Núcleo de tenencia
¿Qué son las participaciones principales?
Las participaciones básicas son las inversiones centrales de una cartera a largo plazo. Al crear su cartera, es esencial que las posiciones principales tengan un historial de servicio confiable y rendimientos constantes.
Una estrategia común que utilizan los inversores es mantener un activo que siga el mercado general durante un horizonte de tiempo prolongado, como un fondo indexado S&P 500. Luego, aumentarán ese activo con acciones específicas o fondos cotizados en bolsa (ETF) para crear oportunidades para obtener mejores rendimientos ajustados al riesgo.
Estas inversiones secundarias se denominan participaciones satélite o no básicas. Se centran en acciones de crecimiento o sectores específicos del mercado que están preparados para obtener un rendimiento superior. Una vez que un inversionista ha creado una participación central sólida para su cartera de inversiones, tiene más flexibilidad para asumir riesgos en otras áreas de su cartera.
Cómo funcionan las participaciones básicas
Las participaciones básicas en una cartera bien diversificada tienden a superar a una cartera que consiste en su totalidad en acciones de crecimiento. Una cartera con participaciones básicas que sean coherentes y fiables se beneficiará de un crecimiento estable en sectores más seguros de la economía, al mismo tiempo que aprovechará las oportunidades de crecimiento en sus inversiones no básicas.
Cuando crea una cartera a largo plazo con participaciones básicas, también es más fácil de monitorear y reequilibrar porque solo contiene unas pocas inversiones. Además, con este tipo de estrategia, los inversores pueden esperar menos volatilidad y reducciones que en una cartera gestionada activamente. Esto puede ayudar a limitar los efectos negativos de los impuestos y las comisiones comerciales sobre los rendimientos.
Inversiones típicas de tenencia básica
Las posiciones principales a menudo consisten en fondos indexados como el Dow 30 y el S&P 500. También hay algunas acciones individuales que pueden anclar el rendimiento a largo plazo de una cartera. Por ejemplo, Apple (AAPL), Amazon (AMZN) y Google (GOOGL) han tenido un buen desempeño durante la última década y deberían seguir siendo competitivos en los próximos años.
Otros atributos de las participaciones principales
Las posiciones principales son fundamentales para el rendimiento a largo plazo de la cartera de un inversor. Por lo tanto, los activos que constituyen el componente principal de tenencias de una cartera deben exhibir ciertas características. La empresa debe tener un historial de redistribución de beneficios excedentes a los accionistas a través de recompras o pagos de dividendos. La empresa debería registrar un crecimiento constante de las ganancias cada trimestre que pasa. La empresa también puede tener una alta participación de mercado, un fuerte reconocimiento de marca y estar buscando futuras oportunidades de crecimiento. Por ejemplo, pueden tener planes para introducir nuevos productos en el mercado o expandir su mercado. Estas decisiones a menudo conducen a un mayor potencial de crecimiento y mayores rendimientos de las acciones.
Reflejos
Las posiciones principales no constituyen la totalidad de una cartera; por lo general, se mantienen junto con inversiones secundarias que se dirigen a un sector o grupo industrial específico.
Las participaciones principales son las inversiones centrales de una cartera a largo plazo, por lo que es esencial que tengan un historial de servicio confiable y rendimientos constantes.
Un fondo cotizado en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) que rastrea un fondo indexado o un grupo de acciones de primer nivel son ejemplos de participaciones principales.
