Core Holding

Mitä ovat ydinomistukset?

Ydinomistukset ovat pitkäaikaisen salkun keskeisiä sijoituksia. Portfoliota rakennettaessa on tärkeää, että ydinosakkeilla on luotettava palvelu ja tasainen tuotto.

Yleinen sijoittajien käyttämä strategia on pitää hallussaan omaisuutta, joka seuraa kokonaismarkkinoita pidemmän aikahorisontin ajan, kuten S&P 500 -indeksirahasto. Sitten he lisäävät tätä omaisuutta tietyillä osakkeilla tai pörssirahastoilla (ETF) luodakseen mahdollisuuksia saada parempia riskisopeutettuja tuottoja.

Näitä toissijaisia sijoituksia kutsutaan satelliitti- tai ei-ydinosakkeiksi. Ne keskittyvät kasvuosakkeisiin tai tiettyihin markkinoiden sektoreihin, jotka ovat valmiita menestymään paremmin. Kun sijoittaja on rakentanut vahvan ydinomistuksen sijoitussalkulleen, hänellä on enemmän joustavuutta ottaa riskejä salkun muilla alueilla.

Miten Core Holdings toimii

Hyvin hajautetun salkun ydinosuudet ovat yleensä parempia kuin kokonaan kasvuosakkeista koostuva salkku. Salkku, jonka ydinomistukset ovat johdonmukaisia ja luotettavia, hyötyy vakaasta kasvusta turvallisemmilla talouden sektoreilla ja samalla hyödyntää kasvumahdollisuuksia ydinliiketoimintaan kuulumattomissa sijoituksissaan.

Kun rakennat pitkäaikaisen salkun ydinomistuksista, on myös helpompi seurata ja tasapainottaa, koska se sisältää vain muutaman sijoituksen. Lisäksi tämän tyyppisellä strategialla sijoittajat voivat odottaa vähemmän volatiliteettia ja nostoja kuin aktiivisesti hoidetussa salkussa. Tämä voi auttaa rajoittamaan verojen ja kaupankäyntipalkkioiden negatiivisia vaikutuksia tuottoon.

Tyypillisiä ydinholdingsijoituksia

Ydinomistukset koostuvat usein indeksirahastoista, kuten Dow 30 ja S&P 500. On myös joitain yksittäisiä osakkeita, jotka voivat ankkuroida salkun pitkän aikavälin kehitystä. Esimerkiksi Apple (AAPL), Amazon (AMZN) ja Google (GOOGL) ovat menestyneet hyvin viimeisen vuosikymmenen aikana, ja niiden pitäisi pysyä kilpailukykyisinä tulevina vuosina.

Muut ydinomistusten ominaisuudet

Ydinomistukset ovat kriittisiä sijoittajan salkun pitkän aikavälin kehitykselle. Sen vuoksi varoilla, jotka muodostavat salkun keskeisen omistusosuuden, tulisi olla tiettyjä ominaisuuksia. Yhtiöllä tulee olla kokemusta ylimääräisten voittojen uudelleenjakamisesta osakkeenomistajille takaisinostoilla tai osinkojen maksulla. Yhtiön tulisi kirjata johdonmukainen tuloskasvu joka vuosineljänneksellä. Yrityksellä voi myös olla korkea markkinaosuus, vahva brändituntemus ja se tavoittelee tulevaisuuden kasvumahdollisuuksia. Heillä voi esimerkiksi olla suunnitelmia tuoda markkinoille uusia tuotteita tai laajentaa markkinoitaan. Nämä päätökset johtavat usein lisääntyneeseen kasvupotentiaaliin ja parempaan osaketuottoon.

Kohokohdat

• Ydinomistukset eivät muodosta salkun kokonaisuutta; niitä pidetään tyypillisesti toissijaisten sijoitusten rinnalla, jotka kohdistuvat tietylle alalle tai toimialaryhmälle.

• Ydinosuudet ovat pitkän aikavälin salkun keskeisiä sijoituksia, joten niillä on oltava luotettava palvelu ja tasainen tuotto.

• Pörssirahasto (ETF), joka seuraa indeksirahastoa tai blue-chip-osakkeiden ryhmää, ovat esimerkkejä ydinomistuksista.