Ordine contingente
Che cos'è un ordine contingente?
Un ordine contingente è un ordine che è collegato e richiede l'esecuzione di un altro evento. L'ordine contingente diventa attivo o viene eseguito quando si verifica l'evento. Un esempio è un ordine di stop loss. Lo stop loss da vendere è subordinato al primo acquisto di un titolo.
Un ordine contingente è un tipo di ordine condizionato.
Capire l'ordine contingente
Gli ordini continentali dipendono da qualcos'altro che accade prima che l'ordine contingente venga elaborato.
Un ordine contingente può essere:
Ordine che comporti l'esecuzione simultanea di due o più operazioni.
Un ordine in cui l'esecuzione dipende dall'esecuzione di un altro ordine.
Un ordine in cui l'esecuzione dipende da criteri specifici, come prezzo, volume, tempo o altri fattori soddisfatti.
In una transazione simultanea, gli ordini sono condizionati l'uno dall'altro, poiché tutti gli ordini devono essere elaborati contemporaneamente. Se non possono essere evasi contemporaneamente, gli ordini rimangono in sospeso fino a quando non possono essere eseguiti contemporaneamente.
Un ordine contingente potrebbe anche essere basato su un altro ordine o evento. Ad esempio, un trader può subordinare un ordine di acquisto di opzioni all'esecuzione di un ordine di acquisto di azioni. Solo una volta che possiedono il titolo, l'ordine delle opzioni deve essere eseguito. Il commerciante potrebbe anche richiedere che gli ordini vengano eseguiti contemporaneamente.
I criteri su cui è subordinato un ordine possono includere anche volume,. prezzo, tempo o una miriade di altri strumenti fondamentali o tecnici. Ad esempio, un ordine può essere subordinato al fatto che un titolo raggiunga un determinato prezzo, abbia una certa quantità di volume e raggiunga entrambi entro determinate ore del giorno.
Utilizzi di ordini contingenti
Gli ordini contingenti sono utili perché consentono a un trader di implementare una strategia, o più posizioni, una volta che si verifica l'evento iniziale. Se un trader dovesse registrare ogni transazione in ordine sequenziale, potrebbe lasciarli vulnerabili a perdite o variazioni di prezzo. Ad esempio, supponiamo che un trader voglia acquistare un'azione a $ 50, ma voglia anche piazzare uno stop loss a $ 49,85 e un ordine di vendita ( target ) a $ 50,30 non appena possiede il titolo. Questo è chiamato ordine tra parentesi.
Potrebbero farlo manualmente, ma se il prezzo delle azioni si muove molto rapidamente potrebbero non ricevere gli ordini in tempo. Se lo stop loss e l'obiettivo vengono inviati in base all'esecuzione dell'ordine di acquisto, il trader sa che, indipendentemente dal fatto che il titolo salga o scenda, ha ordini in uscita per catturare il profitto e controllare il rischio.
Inoltre, c'è un altro problema nel farlo manualmente. Se acquisti un'azione e provi a piazzare un ordine di vendita al di sopra e al di sotto del prezzo (target e stop loss), il software probabilmente non te lo permetterà. Questo perché la piattaforma di trading pensa che tu stia cercando di vendere due volte. Ma, se lo stop loss e il target sono condizionati dalla posizione iniziale, sa che se viene raggiunto lo stop loss o il target, quell'ordine chiude la posizione e l'altro ordine può essere annullato perché la posizione iniziale non esiste più. Il software sa che non stai cercando di vendere due volte, quindi ti consentirà di emettere entrambi gli ordini contemporaneamente. Uno degli ordini contingenti verrà annullato se l'altro ordine contingente viene evaso, in questo caso.
La maggior parte dei broker offre funzionalità di ordine contingente. Ciò può derivare da vari tipi di ordine, come ordini paniere,. ordini di opzioni multi - leg o ordini a forcella. Il trader inserisce prima cosa vuole che accada, quindi imposta i parametri per gli ordini contingenti. Su un ordine a parentesi (che crea ordini contingenti) ciò significherebbe effettuare l'ordine iniziale. Quindi vengono impostati lo stop loss e l'obiettivo. Gli ordini stop loss e target vengono implementati solo se viene eseguito l'ordine iniziale.
Esempio di ordine contingente nel mercato delle opzioni
Gli ordini contingenti sono comunemente usati nel mercato delle opzioni, poiché alcune operazioni di opzioni hanno più gambe.
Ad esempio, una strategia di acquisto e scrittura prevede l'acquisto simultaneo di una posizione azionaria lunga e la sottoscrizione di un'opzione call su tale posizione. Un trader può piazzare un ordine di acquisto per la posizione azionaria lunga che è subordinata alla sottoscrizione dell'opzione call a un determinato prezzo, o viceversa.
Senza un ordine contingente, i trader dovrebbero eseguire due transazioni separate. Se il prezzo cambia tra i due ordini, il trader potrebbe sperimentare un momento di rischio elevato o potenzialmente un prezzo peggiore (o migliore) del previsto su una delle transazioni. L'ordine contingente assicura che la posizione venga aperta esattamente come si aspetta il trader.
Mette in risalto
Gli ordini possono essere subordinati a un altro ordine o evento, ad esempio quando uno stop loss viene inviato automaticamente una volta che è stato inserito un trade.
Un ordine contingente è un ordine che dipende dal verificarsi di un evento specifico prima che possa essere reso attivo.
Gli ordini possono essere condizionati l'uno dall'altro, ad esempio quando è necessario eseguire due o più ordini contemporaneamente.
