Kjernehold
Hva er kjernebeholdning?
Kjernebeholdning er de sentrale investeringene i en langsiktig portefølje. Når du bygger porteføljen din, er det viktig at kjernebeholdningen har en historie med pålitelig service og konsistent avkastning.
En vanlig strategi som investorer bruker er å holde en eiendel som sporer det totale markedet i en lengre tidshorisont, for eksempel et S&P 500- indeksfond. De vil deretter utvide den eiendelen med spesifikke aksjer eller børshandlede fond (ETF) for å skape muligheter for å oppnå bedre risikojustert avkastning.
Disse sekundære investeringene kalles satellitt- eller ikke-kjernebeholdninger. De fokuserer på vekstaksjer eller spesifikke sektorer av markedet som er klar til å overgå. Når en investor har bygget en sterk kjernebeholdning for sin investeringsportefølje, har de mer fleksibilitet til å ta på seg risiko i andre områder av porteføljen.
Hvordan kjernebeholdning fungerer
Kjerneandeler i en veldiversifisert portefølje har en tendens til å overgå en portefølje som utelukkende består av vekstaksjer. En portefølje med kjernebeholdninger som er konsistente og pålitelige vil dra nytte av stabil vekst i tryggere sektorer av økonomien, samtidig som den drar nytte av vekstmuligheter i sine ikke-kjerneinvesteringer.
Når du bygger en langsiktig portefølje med kjernebeholdning, er det også lettere å overvåke og rebalansere fordi den kun inneholder noen få investeringer. Videre, med denne typen strategi, kan investorer forvente mindre volatilitet og trekk enn i en aktivt forvaltet portefølje. Dette kan bidra til å begrense eventuelle negative effekter av skatter og handelsprovisjoner på avkastning.
Typiske kjerneholdsinvesteringer
Kjernebeholdninger består ofte av indeksfond som Dow 30 og S&P 500. Det er også enkelte individuelle aksjer som kan forankre den langsiktige ytelsen til en portefølje. For eksempel har Apple (AAPL), Amazon (AMZN) og Google (GOOGL) alle prestert godt det siste tiåret og bør forbli konkurransedyktige i årene som kommer.
Andre attributter til kjernebeholdning
Kjernebeholdning er avgjørende for den langsiktige ytelsen til en investors portefølje. Derfor bør eiendeler som utgjør kjernebeholdningskomponenten i en portefølje ha visse egenskaper. Selskapet bør ha en merittliste med å omfordele overskuddsoverskudd til aksjonærene gjennom tilbakekjøp eller utbyttebetalinger. Selskapet bør registrere jevn inntjeningsvekst hvert kvartal som går. Selskapet kan også ha en høy markedsandel, sterk merkevaregjenkjenning og forfølge fremtidige vekstmuligheter. For eksempel kan de ha planer om å introdusere nye produkter på markedet eller utvide markedet. Disse beslutningene fører ofte til økt vekstpotensial og større aksjeavkastning.
Høydepunkter
Kjernebeholdning utgjør ikke hele en portefølje; de holdes vanligvis sammen med sekundære investeringer som er rettet mot en bestemt sektor eller industrigruppe.
Kjernebeholdning er de sentrale investeringene i en langsiktig portefølje, så det er viktig at de har en historie med pålitelig service og konsistent avkastning.
– Et børshandlet fond (ETF) som sporer et indeksfond eller en gruppe blue-chip-aksjer er eksempler på kjernebeholdning.
