Kernehold
Hvad er kernebesiddelser?
Kernebeholdninger er de centrale investeringer i en langsigtet portefølje. Når du bygger din portefølje, er det vigtigt, at kernebeholdningerne har en historie med pålidelig service og konsekvente afkast.
En almindelig strategi, som investorer bruger, er at holde et aktiv, der sporer det samlede marked i en længere tidshorisont, såsom en S&P 500 -indeksfond. De vil derefter udvide dette aktiv med specifikke aktier eller børshandlede fonde (ETF) for at skabe muligheder for at opnå bedre risikojusterede afkast.
Disse sekundære investeringer kaldes satellit- eller ikke-kerneinvesteringer. De fokuserer på vækstaktier eller specifikke sektorer af markedet, der er klar til at klare sig bedre. Når først en investor har opbygget en stærk kernebeholdning for deres investeringsportefølje, har de mere fleksibilitet til at påtage sig risiko på andre områder af deres portefølje.
Hvordan Core Holdings fungerer
Kernebeholdninger i en veldiversificeret portefølje har en tendens til at klare sig bedre end en portefølje, der udelukkende består af vækstaktier. En portefølje med kernebeholdninger, der er konsistente og pålidelige, vil drage fordel af stabil vækst i sikrere sektorer af økonomien, samtidig med at de drager fordel af vækstmuligheder i sine ikke-kerneinvesteringer.
Når du bygger en langsigtet portefølje med kernebeholdninger, er det også nemmere at overvåge og rebalancere, fordi den kun indeholder få investeringer. Desuden kan investorer med denne type strategi forvente mindre volatilitet og udtrækninger end i en aktivt forvaltet portefølje. Dette kan hjælpe med at begrænse eventuelle negative effekter af skatter og handelskommissioner på afkast.
Typiske Core Holding-investeringer
Kernebeholdninger består ofte af indeksfonde som Dow 30 og S&P 500. Der er også nogle individuelle aktier, der kan forankre den langsigtede præstation af en portefølje. For eksempel har Apple (AAPL), Amazon (AMZN) og Google (GOOGL) alle præsteret godt i løbet af det seneste årti og bør forblive konkurrencedygtige i de kommende år.
Andre attributter for kernebesiddelser
Kernebesiddelser er afgørende for den langsigtede præstation af en investors portefølje. Derfor bør aktiver, der udgør kernebeholdningskomponenten i en portefølje, udvise visse egenskaber. Virksomheden bør have en track record med at omfordele overskydende overskud til aktionærerne gennem tilbagekøb eller udbyttebetalinger. Virksomheden bør registrere en konstant indtjeningsvækst hvert kvartal, der går. Virksomheden kan også have en høj markedsandel, stærk mærkegenkendelse og forfølge fremtidige vækstmuligheder. For eksempel kan de have planer om at introducere nye produkter på markedet eller udvide deres marked. Disse beslutninger fører ofte til øget vækstpotentiale og større aktieafkast.
Højdepunkter
Kernebeholdninger udgør ikke hele en portefølje; de afholdes typisk sammen med sekundære investeringer, der retter sig mod en bestemt sektor eller branchegruppe.
Kernebeholdninger er de centrale investeringer i en langsigtet portefølje, så det er vigtigt, at de har en historie med pålidelig service og konsekvente afkast.
En børshandlet fond (ETF), der sporer en indeksfond eller en gruppe af blue-chip aktier, er eksempler på kernebesiddelser.
