji jednoczesnej zlecenia są od siebie uzależnione, ponieważ wszystkie zlecenia muszą być zrealizowane w tym samym czasie. Jeśli nie można ich zrealizować w tym samym czasie, zamówienia pozostają w toku, dopóki nie będą mogły zostać zrealizowane w tym samym czasie.

Zlecenie warunkowe może być również oparte na innym zleceniu lub zdarzeniu. Na przykład trader może uzależnić zlecenie kupna opcji od wypełnienia zlecenia kupna akcji. Zlecenie na opcje powinno zostać zrealizowane dopiero po uzyskaniu przez nich akcji. Handlowiec może również zażądać, aby zlecenia były realizowane jednocześnie.

Kryteria, od których zależy zamówienie, mogą również obejmować wielkość,. cenę, czas lub szereg innych podstawowych lub technicznych narzędzi. Na przykład zlecenie może być uwarunkowane osiągnięciem przez papier wartościowy określonej ceny, posiadaniem określonego wolumenu i osiągnięciem obu tych wartości w określonych godzinach dnia.

Warunkowe wykorzystanie zamówienia

Zlecenia warunkowe są przydatne, ponieważ pozwalają traderowi na wdrożenie strategii lub wielu pozycji po wystąpieniu zdarzenia początkowego. Jeśli trader musiałby zaksięgować każdą transakcję w kolejności sekwencyjnej, może to narazić go na straty lub zmiany ceny. Załóżmy na przykład, że trader chce kupić akcje po 50 USD, ale chce również umieścić stop loss na 49,85 USD i zlecenie sprzedaży ( cel ) po 50,30 USD, gdy tylko stanie się właścicielem akcji. Nazywa się to porządkiem w nawiasach.

Mogliby to zrobić ręcznie, ale jeśli cena akcji zmieni się bardzo szybko, mogą nie zrealizować swoich zamówień na czas. Jeśli stop loss i cel zostaną wysłane w zależności od wypełnienia zlecenia kupna, trader wie, że niezależnie od tego, czy akcje poruszają się w górę czy w dół, mają zlecenia, aby uchwycić zysk i kontrolować ryzyko.

Jest też inny problem z robieniem tego ręcznie. Jeśli kupujesz akcje i próbujesz złożyć zlecenie sprzedaży powyżej i poniżej ceny (target i stop loss), oprogramowanie prawdopodobnie Ci na to nie pozwoli. Dzieje się tak, ponieważ platforma transakcyjna myśli, że próbujesz sprzedać dwa razy. Ale jeśli stop loss i cel są uzależnione od początkowej pozycji, wie, że jeśli stop loss lub cel zostanie osiągnięty, to zlecenie zamyka pozycję, a inne zlecenie może zostać anulowane, ponieważ pozycja początkowa już nie istnieje. Oprogramowanie wie, że nie próbujesz sprzedać dwa razy, więc pozwoli Ci złożyć oba zamówienia w tym samym czasie. Jedno ze zleceń warunkowych zostanie anulowane, jeśli drugie zlecenie warunkowe zostanie zrealizowane, w tym przypadku.

Większość brokerów oferuje funkcjonalność zleceń warunkowych. Może to wynikać z różnych typów zleceń, takich jak zlecenia koszykowe,. wieloetapowe zlecenia opcyjne lub zlecenia z przedziałami. Przedsiębiorca najpierw wprowadza, co chce, aby się wydarzyło, a następnie ustawia parametry dla zleceń warunkowych. W zamówieniu nawiasowym (co tworzy zamówienia warunkowe) oznaczałoby to złożenie zamówienia początkowego. Następnie ustawiany jest stop loss i cel. Zlecenia Stop Loss i Zlecenia Docelowe są wdrażane tylko wtedy, gdy zlecenie początkowe zostało wykonane.

Przykład zlecenia warunkowego na rynku opcji

Zlecenia warunkowe są powszechnie stosowane na rynku opcji, ponieważ niektóre transakcje na opcje mają wiele nóg.

Na przykład strategia kupna-zapisu obejmuje równoczesny zakup długiej pozycji akcji i wystawienie opcji kupna w stosunku do tej pozycji. Inwestor może złożyć zlecenie kupna długiej pozycji akcji, które jest uzależnione od wystawienia opcji kupna po określonej cenie lub odwrotnie.

Bez zlecenia warunkowego inwestorzy musieliby wykonać dwie oddzielne transakcje. Jeśli cena zmieniła się między dwoma zleceniami, trader może doświadczyć momentu podwyższonego ryzyka lub potencjalnie gorszej (lub lepszej) ceny niż oczekiwano w jednej z transakcji. Zlecenie warunkowe gwarantuje, że pozycja zostanie otwarta dokładnie tak, jak oczekuje trader.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Zlecenia mogą zależeć od innego zlecenia lub zdarzenia, na przykład gdy stop loss jest automatycznie wysyłany po wejściu w transakcję.

• Zlecenie warunkowe to takie, które polega na zaistnieniu określonego zdarzenia, zanim będzie można je aktywować.

• Zlecenia mogą być zależne od siebie, na przykład gdy dwa lub więcej zleceń musi być zrealizowanych w tym samym czasie.