كور القابضة
ما هي Core Holdings؟
المقتنيات الأساسية هي الاستثمارات المركزية لمحفظة طويلة الأجل. عند بناء محفظتك ، من الضروري أن يكون للمقتنيات الأساسية تاريخ من الخدمة الموثوقة والعوائد المتسقة.
تتمثل الإستراتيجية الشائعة التي يستخدمها المستثمرون في الاحتفاظ بأصل يتتبع السوق ككل لفترة زمنية طويلة ، مثل صندوق مؤشر S&P 500. سيقومون بعد ذلك بزيادة هذا الأصل بأسهم معينة أو صناديق يتم تداولها في البورصة (ETF) لخلق فرص لكسب عوائد أفضل معدلة للمخاطر.
تسمى هذه الاستثمارات الثانوية المقتنيات الساتلية أو غير الأساسية. يركزون على أسهم النمو أو قطاعات معينة من السوق تستعد للتفوق في الأداء. بمجرد أن يقوم المستثمر ببناء حيازة أساسية قوية لمحفظته الاستثمارية ، يصبح لديه المزيد من المرونة لتحمل المخاطر في مجالات أخرى من محفظته الاستثمارية.
كيف تعمل Core Holdings
تميل المقتنيات الأساسية في محفظة متنوعة بشكل جيد إلى التفوق في الأداء على محفظة تتكون بالكامل من أسهم النمو. سوف تستفيد المحفظة التي تحتوي على مقتنيات أساسية متسقة وموثوقة من النمو المستقر في قطاعات الاقتصاد الأكثر أمانًا ، مع الاستفادة أيضًا من فرص النمو في استثماراتها غير الأساسية.
عندما تقوم ببناء محفظة طويلة الأجل مع مقتنيات أساسية ، فمن الأسهل أيضًا المراقبة وإعادة التوازن لأنها تحتوي فقط على عدد قليل من الاستثمارات. علاوة على ذلك ، مع هذا النوع من الإستراتيجية ، يمكن للمستثمرين أن يتوقعوا تقلبًا وسحبًا أقل مما هو عليه في محفظة مدارة بنشاط. يمكن أن يساعد ذلك في الحد من أي آثار سلبية للضرائب وعمولات التداول على العائدات.
استثمارات قابضة نموذجية
تتكون المقتنيات الأساسية غالبًا من صناديق المؤشرات مثل داو 30 وستاندرد آند بورز 500. هناك أيضًا بعض الأسهم الفردية التي يمكن أن تثبت أداء المحفظة على المدى الطويل. على سبيل المثال ، حققت كل من Apple (AAPL) و Amazon (AMZN) و Google (GOOGL) أداءً جيدًا خلال العقد الماضي ويجب أن تظل قادرة على المنافسة في السنوات القادمة.
السمات الأخرى للمقتنيات الأساسية
المقتنيات الأساسية ضرورية للأداء طويل الأجل لمحفظة المستثمر. لذلك ، يجب أن تظهر الأصول التي تشكل عنصر المقتنيات الأساسية للمحفظة خصائص معينة. يجب أن يكون لدى الشركة سجل حافل بإعادة توزيع الأرباح الزائدة على المساهمين من خلال عمليات إعادة الشراء أو مدفوعات الأرباح. يجب أن تسجل الشركة نموًا ثابتًا في الأرباح في كل ربع سنة يمر. قد تتمتع الشركة أيضًا بحصة سوقية عالية ، واعتراف قوي بالعلامة التجارية ، وتسعى وراء فرص النمو المستقبلية. على سبيل المثال ، قد يكون لديهم خطط لتقديم منتجات جديدة إلى السوق أو توسيع أسواقهم. غالبًا ما تؤدي هذه القرارات إلى زيادة إمكانات النمو وزيادة عوائد الأسهم.
يسلط الضوء
المقتنيات الأساسية لا تشكل المحفظة بأكملها ؛ يتم الاحتفاظ بها عادةً جنبًا إلى جنب مع الاستثمارات الثانوية التي تستهدف قطاعًا معينًا أو مجموعة صناعية.
المقتنيات الأساسية هي الاستثمارات المركزية لمحفظة طويلة الأجل ، لذلك من الضروري أن يكون لديهم تاريخ من الخدمة الموثوقة والعوائد المتسقة.
الصندوق المتداول في البورصة (ETF) الذي يتتبع صندوق مؤشر أو مجموعة من الأسهم القيادية هي أمثلة على مقتنيات أساسية.
